أعلنت شركة أوتيس وورلدوايد كورب (NYSE:OTIS)، وهي شركة رائدة في صناعة المعدات الكهربائية، اليوم عن إصدار سندات بقيمة 600 مليون دولار بفائدة 5.125% تستحق في 19 نوفمبر 2031. يأتي هذا الإصدار كجزء من إصدار دين مزدوج الشريحة يتضمن أيضًا بيع سندات بقيمة 850 مليون يورو من قبل شركتها التابعة Highland Holdings، ويهدف إلى إعادة تمويل الديون الحالية ودعم الأغراض المؤسسية العامة.
تم طرح السندات بموجب بيان التسجيل الرفي للشركة الذي تم تقديمه مسبقًا في 24 مارس 2023. دخلت أوتيس في اتفاقية تعهد مع مؤسسات مالية بارزة مثل HSBC Securities (USA) Inc.، وJ.P. Morgan Securities LLC، وغيرها. من المتوقع أن تبلغ صافي العائدات من بيع السندات، بعد خصم خصم التعهد ومصاريف الطرح، حوالي 594.5 مليون دولار.
سيتم دفع الفائدة على السندات الجديدة المصدرة نصف سنويًا، مع جدولة الدفعة الأولى في 19 مايو 2025. لدى الشركة خيار استرداد السندات قبل تاريخ الاستحقاق بعلاوة "تعويض كامل" أو بالقيمة الاسمية بعد 19 سبتمبر 2031.
تتضمن وثيقة السندات التي تحكم السندات تعهدات معتادة لمثل هذه التمويلات، مما يحد من قدرة الشركة على تحمل رهون إضافية، وإجراء تغييرات جوهرية معينة، والدخول في معاملات البيع وإعادة الاستئجار. كما تحدد أحداث التقصير النموذجية لهذا النوع من التمويل.
في خطوة موازية، أصدرت شركة Highland Holdings S.à r.l.، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل بشكل غير مباشر لشركة أوتيس، سندات بقيمة 850 مليون يورو بفائدة 2.875% تستحق في 19 نوفمبر 2027. هذه السندات مضمونة من قبل شركة أوتيس وورلدوايد كورب وتم طرحها بموجب نفس بيان التسجيل الرفي. تتوقع Highland Holdings استخدام العائدات لسداد سندات الشركة بفائدة 2.056% المستحقة في 5 أبريل 2025، ومعالجة بعض اقتراضات الأوراق التجارية.
سندات Highland، التي تحمل فائدة بمعدل 2.875% سنويًا، ستكون قابلة للاسترداد أيضًا قبل تاريخ استحقاقها بشروط مماثلة لسندات أوتيس. حددت الشركة وHighland حقهما والإجراءات الخاصة بإعادة شراء السندات عند حدوث تغيير في السيطرة.
في أخبار أخرى حديثة، نجحت شركة أوتيس وورلدوايد كوربوريشن في تسعير طرح بقيمة 600 مليون دولار من سندات بفائدة 5.125% تستحق في 2031 وطرح بقيمة 850 مليون يورو من سندات بفائدة 2.875% تستحق في 2027، من خلال شركتها التابعة، Highland Holdings S.à r.l. سيتم استخدام العائدات لسداد الديون واحتياجات الشركة الأخرى. بالإضافة إلى هذه المناورات المالية، أعلنت أوتيس عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مشيرة إلى مزيج من النمو والتحديات. شهدت الشركة وصول صافي المبيعات إلى 3.5 مليار دولار، مدفوعة بارتفاع ملحوظ في قطاع الخدمات، مع انخفاض في طلبات المعدات الجديدة، لا سيما في الصين.
على الرغم من ذلك، تتوقع أوتيس نموًا في المبيعات الإجمالية وزيادة في ربحية السهم المعدلة للعام المقبل. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.39 دولار للسهم. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على الإدارة المالية الاستراتيجية لشركة أوتيس وقدرتها على التنقل عبر التحديات الاقتصادية.
رؤى InvestingPro
يتماشى إصدار الدين الأخير لشركة أوتيس وورلدوايد كورب مع استراتيجيتها المالية، كما يتضح من أحدث بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 40.07 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في صناعة الآلات. تعمل أوتيس بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يتفق مع خطوتها الأخيرة لإعادة تمويل الالتزامات الحالية ودعم الأغراض المؤسسية العامة.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، مع إيرادات بلغت 14.21 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023، وهامش دخل تشغيلي بنسبة 16.37%. يدعم هذا الأداء القوي قدرة أوتيس على تحمل ديون إضافية مع الحفاظ على استقرارها المالي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أوتيس قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. يدعم ذلك أيضًا عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 1.55% ونمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 14.71% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. قد توفر هذه العوامل للمستثمرين الثقة في الإدارة المالية للشركة واستراتيجيتها طويلة الأجل.
تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة أوتيس البالغة 24.84 تشير إلى أنها تتداول بعلاوة مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. ومع ذلك، يجب النظر في ذلك إلى جانب العائد القوي للشركة على مدى السنوات الخمس الماضية، كما ذُكر في نصيحة أخرى من InvestingPro.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لشركة أوتيس وورلدوايد كورب، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا