أعلنت شركة وورك هورس جروب (Workhorse Group Inc.) (NASDAQ:WKHS)، وهي شركة لتصنيع المركبات الكهربائية تبلغ قيمتها السوقية 41 مليون دولار، اليوم عن دخولها في اتفاقية لإصدار سندات قابلة للتحويل مضمونة بأصول الشركة بقيمة 3.5 مليون دولار لصالح مستثمر مؤسسي.
وفقًا لتحليل InvestingPro، فإن الشركة تستنفد أموالها بسرعة، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 25% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية لتصل إلى 9.1 مليون دولار. تهدف هذه المعاملة الأخيرة، والتي تعد جزءًا من سلسلة تمويلات بموجب اتفاقية شراء أوراق مالية تم الإفصاح عنها مسبقًا، إلى تعزيز الهيكل الرأسمالي للشركة.
تم إصدار السند الجديد يوم الاثنين، 16 ديسمبر 2024، وهو قابل للتحويل إلى أسهم عادية في وورك هورس ولا يأتي مع ضمانات، وهو حق تنازل عنه المستثمر. يأتي هذا السند في أعقاب اتفاقية 15 مارس 2024، حيث وافقت وورك هورس على بيع سندات قابلة للتحويل وضمانات في شرائح متعددة، مع إمكانية الوصول إلى 139 مليون دولار كمبلغ أساسي للسندات.
يحمل السند الإضافي الثامن معدل فائدة سنوي قدره 9%، يدفع كل ربع سنة، ويستحق بعد عام واحد من الإصدار. يمكن تحويله إلى أسهم عادية بسعر أقل من 0.5983 دولار أو مبلغ محسوب بناءً على أسعار التداول الأخيرة، مع مراعاة التعديلات وحد الملكية المفيدة البالغ 9.99%. السند مضمون بأصول الشركة ومكفول من قبل الشركات التابعة لها.
باعت وورك هورس بالفعل سندات وضمانات بقيمة 35,485,714 دولار لشراء ما يصل إلى 15,640,900 سهم من الأسهم العادية بموجب هذه الاتفاقية. اعتبارًا من 15 ديسمبر 2024، لا يزال هناك 5,600,000 دولار كمبلغ أساسي للسندات قائمة. قد تصدر الشركة سندات إضافية وضمانات مقابلة تصل إلى 100,014,286 دولار كمبلغ أساسي بموجب شروط معينة.
تتضمن شروط السند تعهدات قياسية وأحكام حالات التخلف عن السداد. يجب على وورك هورس الحفاظ على مستوى سيولة أدنى، والذي يختلف اعتمادًا على ما إذا كانت معاملة البيع وإعادة الاستئجار المحددة قد اكتملت. تظهر بيانات InvestingPro أن النسبة الحالية للشركة تبلغ 1.16، بينما وصل إجمالي الديون إلى 20.84 مليون دولار اعتبارًا من الربع الأخير.
يمكن للمشتركين في InvestingPro الوصول إلى 18 رؤية رئيسية إضافية حول الوضع المالي لوورك هورس. كما يمنح السند لحامله حقوق استرداد في سيناريوهات معينة، بما في ذلك تغيير السيطرة أو أحداث التخلف عن السداد.
يعد الإصدار جزءًا من بيان التسجيل على الرف لوورك هورس وتم إجراؤه بموجب ملحق نشرة الإصدار المقدم في نفس اليوم. يُنظر إلى هذه الخطوة على أنها جزء من استراتيجية وورك هورس الأوسع لتمويل عملياتها ومبادرات النمو.
يشير التحليل الشامل لـ InvestingPro إلى درجة صحة مالية ضعيفة إجمالية تبلغ 1.41، على الرغم من أن السهم يبدو مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على نموذج القيمة العادلة الخاص بهم. للحصول على رؤى مفصلة وتقييم كامل للصحة المالية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الكامل من Pro، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
تستند هذه المعلومات إلى بيان صحفي وتقدم نظرة عامة على التفاصيل المالية الرئيسية للمعاملة دون تكهنات حول تأثيرها المحتمل.
في أخبار أخرى حديثة، تواجه شركة وورك هورس جروب، وهي شركة تصنيع مركبات كهربائية مقرها أوهايو، تغييرات وتحديات. رفضت شركة المحاسبة المستقلة، Grant Thornton LLP، إعادة تعيينها، منهية فترة عملها كمدقق حسابات الشركة منذ عام 2018. أبلغت وورك هورس جروب عن EBITDA سلبي بقيمة -85.13 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 25% خلال هذه الفترة.
على الرغم من هذه المخاوف المالية، حصلت الشركة على تمويل إضافي من خلال عدة اتفاقيات بلغ مجموعها 8.6 مليون دولار، كما حصلت على 1.2 مليون دولار إضافي من خلال سند قابل للتحويل مضمون بأصول الشركة.
تلقت وورك هورس جروب تحذيرًا من بورصة ناسداك بشأن احتمال شطبها من القائمة بسبب تداول سهمها دون عتبة 1.00 دولار لمدة 30 يومًا متتاليًا. لدى الشركة حتى 31 مارس 2025 لاستعادة الامتثال. حافظت TD Cowen، في تحليلها الأخير، على تصنيف "احتفاظ" لسهم الشركة مع رفع السعر المستهدف إلى 1.25 دولار من 0.25 دولار.
أبلغت الشركة عن مبيعات بقيمة 2.5 مليون دولار واحتياطي نقدي قدره 3.2 مليون دولار. على الرغم من هذه التحديات المالية، حققت الشركة شهادات مهمة لشاحنتها W56 ذات الخطوة البالغ طولها 208 بوصة وأبلغت عن إنجاز وبيع 15 شاحنة W56، مما يشير إلى تقدم في اعتماد المنتج ومعالم تشغيلية مهمة. هذه هي التطورات الأخيرة في مسيرة وورك هورس جروب.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا