نصائح من ذهب..ملياردير وول ستريت يكشف عن سر تكوين ثروة في سوق متقلب

© Reuters

بقلم لورا سانشيز

Investing.com - نعلم جميعًا أن تقلبات السوق تجعل المستثمرين قلقين. ومع ذلك، هناك من رواد التداول من هم مثل وارين بافيت، وهم بعيدون عن التوتر، ويعرفون كيف يتعاملون مع كل هذه السيناريوهات المختلفة.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي ( Berkshire Hathaway Inc Class A (NYSE:BRKa)) خلال الاجتماع السنوي لمساهمي الشركة في عام 2020.

"عندما تشتري سهمًا عليك أن تكون مرتاحًا للاحتفاظ به حتى لو انخفض بنسبة 50٪ أو أكثر، طالما أنك مرتاح للاحتفاظ به "

بافيت، الذي يبلغ من العمر 91 عامًا، لديه ثروة تقدر بحوالي 109.2 مليار دولار وفقًا لمجلة فوربس ومن بين أكبر 10 مليارديرات على مستوى العالم، وهو الوحيد الذي زادت ثروته في عام 2022 حتى الآن، وفقًا لمؤشر بلومبرج للمليارديرات الذي وضعته قناة سي إن بي سي.

عندما ينظر بافيت إلى سوق الأوراق المالية، فإنه يرى الشركات بدلاً من الأسهم.

قال بافيت في اجتماع بيركشاير هاثاواي في عام 2008 "نتجاهل 99.9٪ مما نراه، حتى لو نظرنا إليه. ولكننا بين الحين والآخر، نرى شيئًا يبدو سعره جذابًا بالنسبة لنا كشركة"

وهذه هي العوامل الرئيسية التي تميز نهج وارن بافيت في الاستثمار :

1. فكر على المدى الطويل

عندما يشتري بافيت الأسهم، فإنه يفعل ذلك مع هدف بعيد المدى. قال روبرت جونسون، أحد المساهمين في بيركشاير هاثاواي، وهو أستاذ المالية في كلية هايدر للأعمال بجامعة كريتون في أوماها بولاية نبراسكا، في تصريح له أبرزته قناة سي إن بي سي: "إذا كانت هناك ميزة واحدة يجب عليك استثمارها مثلما يفعل وارن بافيت، فهي الصبر". 

لقد تبني بافيت هذه الفلسفة طوال عمله منذ سنين وهو يقول:

"عندما نشتري سهمًا، سنكون سعداء بهذا السهم إذا قيل لنا أن السوق سيغلق لبضع سنوات. فنحن ننظر إلى الشركة"

وهو يشبه الأمر بشراء مزرعة ويقول: "لن أحصل كل يوم على سعر ولن أسأل عما إذا كان الأداء أعلى أو أقل قليلاً من التوقعات هذا العام . سأنظر إلى ما ستنتجه المزرعة بمرور الوقت ".

2. استثمر فيما تعرفه
   
   

يقول بافيت دائمًا: "لا تستثمر أبدًا في عمل لا يمكنك فهمه. عليك أن تتعلم تقييم الشركات ومعرفة الشركات الموجودة داخل دائرة معرفتك والشركات الموجودة خارجها"، هذا ما قاله بافيت لبيكي كويك على قناة سي إن بي سي خلال مقابلة أجريت في عام 2019.

هذا لا يعني أنه عليك أن تكون خبيرًا في كل عمل.

يجب أن يكون لدى المستثمر "القدرة على تقييم الأعمال التي يختارها بشكل صحيح"، وفق لما كتبه في رسالته السنوية لعام 1996 إلى المساهمين.

3. ركز على الشركات الجيدة

يحب بافيت التركيز على الشركات التي لديها نموذج أعمال جيد، أي أن تكون ذات أعمال مستدامة على مدى فترة طويلة جدًا من الزمن.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تشتري أسهمها بسعر مناسب. يُعرف بافيت بأنه مستثمر يبحث عن القيمة، أي أنه يختار الأسهم التي يبدو أنها تتداول بأقل من قيمتها.

يؤمن بافيت إيمانًا راسخًا بأنه يجب الاستمرار في التعلم طوال الحياة. عندما كان في العاشرة من عمره، قرأ جميع الكتب الاستثمارية في مكتبة أوماها العامة وقرأ العديد منها مرتين.

وحتى الآن لم يتوقف عن التعلم. فقد أشارت قناة سي إن بي سي إلى أنه ذكر مؤخرًا بأنه يقرأ حوالي 500 صفحة في الأسبوع.