أعلنت شركة هايات للفنادق (NYSE:H) عن إصدار سندات ممتازة بقيمة 600 مليون دولار، وفقًا لإيداع 8-K حديث لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. أصدرت الشركة 150 مليون دولار من سنداتها الممتازة بنسبة 5.250% المستحقة في عام 2029 و450 مليون دولار من سنداتها الممتازة بنسبة 5.375% المستحقة في عام 2031 يوم الأربعاء.
وذكرت شركة الضيافة التي تتخذ من شيكاغو مقراً لها أن صافي العائدات من الطرح، والتي تبلغ حوالي 594.6 مليون دولار بعد خصومات الاكتتاب ومصاريف الطرح، سيتم استخدامها لسداد سنداتها الممتازة بنسبة 5.375% المستحقة في عام 2025، قبل أو في تاريخ استحقاقها في 23 أبريل 2025. وسيتم تخصيص الأموال المتبقية للأغراض العامة للشركة ولتغطية الرسوم والمصاريف المرتبطة بالطرح.
يأتي قرار هايات بإصدار المزيد من السندات بعد إصدار سابق بقيمة إجمالية 450 مليون دولار في 17 يونيو 2024. تم بيع السندات بموجب بيان تسجيل ساري المفعول على النموذج S-3 وتخضع لاتفاقية سند مع شركة Computershare Trust Company, N.A.، كأمين.
تحمل سندات 2029 معدل فائدة 5.250% سنويًا مع مدفوعات نصف سنوية ومن المقرر أن تستحق في 30 يونيو 2029. أما سندات 2031 فتحمل معدل فائدة 5.375% سنويًا، مع مدفوعات نصف سنوية تبدأ في 15 يونيو 2025، وستستحق في 15 ديسمبر 2031.
لدى هايات خيار استرداد السندات قبل تواريخ استحقاقها المعنية بسعر يساوي 100% من المبلغ الأصلي بالإضافة إلى الفائدة المستحقة وعلاوة "تعويض كامل". بالإضافة إلى ذلك، في حالة حدوث تغيير في السيطرة يؤدي إلى حدث تفعيل، قد يطلب حاملو السندات من الشركة إعادة شراء سنداتهم بسعر 101% من المبلغ الأصلي بالإضافة إلى الفائدة المستحقة.
تتساوى السندات مع جميع ديون هايات غير المضمونة وغير الثانوية الأخرى، وهي أعلى من أي دين ثانوي مستقبلي، وهي ثانوية هيكليًا لالتزامات الشركات التابعة لهايات.
تم إبرام اتفاقية الاكتتاب للسندات مع Wells Fargo Securities, LLC، و مجموعة غولدمان ساكس إنك، و Truist Securities, Inc. كممثلين للمكتتبين.
تعكس هذه الخطوة المالية نهج هايات الاستراتيجي في إدارة هيكلها الرأسمالي ومعالجة التزامات الديون القادمة.
تستند المعلومات المقدمة إلى بيان صحفي تم إيداعه لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة هايات للفنادق عن تغييرات محتملة في ملكية الأسهم، حيث يدرس مساهمو عائلة بريتزكر بيع ما يصل إلى 15,360,573 سهمًا مقيدًا في السوق العامة. تم الكشف عن هذا التطور في إيداع حديث لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت هايات عن زيادة في العائد لكل غرفة متاحة (RevPAR) على مستوى النظام بنسبة 3% وتوسع بنسبة 10% في خط أنابيب الفنادق الخاص بها، على الرغم من التحديات الناجمة عن الكوارث الطبيعية التي أثرت على السفر الترفيهي.
علاوة على ذلك، شهدت عضوية World of Hyatt زيادة كبيرة، حيث وصلت إلى رقم قياسي بلغ 51 مليون عضو، بزيادة قدرها 22% عن العام السابق. أكملت الشركة عمليات بيع أصول كبيرة، بما في ذلك فندق Hyatt Regency Orlando مقابل 1.07 مليار دولار، وتتوقع نمواً في العائد لكل غرفة متاحة على مستوى النظام بنسبة 3% إلى 4% ونمواً صافياً في الغرف بنسبة 7.75% إلى 8.25% للعام الكامل.
على الرغم من تقرير أرباح دون المستوى، قامت شركة Baird للخدمات المالية بمراجعة السعر المستهدف لسهم هايات بشكل طفيف إلى 158.00 دولار من 157.00 دولار، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه السهم. استشهدت الشركة بعوامل مثل الاستحواذ على العلامات التجارية، وبيع أصول كبير، ونظرة منقحة لنمو الوحدات الصافية كعوامل مؤثرة في أداء هايات. هذه من بين التطورات الأخيرة في الأداء التشغيلي والمالي لهايات.
رؤى InvestingPro
يتماشى إصدار هايات للفنادق الأخير لسندات ممتازة بقيمة 600 مليون دولار مع إدارتها المالية الاستراتيجية، كما ينعكس في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 14.83 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في صناعة الضيافة.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن هايات "تعمل بمستوى معتدل من الديون"، وهو ما يتوافق مع نهج الشركة في إعادة تمويل ديونها الحالية من خلال إصدار السندات الجديدة هذا. قد تساعد هذه الاستراتيجية هايات في الحفاظ على المرونة المالية مع معالجة الاستحقاقات القادمة.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن هايات لديها "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب". في الواقع، تظهر البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 68.97% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية. قد توفر هذه الربحية القوية الثقة للمستثمرين والدائنين فيما يتعلق بقدرة هايات على خدمة التزامات ديونها.
يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 11.31 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 12.62 للاثني عشر شهرًا الماضية إلى أن السوق يقيم أرباح هايات بمستوى معتدل نسبيًا، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة هايات للفنادق، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا