أعلنت شركة بتروبراس (NYSE: PBR)، عملاق النفط البرازيلي الذي تسيطر عليه الدولة، اليوم عن نيتها استرداد سلسلتين من السندات العالمية قبل مواعيد استحقاقها المقررة. الأوراق المالية المحددة للاسترداد المبكر هي السندات العالمية بنسبة 5.299% المستحقة في عام 2025 والسندات العالمية بنسبة 6.250% المستحقة في عام 2026. يعد استرداد هذه السندات مناورة مالية ستؤثر على حاملي أدوات الدين المحددة.
أصدرت الشركة التابعة المملوكة بالكامل لبتروبراس، بتروبراس جلوبال فاينانس بي.في. (PGF)، إشعارات لحاملي السندات القائمة، لإبلاغهم بخطة الاسترداد. يبلغ إجمالي المبلغ الأساسي المراد استرداده لسندات 2025 606,441,000 دولار أمريكي، بينما يبلغ 466,679,000 جنيه إسترليني لسندات 2026.
تم تحديد تاريخ الاسترداد لسندات 2025 في 27 ديسمبر 2024، ولسندات 2026 في 23 ديسمبر 2024. سيكون سعر الاسترداد لكلا السندين هو الأكبر من 100% من المبلغ الأساسي أو مبلغ التعويض الكامل.
يتم حساب مبلغ التعويض الكامل على أنه مجموع القيم الحالية للمدفوعات المتبقية المجدولة من أصل المبلغ والفائدة، مخصومة إلى تاريخ الاسترداد باستخدام معدل محدد بالإضافة إلى هامش إضافي.
بالنسبة لسندات 2025، سيشمل سعر الاسترداد الفائدة المستحقة من 27 يوليو 2024 حتى تاريخ الاسترداد. أما بالنسبة لسندات 2026، فسيتم تضمين الفائدة المستحقة من 14 ديسمبر 2024 حتى تاريخ الاسترداد. سيتم تحديد مبالغ التعويض الكامل المحددة وإبلاغها لحاملي السندات قبل وقت قصير من تواريخ الاسترداد.
ستتم المدفوعات لسندات 2025 بتوقيت مدينة نيويورك، ولسندات 2026 بتوقيت لندن، في يوم العمل السابق لتواريخ استردادها المعنية. بعد الاسترداد، سيتم إلغاء إدراج السندات من بورصة لوكسمبورغ، وسيتم إلغاء وإنهاء جميع الالتزامات بموجب السندات والضمانات ذات الصلة من قبل بتروبراس.
أشارت بتروبراس إلى أنها تخطط لاستخدام النقد المتاح لديها لتمويل استرداد السندات. هذا الإعلان يهم المستثمرين الذين يحملون أدوات الدين المحددة هذه وأولئك الذين يراقبون الاستراتيجيات المالية لشركات النفط الكبرى.
تستند المعلومات الواردة في هذه المقالة إلى بيان صحفي من بتروبراس تم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
في أخبار أخرى حديثة، كانت بتروبراس محور العديد من التطورات المهمة. شهد عملاق النفط البرازيلي ترقية تصنيف أسهمه من قبل كل من مورغان ستانلي وجي بي مورغان تشيس وشركاه، مع تحديد أهداف سعرية عند 20 دولار و19 دولار على التوالي. تأثرت الترقيات إلى حد كبير بالأداء المالي القوي للشركة وقدرتها على إدارة التدفق النقدي بفعالية.
أبلغت بتروبراس عن أداء مالي قوي للربع الثاني من عام 2024، حيث بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 12 مليار دولار والتدفق النقدي التشغيلي 10 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، تمكنت الشركة من تخفيض ديونها المالية بمقدار 2.5 مليار دولار. تخطط بتروبراس أيضًا لزيادة الاستثمارات إلى ما بين 13.5 مليار دولار و14.5 مليار دولار لعام 2024.
أطلقت بتروبراس جلوبال فاينانس بي.في.، وهي شركة تابعة لبتروبراس، سلسلة جديدة من السندات العالمية المقومة بالدولار الأمريكي وعروض المناقصة النقدية. ستستخدم عائدات هذه المعاملات بشكل أساسي لتمويل إعادة شراء سندات المناقصة.
من حيث التطورات الاستراتيجية، اكتشفت بتروبراس الغاز الطبيعي قبالة ساحل كولومبيا وتستعد لبدء الإنتاج في وحدة الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة ماريا كيتيريا وخط أنابيب الغاز روتا 3. تدرس الشركة أيضًا شراكات للاستحواذ المحتمل على مصفاة RLAM وهي منفتحة على عمليات الدمج والاستحواذ المحتملة التي تتماشى مع أهدافها الاستراتيجية.
هذه تطورات حديثة وينبغي النظر إليها في سياق الأنشطة والمبادرات الاستراتيجية المستمرة للشركة.
رؤى InvestingPro
يتماشى قرار بتروبراس باسترداد سنداتها العالمية قبل الموعد المحدد مع العديد من المؤشرات والاتجاهات المالية الرئيسية التي أبرزها InvestingPro. يتضح الوضع المالي القوي للشركة من عائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب البالغ 14.25%، والذي تدعمه نصائح InvestingPro التي تشير إلى أن بتروبراس "تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين" و"حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية".
غالبًا ما يكون الاسترداد المبكر للديون علامة على القوة المالية، وهو ما يؤكده أيضًا نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة لبتروبراس البالغة 5.52 وهامش الدخل التشغيلي القوي البالغ 36.48% للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. تشير هذه المقاييس إلى أن الشركة تحقق أرباحًا كبيرة بالنسبة لتقييمها السوقي، مما قد يسمح لها باستخدام النقد الفائض لتخفيض الديون.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن "التقييم الخاص ببتروبراس يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي"، مما قد يفسر قدرة الشركة على تمويل الاسترداد بالنقد المتاح لديها. قد تساهم هذه المناورة المالية في تحسين الميزانية العمومية للشركة وتقليل نفقات الفائدة في المستقبل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لبتروبراس، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا