في تطور غير متوقع للأحداث، حقق دونالد ترامب فوزًا كبيرًا في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، مما أدى إلى ارتفاع حاد في الدولار الأمريكي، الذي يسير الآن على طريق تحقيق أكبر زيادة له في يوم واحد منذ عامين. يأتي هذا الارتفاع في العملة بعد أن ضمن ترامب الفوز في الولايات المتأرجحة الرئيسية والتصويت الشعبي، متجاوزًا السباق المتقارب الذي أشارت إليه استطلاعات الرأي وأسواق المراهنات يوم الثلاثاء.
احتفظ الحزب الجمهوري بالسيطرة على مجلس الشيوخ، ولا يزال السباق على مجلس النواب متقاربًا، مع إمكانية حصول الديمقراطيين على الأغلبية. وفرت النتائج الواضحة للانتخابات بعض الارتياح للأسواق، التي كانت قلقة بشأن النزاعات المحتملة حول النتيجة.
في سوق الأسهم، شهدت الأسهم الصغيرة الممثلة بمؤشر Russell 2000 ارتفاعًا كبيرًا، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 6% قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء. كما شهدت العقود الآجلة لمؤشري S&P 500 وNasdaq مكاسب بنسبة تقارب 2%. انخفض مؤشر VIX، الذي يقيس تقلبات السوق، إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من شهر، مما يشير إلى انخفاض قلق المستثمرين.
كما تفاعلت عوائد سندات الخزانة مع نتائج الانتخابات، حيث وصل عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ يوليو، مقتربًا من 4.5%. يعكس هذا الارتفاع المخاوف بشأن التحفيز المالي المحتمل من تخفيضات الضرائب المقترحة من ترامب، بالنظر إلى العجز الحالي في الميزانية البالغ 6% من الناتج المحلي الإجمالي. ومع ذلك، فإن احتمال وجود كونغرس منقسم وتوقع خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس قد خففا حتى الآن من الخسائر في سوق سندات الخزانة.
انخفضت أسعار النفط الخام الأمريكي جزئيًا بسبب سياسات ترامب التي تفضل زيادة إنتاج النفط، بالإضافة إلى ارتفاع المخزونات المحلية وتعزيز الدولار. وقد وفر هذا بعض الدعم لسوق السندات.
في مجال العملات المشفرة، ارتفع Bitcoin إلى مستويات قياسية جديدة، محققًا مكاسب تصل إلى 8%، حيث يتوقع المستثمرون نهجًا تنظيميًا أكثر مرونة تحت إدارة ترامب. قفز سهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA) بنسبة 12% بعد أن وعد الرئيس المنتخب الرئيس التنفيذي للشركة، إيلون ماسك، بدور في لجنة حكومية للكفاءة.
كان صعود الدولار ملحوظًا، حيث عكس مؤشره مكاسب مقابل العملات الرئيسية مثل اليورو والين الياباني، ووصل إلى أعلى مستوياته في أربعة أشهر، وحقق أعلى مستوياته في عامين مقابل البيزو المكسيكي. كما وصل الدولار إلى أفضل مستوياته مقابل اليوان الصيني منذ أوائل أغسطس.
يُنظر إلى موقف ترامب من سياسة التجارة، بما في ذلك إمكانية زيادة التعريفات الجمركية، على أنه عامل يمكن أن يعزز الدولار من خلال تقليل العجز التجاري المحتمل وزيادة أسعار المستهلك المحلية. يأتي هذا في الوقت الذي أظهرت فيه البيانات يوم الثلاثاء اتساع العجز التجاري الأمريكي بنسبة 19% في سبتمبر إلى 84.4 مليار دولار، مع ارتفاع الواردات إلى مستوى قياسي بلغ 352.3 مليار دولار.
عززت قوة الاقتصاد الأمريكي، إلى جانب ارتفاع أسعار الأسهم وعوائد سندات الخزانة، من قوة الدولار، على الرغم من تفضيل ترامب لسعر صرف أضعف لتحسين القدرة التنافسية التجارية. تشير أحدث استطلاعات قطاع الخدمات الأمريكي إلى نشاط قوي في أكتوبر، وأبلغت شركات S&P 500 عن نمو في الأرباح يتجاوز التوقعات للربع الثالث.
وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة يوم الخميس، حيث تسعر أسواق العقود الآجلة ما مجموعه 90 نقطة أساس من التخفيضات على مدى العام المقبل، مما يشير إلى "معدل نهائي" محتمل يبلغ 3.75%.
على الصعيد الدولي، استجابت أسواق الأسهم في معظمها بشكل إيجابي لنتائج الانتخابات الأمريكية، حيث ارتفع مؤشر Nikkei الياباني بنسبة 2.6% وحققت الأسهم الأوروبية أيضًا مكاسب. ومع ذلك، فقد تراجعت الأسواق الصينية وأسواق هونغ كونغ، حيث خسرت 0.5% و2.6% على التوالي، وسط مخاوف بشأن التعريفات الجمركية التجارية.
على عكس الولايات المتحدة، انخفضت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو، مما يعكس التوقعات المالية والاقتصادية المختلفة بين أوروبا والولايات المتحدة. كما تساهم عدم اليقين السياسي في ألمانيا في مخاوف السوق.
تشمل الأحداث الرئيسية التي ستوفر مزيدًا من التوجيه لأسواق الولايات المتحدة في وقت لاحق يوم الأربعاء الانتهاء من الانتخابات الرئاسية والكونغرس الأمريكي، وبدء اجتماع السياسة الذي يستمر ليومين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، ومزاد بقيمة 25 مليار دولار لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا