الأسواق في مهب الريح.. إقالة وأزمات طاحنة وبيانات عاصفة

Investing.com - أسبوع عاصف جديد يدفع الأسوقا إلى مزيد من القتامة والاهتزازات العنيفة.. بيد أن البيانات والتطورات الأخيرة فتحت بابًا أمام مزيد من الهبوط العنيف والتقلبات الشديدة

عاجل:إذا دعمت المملكة روسيا فهل دعمت إيران؟!

• -تقارير مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة تكشف عن تضخم واسع النطاق، ودعم للتوقعات بمسار متشدد في رفع أسعار الفائدة بالاتساق مع البيانات القوية لتقارير سوق الوظائف.
• -ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 0.4% الشهر الماضي وبنسبة 8.2% على أساس سنوي. ومعدل التضخم الأساسي الذي يستثني العناصر المتقلبة يرتفع بنسبة 0.6% على أساس شهري.
• -مؤشر أسعار المنتجين يقفز بمعدلات أعلى من التوقعات مسجلاً نمواً بنسبة 0.4% على أساس شهري وبنسبة 8.5% على أساس سنوي.
• -استقرار الإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة في شهر سبتمبر بالتزامن مع ارتفاع الأسعار ورفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى.
• -أداء الاقتصاد البريطاني كان دون التوقعات، إذ انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.3% على أساس شهري وسط أزمة تكلفة المعيشة التاريخية.
• -انخفاض سندات الحكومة البريطانية واستمرار تذبذبها بعد الإعلان عن خطة مالية تضمنت تخفيضات ضريبية بقيمة 18 مليار جنيه إسترليني والتي تم التراجع عنها لاحقاً.
• -رئيسة الوزراء البريطانية تقيل وزير المالية كواسي كوارتنج يوم الجمعة على خلفية ردود الأفعال السلبية التي ترددت اصداؤها في الأسواق على مدار عدة اسابيع تجاه خطته المقترحة.

عاجل:الجنيه خسر25%..والمركزي يريد سعر لا يصدم السوق

تحرك العملات

تستمر تدفقات الملاذ الآمن في دعم الدولار الأمريكي والضغط على العملات الرئيسية الأخرى.

بينما أنهى اليورو تداولات الأسبوع الماضي على تراجع، إلا أن زوج الجنيه الاسترليني سجل مكاسب بعد تلقي أخبار إيجابية في اعقاب الاضطرابات التي مرت بها الأسواق على مدار أسبوعين، والتي أدت إلى انخفاض الجنيه الإسترليني إلى مستوى 1.0382.

بالإضافة إلى ذلك، في ظل التباين الواضح في السياسات التي يتبعها بنك اليابان والسياسة النقدية الأكثر تشدداً للاحتياطي الفيدرالي، ارتفع الدولار الأمريكي أمام الين الياباني إلى أعلى مستوياته المسجلة منذ عام 1990.

عاجل: بورصة مصر تربح 10 مليارات.. بفضل العرب

تسعير الفائدة

وبعد تحسن بيانات الوظائف، قد تساهم بيانات التضخم في تأكيد المسار المتشدد الذي يتبعه الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة وستعزز رفعها بمقدار 75 نقطة أساس إضافية في اجتماع السياسة النقدية المقرر عقده في نوفمبر المقبل.

قام المتداولون أيضاً بتسعير رفع الاحتياطي الفيدرالي الأسعار الفائدة في العام المقبل، وتجدر الإشارة إلى أن الأحداث الجيوسياسية قد تبقي معدلات التضخم مرتفعة.

حيث أعلنت الأوبك وحلفاؤها مؤخراً عن خفض حصص الإنتاج وقد يؤدي حظر صادرات البنزين الذي أعلن عنه الرئيس بايدن إلى نتائج عكسية مع ارتفاع أسعار البنزين في محطات الوقود، بالإضافة إلى ذلك، ما زالت الحرب الروسية الأوكرانية تعطل إمدادات السلع.

عاجل: البيع هو الحل.. قبل الانهيار

مبيعات التجزئة

لم يشهد الإنفاق الاستهلاكي تغيراً يذكر في سبتمبر، إذ ارتفعت الأسعار بشكل حاد ورفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد.

واستقرت المبيعات الإجمالية بينما تقدم الرقم الأساسي بنسبة 0.1% فقط. ونظراً لان بيانات مبيعات التجزئة لم يتم تعدليها وفقاً لمعدلات التضخم، يشير التقرير إلى تراجع الإنفاق الحقيقي خلال الشهر.

وعلى الرغم من تسجيل نمواً محدوداً خلال الشهر، إلا أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 8.2% على أساس سنوي بما يتوافق مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك.

عاجل: ركودًا أكثر خطورة سيضرب الاقتصاد البريطاني

أعلى من المتوقع

ارتفعت الأسعار المدفوعة للمنتجين الأمريكيين في سبتمبر بوتيرة أعلى من التوقعات، مما يشير إلى أن الضغوط التضخمية ستستغرق وقتاً قبل أن تصل إلى مستويات معتدلة.

حيث ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.4% مقارنة بمستويات أغسطس، مسجلاً أول زيادة في ثلاثة أشهر، كما ارتفع بنسبة 8.5% على أساس سنوي، وارتفع المؤشر الأساسي الذي يستثنى العناصر المتقبلة مثل المواد الغذائية والطاقة بنسبة 0.3% في سبتمبر وبنسبة 7.2% على أساس سنوي.

وعلى الرغم من التحسن الملحوظ في اضطرابات سلسلة التوريد، فقد ارتفعت تكاليف الطاقة والأغذية والخدمات، ويعزى ثلثي زيادة مؤشر أسعار المنتجين إلى قطاع الخدمات الذي سجل نمواً قوياً في أسعار السفر والإقامة، ضمن أمور أخرى.

عاجل: أوبك+.. الأسواق تمر بتقلبات عنيفة

أعلى مستوى في 40 عاماً

بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المنتجين، كشفت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين عن تسجيل نمواً بمعدلات قوية، مما يسلط الضوء على تسارع وتيرة التضخم واتساع نطاقه.

إذ ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الكلي بنسبة 0.4% الشهر الماضي، وارتفع بنسبة 8.2% على أساس سنوي، في حين ارتفع معدل التضخم الأساسي، الذي يستثنى أسعار السلع المتقلبة مثل المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 6.6% مقارنة بمستويات العام الماضي، ووصل إلى أعلى مستوياته المسجلة منذ عام 1982.

أما على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.6% للشهر الثاني على التوالي، وكان نمو المؤشر واسع النطاق، وجاءت المساهمة الأكبر من أسعار السكن والمواد الغذائية والرعاية الطبية.

عاجل: صندوق النقد.. السعودية سيطرت على التضخم

المملكة المتحدة

يواجه أندرو بيلي، بصفته محافظ بنك إنجلترا، مهمة صعبة لكبح التضخم الذي يواصل ارتفاعه بأسرع وتيرة يشهدها منذ 40 عاماً، بالإضافة إلى ذلك، عليه الآن أن يواجه تداعيات سياسات رئيسة الوزراء المعينة حديثاً ليز تراس، التي طالبت الأسبوع الماضي باستقالة وزير المالية كواسي كوارتنج.

وفي 23 سبتمبر، أدلى كوارتنج بتصريح بشأن التخفيضات الضريبية التي سرعان ما تحولت إلى كارثة اقتصادية وسياسية. وتضمنت الميزانية المصغرة خطة لإلغاء الزيادة الضريبية المقترحة من 19% إلى 25% - بقيمة تصل إلى 18 مليار جنيه إسترليني تقريباً.

وتعتقد تراس أن التخفيضات الضريبية الكبيرة، وإلغاء القيود واقتصاد السوق الحر ستعيد إشعال فتيل النمو في المملكة المتحدة.

عاجل: اعتراف بالخطأ الكارثي.. خوفًا من الانهيار

تحول جذري

ويمثل ذلك تحولاً جذرياً في السياسات التي أدت إلى تثبيط عزيمة المستثمرين الدوليين الذين يواجهون بالفعل تداعيات عديدة منها أزمة الطاقة وارتفاع معدلات التضخم والركود الاقتصادي.

وستتطلب التخفيضات الضريبية، إلى جانب التدخل لوضع حد لارتفاع فواتير الطاقة المنزلية الناجمة عن الحرب الروسية في أوكرانيا، قيام الحكومة باقتراض عشرات المليارات من الجنيهات الاسترلينية، مما يعمق المخاوف بشأن الشؤون المالية البريطانية.

وعلى الرغم من اضطرار كوارتنج وتراس للتراجع عن التخفيضات الضريبية المقترحة، إلا أن تلك الخطوة لم تساهم بشكل كبير في استعادة

عاجل: مصر.. انتهينا من الاتفاق مع الصندوق والإعلان قريبًا

حيث انخفضت أسعار السندات الحكومية، مما أجبر بنك إنجلترا على التدخل لمدة أسبوعين بعد أن تم إبلاغه بأن عدداً من صناديق الاستثمار المحملة بالالتزامات – كجزء من برنامج المعاشات التقاعدية - كانت على بعد ساعات من الانهيار.

وبعد إعفاء وزير المالية من منصبه، ألغت تراس المزيد من السياسات الرئيسية يوم الجمعة في محاولة لتهدئة الأسواق، وصرحت في مؤتمر صحفي مقتضب قائلة من الواضح أن أجزاء من ميزانيتنا المصغرة ذهبت أبعد وأسرع مما كانت تتوقعه الأسواق.

وارتفعت سندات الخزانة البريطانية بحدة قبل مؤتمر تراس الصحفي، حيث لامست عائدات السندات لأجل 30 عاماً أدنى مستوياتها لفترة وجيزة، وصولاً إلى 4.24%.

عاجل: مكافأة لص بـ 50 مليون دولار

انخفاض غير متوقع

خيب اقتصاد المملكة المتحدة التوقعات بانكماشه في أغسطس، وذلك بعد أن أدت أزمة تكلفة المعيشة إلى تسجيل انخفاضاً حاداً في الإنتاج الصناعي وأسعار المستهلك، مما يشير إلى أن الاقتصاد قد يكون بالفعل في حالة ركود.

وساهمت أعمال الصيانة في حقول النفط والغاز في بحر الشمال إلى حد كبير في هذا الانخفاض، إذ انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.3% في أغسطس مقارنة بشهر يوليو، وجاء دون التوقعات التي أشارت إلى عدم حدوث تغيير شهري.

وعلى أساس ربع سنوي، انخفض الناتج الاقتصادي بنسبة 0.3%، وكان ايضاً أقل من التوقعات، وعلى الرغم من البيانات المخيبة للآمال، إلا أن الأسواق ما زالت تتوقع رفع بنك إنجلترا لسعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في إطار الحرب التي يشنها على التضخم الذي ما زال يواصل ارتفاعه.

عاجل: كلمة مرتقبة للملك سلمان

وتسلط البيانات الضوء على التحديات التي تواجه رئيسة الوزراء الجديدة ليز تراس للوفاء بوعود تسريع النمو الاقتصادي، بالإضافة إلى ذلك، أدت خطة التخفيضات الضريبية غير الممولة إلى اضطراب الأسواق المالية وزادت التوقعات بشأن تسريع الوتيرة التي سيرفع بها بنك إنجلترا تكاليف الاقتراض.

ويبدو أن الاقتصاد البريطاني في طريقه للتباطؤ بشكل حاد وذلك نظراً للتداعيات الناجمة عن ارتفاع التضخم وانعكاساته السلبية على المستهلك، مما يجبر بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة بوتيرة أسرع، حتى في ظل ركود أنشطة الأعمال.

عاجل: ماسك يتراجع عن قراره

هبوط عنيف

وفي غضون الصراع الدائر بين أوبك وواشنطن بشأن أكبر خفض للانتاج منذ جائحة كورونا في أبريل 2020، حينما خفضت المجموعة آنذاك الانتاج بواقع 10 ملايين برميل بينما جاء الخفض الأخير في حدود مليوني برميل، تراجعت أسعار النفط بشدة.

تراجعت أسعار النفط بنحو 6% إلى أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع يوم الجمعة وسط مخاوف من أن رفع البنوك المركزية الكبرى لأسعار الفائدة قد يبطئ الاقتصاد العالمي ويخفض الطلب على الطاقة.

كما ضغط على الأسعار، ارتفاع الدولار الأميركي هذا الأسبوع إلى أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2002 مقابل سلة من العملات، مما جعل النفط أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

عاجل:العملات تنهار.. وبايدن" لا أزمة بقوة الدولار"

وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت 5.6% لتبلغ عند التسوية 113.12 دولار للبرميل، بينما هبط خام غرب تكساس 6.8% ليستقر عند 109.56 دولار.

وتعد الأسعار الحالية هي الأنى منذ إغلاق خام برنت منذ 20 مايو آياروأقل مستوى لخام غرب تكساس منذ 12 مايو، وعلى مدار الأسبوع، تراجعت العقود الآجلة لخام برنت للمرة الأولى في خمسة أسابيع، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط للمرة الأولى في ثمانية أسابيع.

عاجل: صفقة ضخمة.. نبأ هام جدًا
عاجل: الصين لأمريكا.. لن نتخلى عن استخدام القوة