- أدت النبرة المتشددة للاحتياطي الفدرالي إلى اضطراب الأسواق، مما أدى إلى وضع نغمة حذرة للتداول في نهاية العام.
- وقد تحدد مستويات الدعم الرئيسية على مؤشر ناسداك 100 ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 التحركات الكبيرة التالية.
- قد يؤدي انخفاض أحجام التداول خلال العطلات إلى إيقاف عمليات البيع مؤقتًا ولكنه قد يترك مجالًا للتقلبات في العام الجديد.
استفد من عرضنا الممدد ليوم الإثنين الإلكتروني -فرصتك الأخيرة لتأمين InvestingPro بخصم 55%!
بدأ الثيران الشهر بقوة، مدعومين بالتفاؤل والتوقعات بأن العام سيختتم على ارتفاع كبير. لم يتوقع المستثمرون عدم حدوث مفاجآت من الاحتياطي الفيدرالي ، وبدا أن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أمرًا مضمونًا.
وعلى الرغم من أن البنك المركزي الأمريكي بنك الاحتياطي الفيدرالي قد حقق الخفض المتوقع، إلا أن توجيهاته المتشددة - التي قللت من توقعات خفض أسعار الفائدة في العام المقبل من 100 نقطة أساس إلى 50 نقطة أساس فقط - قد أحدثت صدمة في السوق. وقد أدى هذا التحول في النبرة إلى إثارة قلق المستثمرين، مما أدى إلى انخفاضات حادة في المؤشرات الأمريكية الرئيسية.
وقد أكدت الجلسات الأخيرة على هذا القلق، حيث سيطرت عمليات البيع الديناميكية على الرسوم البيانية. ومع اقتراب موسم العطلات، قد تخف حدة التقلبات في السوق مؤقتًا، مما قد يؤدي إلى تأجيل التحركات والتسويات الرئيسية حتى العام الجديد.
ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فيما يلي نظرة فنية عامة على أداء المؤشرات مع اقتراب نهاية الأسبوع.
مؤشر ناسداك 100 يتطلع إلى مستويات الدعم الحرجة
يصارع مؤشر Nasdaq 100 ، وهو مؤشر رائد لأسهم التكنولوجيا، دفعة هبوطية قوية. وصلت الأسعار إلى منطقة التقاء حرجة تتماشى مع التصحيح الأخير في الاتجاه الهبوطي بعد أن تخلى مستوى الدعم 21,400.
حاول المشترون إظهار بعض ردود الفعل هنا، ولكن الحالة الأساسية تشير إلى احتمال حدوث اختراق هبوطي.
إذا استمرت عمليات البيع، فإن الهدف المهم التالي يقع حول مجموعة الـ 20,000 نقطة. في الوقت الحالي، قد يؤدي انخفاض التقلبات خلال العطلة إلى إبطاء الزخم الهبوطي مؤقتًا، مع بقاء مستوى 21,400 نقطة تحت السيطرة على مؤشر التكنولوجيا.
مؤشر S&P 500 يستهدف انخفاضات أعمق
عكس مؤشر S&P 500 مسار مؤشر ناسداك، حيث تراجع بحدة لاختبار الدعم عند منطقة 5860 نقطة. تُسلط الاستجابة الفاترة من المشترين الضوء على هيمنة الاتجاه الهابط، ويبدو أن استمرار التحرك جنوبًا أمرًا مرجحًا - إن لم يكن على الفور، فمن المحتمل أن يكون ذلك بعد فترة هدوء العطلة.
وقد لا يستطيع الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وحده عكس هذا الاتجاه. إذا امتد التصحيح الهبوطي، فإن مستوى الدعم الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته يقع بالقرب من 5,700 نقطة.
مؤشر داكس يوسع خسائره
لا يقتصر تأثير الاحتياطي الفيدرالي على الأسواق الأمريكية - بل يمتد إلى البورصات الأوروبية أيضًا. لا يزال المؤشر DAX ، المؤشر الرئيسي في ألمانيا، في تراجع مستمر.
ومع وجود مجال لتعميق التصحيح، يظهر الهدف الأول عند مستوى الدعم البالغ 19,700 نقطة، مدعومًا بخط اتجاه صاعد.
قد تكون هذه المنطقة محورية لمسار مؤشر داكس. وقد يؤدي الاختراق دون مستوى 19,700 نقطة إلى تمهيد الطريق لاختبار حاجز 19,000 نقطة المهم نفسيًا.
نظرة مستقبلية
مع اقتراب نهاية العام، تتصارع الأسواق مع الآثار المترتبة على تراجع الاحتياطي الفدرالي.
وفي حين أن انخفاض التداول خلال العطلات قد يخفف من حدة التقلبات على المدى القصير، إلا أن النبرة الهبوطية عبر المؤشرات الرئيسية تشير إلى احتمال حدوث المزيد من الهبوط في الأشهر المقبلة.
***
استفد من عرضنا الموسع لإثنين الإنترنت -فرصتك الأخيرة للحصول على InvestingPro بخصم 55% - واكتسب رؤى حول استراتيجيات الاستثمار النخبوية والوصول إلى أكثر من 100 توصية أسهم تعتمد على الذكاء الاصطناعي كل شهر.
هل أنت مهتم؟ انقر على اللافتة أدناه لاكتشاف المزيد.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تعود إلى المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.