للمتداولين: إليكم أهم ما تتابعونه هذا الأسبوع..أحداث هامة وحاسمة ستحكم السوق

Investing.com - قد يحصل المستثمرون على بعض المؤشرات حول حجم الخفض القادم لأسعار الفائدة الفيدرالية هذا الأسبوع مع صدور أحدث تقرير للوظائف الأمريكية وحديث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وفي الوقت نفسه، يبدأ الربع الأخير من العام الذي كان مضطربًا حتى الآن في الأسواق. إليك نظرة على ما يحدث في الأسواق خلال الأسبوع المقبل.

تقرير الوظائف الأمريكية

استهل بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة بخفض فائق الحجم بمقدار 50 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر، لكن سوق العمل لا يزال نقطة محورية للمستثمرين الذين يقيسون مدى سرعة البنك المركزي في خفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.

من المقرر أن تصدر وزارة العمل تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 144,000 وظيفة.

يحرص المستثمرون على معرفة ما إذا كانت بيانات الوظائف ستدعم التوقعات بسيناريو الهبوط الناعم، حيث يقوم الاحتياطي الفيدرالي بترويض التضخم دون التأثير بشدة على النمو.

قد تؤدي البيانات الأضعف من المتوقع إلى إحياء المخاوف بشأن احتمالية حدوث ركود، في حين أن نمو الوظائف القوي غير المتوقع قد يثير المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة بالعمق المتوقع في ظل سعيه لتجنب اشتعال التضخم.

تصريحات باول

من المقرر أن يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن التوقعات الاقتصادية أمام الجمعية الوطنية لاقتصاديات الأعمال يوم الاثنين.

وفي مذكرة بتاريخ يوم الجمعة، قال المحللون في دويتشه بنك (ETR:DBKGn) إنهم يتوقعون أن تعكس تعليقات باول إلى حد كبير تصريحاته في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، حيث برر خفض سعر الفائدة الكبير بالثقة المكتسبة بشأن التضخم والتحول الواضح في المخاطر الهبوطية، لا سيما في سوق العمل.

كما سيحظى المستثمرون أيضًا بفرصة الاستماع إلى العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الآخرين على مدار الأسبوع، بما في ذلك رؤساء الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين بومان، وبوستيك، وباركين، وويليامز.

قبل صدور تقرير الوظائف يوم الجمعة، سيصدر تقرير الوظائف يوم الثلاثاء تقرير JOLTS لشهر أغسطس وبيانات ADP يوم الأربعاء عن التوظيف في القطاع الخاص والتي ستعطي نظرة عامة عن حالة سوق العمل.

بدء الربع الرابع

يبدأ الربع الرابع يوم الثلاثاء بعد أشهر قليلة مضطربة في الأسواق.

فقد كان شهر أغسطس شهرًا متقلبًا مع تراجع تجارة الفائدة على الين في نفس الوقت تقريبًا الذي انهارت فيه أسهم شركات التكنولوجيا  السبعة الكبرى،  وتصاعدت مخاوف الركود بعد تقرير الوظائف الأمريكية الأضعف من المتوقع.

وقد ارتفعت الأسهم منذ ذلك الحين إلى مستويات قياسية جديدة، ولكن الين على وشك تحقيق أفضل أداء فصلي له منذ الانهيار المالي العالمي في عام 2008، وانخفضت تكاليف الاقتراض العالمية القياسية والنفط بنسبة 15% تقريبًا، وتفتح الصين صمامات التحفيز.

سيهيمن على الربع الأخير من العام الانتخابات الأمريكية في نوفمبر بين دونالد ترامب وكامالا هاريس، لذا من المرجح أن يكون هناك المزيد من التقلبات في المستقبل.

التضخم في منطقة اليورو

من المقرر أن تصدر منطقة اليورو بيانات التضخم السريعة لشهر سبتمبر/أيلول يوم الثلاثاء، والتي ستتم مراقبتها عن كثب حيث يدرس مسؤولو البنك المركزي الأوروبي ما إذا كانوا سيخفضون أسعار الفائدة مرة أخرى في أكتوبر/تشرين الأول.

ويتوقع الاقتصاديون أن يأتي المعدل السنوي للتضخم عند 1.9% ، متراجعًا عن هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% للمرة الأولى منذ يونيو 2021 بفضل انخفاض أسعار الطاقة، على الرغم من أنه من المتوقع أن يرتفع مرة أخرى في الأشهر الأخيرة من العام.

يقوم المستثمرون الآن بتسعير فرصة تزيد قليلاً عن 50٪ بقليل لخفض سعر الفائدة في أكتوبر بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما اعتقدوا أنه غير مرجح الأسبوع الماضي فقط حيث انكمش النشاط التجاري في منطقة اليورو بشكل غير متوقع في سبتمبر، مما أثار المخاوف من أن البنك المركزي الأوروبي متأخر عن المنحنى.

أسعار النفط

استقرت أسعار النفط على ارتفاع يوم الجمعة ولكنها انخفضت على مدار الأسبوع حيث وازن المستثمرون بين توقعات ارتفاع المعروض العالمي مقابل التحفيز الجديد من الصين أكبر مستورد للنفط الخام.

وعلى أساس أسبوعي، استقرت برنت منخفضة بنحو 3%، بينما انخفضت العقود الآجلة بنحو 5%.

وقد أعلن البنك المركزي الصيني يوم الجمعة عن إجراءات تحفيزية جديدة تهدف إلى إعادة النمو الاقتصادي نحو هدف هذا العام البالغ 5% تقريبًا.

ولكن المخاوف بشأن وفرة المعروض أثرت في أعقاب التقارير التي أفادت بأن منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، المعروفين معًا باسم "أوبك+"، ستمضي قدمًا في خطط زيادة الإنتاج بمقدار 180 ألف برميل يوميًا كل شهر بدءًا من ديسمبر.

استمرت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط، مما يزيد من خطر تعطل الإمدادات، في دعم سوق النفط.

وسينظر متداولو الطاقة عن كثب إلى بيانات سوق العمل في الأيام المقبلة حيث أن خفض أسعار الفائدة عادةً ما يعزز النشاط الاقتصادي والطلب على الطاقة.

--ساهمت رويترز في إعداد التقرير