Investing.com - انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بأكثر من 500 نقطة بعد تقرير تضخم أسخن من المتوقع، وتحولت العقود الآجلة عقب صدور البيانات صوب السقوط العنيف وسط قيام الأسواق بإعادة تسعير معدلات الفائدة.
وكانت الأسواق تتوقع أن يتجه الفيدرالي الأمريكي إلى زيادة أسعار الفائدة في حدود 75 نقطة أساس، بينما يبدو أن التوقعات بدأت تميل صوب تشديد أكثر عنفًا بواقع 100 نقطة أساس عقب البيانات الصادمة.
عاجل:إعلان هام جدًا.. تحديد مصير
100 نقطة
قال الخبير الاقتصادي، غيث أبو هلال، في تحليل نشره على انفستنج السعودية، إنه في حال صدرت بيانات التضخم مرتفعة، فإن الأسواق في الغالب ستستبعد 50 نقطة أساس من رهاناتها.
وأضاف أبو هلال ستنحصر التوقعات على الرفع بـ 75 نقطة أساس، وسنشهد بداية الرهان على الرفع بـ 100 نقطة أساس.
تسعير الفائدة
وبحسب أداة متابعة الفيدرالي فإن التوقعات تذهب إلى رفع الفيدرالي أسعار الفائدة بـ 75 نقطة أساس في اجتماعه القادم.
بينما تشير أداة متابعة الفيدرالي وفقًا لانفستنج أن يظل محتفظًا بسياسة رفع أسعار الفائدة حتى فبراير 2023 عندما يصل بأسعار الفائدة إلى 4.75 - 5.00.
ثم يبدأ بعد ذلك في الثبات على هذه المستويات المرتفعة حتى اجتماع نوفمبر 2023، عندما يقوم بالخفض إلى 4.25 - 4.50.
الأسهم تنهار
تراجعت العقود الآجلة للأسهم متخلية عن المكاسب السابقة، بعد أن جاء تقرير التضخم الاستهلاكي الرئيسي أعلى من المتوقع، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيستمر على الأرجح في رفع أسعار الفائدة.
وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 530 نقطة أو 1.80٪. تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 و Nasdaq 100 بنسبة 2.18٪ و 2.97٪ على التوالي.
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى ما يزيد عن 4٪ مع بيع السندات - حيث تنعكس العوائد على السعر.
عاجل: العقود الآجلة ترتفع.. بيانات مصيرية
بيانات عاصفة
جاء انعكاس المكاسب المبكرة بعد أن كان تقرير تضخم أسعار المستهلكين في سبتمبر أعلى مما توقعه الاقتصاديون.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.4٪ خلال الشهر، أي أكثر من تقدير 0.3٪ من Dow Jones،وعلى أساس سنوي، ارتفع معدل التضخم بنسبة 8.2٪.
يشير التقرير إلى أن التضخم يمثل مشكلة مستمرة حتى في ظل الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة من البنك المركزي.
من الآن فصاعدًا، من المرجح أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي تقديم الزيادات والحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة حتى تظهر إشارات على أن التضخم يهدأ.
عاجل: الأسواق تنقلب..سقوط مفاجئ للدولار وارتفاع الذهب
رد وحشي
قال ستيف سوسنيك، كبير المحللين الاستراتيجيين في إنتراكتيف بروكرز: "أعتقد أن هذا هو السبب في أنك ترى هذا رد الفعل الوحشي حقًا في الوقت الحالي".
وأضاف كبير المحللين الاستراتيجيين في إنتراكتيف بروكرز "في كثير من الأحيان يمكنك محاولة العثور على جانب إيجابي في بعض الأرقام - لا يمكنني ذلك".
يأتي تقرير مؤشر أسعار المستهلكين يوم الخميس بعد يوم من إعلان الحكومة أن مؤشر أسعار المنتجين، وهو مقياس تضخم آخر، ارتفع أكثر من المتوقع.
كما استوعب المستثمرون محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، والذي صدر يوم الأربعاء، وأظهر المحضر أن البنك المركزي يتوقع أن يواصل رفع أسعار الفائدة حتى يشهد تراجع التضخم.
عاجل: أزمة ديون.. أول تدمير كبير بالثروة منذ 2008
75 نقطة
يقول كريس زاكاريلي، كبير مسؤولي الاستثمار في تحالف المستشارين المستقلين إن هناك فرصة لزيادة الأسعار بمقدار 75 نقطة أساس في الثانية هذا العام.
وأضاف كريس زاكاريلي لقد فتح تقرير مؤشر أسعار المستهلك الذي صدر يوم الخميس أعلى من المتوقع، إمكانية زيادة معدل الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية إضافية من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
وقال كبير مسؤولي الاستثمار في تحالف المستشارين المستقلين "لن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي فقط برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس الشهر المقبل، ولكن هناك الآن احتمال أن يرفع المعدلات بمقدار 75 نقطة أساس أخرى في ديسمبر".
وتابع زاكاريلي: "على الرغم من أن حالتنا الأساسية كانت هي أنهم سيرفعون المعدلات بمقدار 50 نقطة أساسًا.. لقد بدأوا العام فعليًا بمعدل 0 - 0.25٪ على الأموال الفيدرالية وهم الآن في طريقهم لإنهاء العام عند 4.25 - 4.5٪."
عاجل: انهيار مؤلم .. المليارات ستُمحى
الفائدة تضرب الأسهم
وقال زاكاريلي: "من الصعب جدًا على هذه السوق أن تبني ارتفاعًا مستدامًا على خلفية التضخم المرتفع للغاية وتوقع أن يكون الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا من أي وقت مضى".
وأضاف كبير مسؤولي الاستثمار في تحالف المستشارين المستقلين: "لقد كنا متسقين إلى حد كبير في القول بأن الركود كان محتملًا، ومن المحتمل أن تكون ارتفاعات السوق الهابطة غير مستدامة".
وأضاف زاكاريلي أنه من المنطقي امتلاك استثمارات دفاعية، سواء من حيث المدة الأقصر، أو الجودة العالية مع السندات ومع مزيد من الركود القطاعات المرنة مثل الرعاية الصحية وصناعات التحوط من التضخم في قطاعي الطاقة والمواد".