بقلم نورين بيرك
Investing.com - سيكون رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في دائرة الضوء مرة أخرى هذا الأسبوع عندما يدلي بشهادته أمام الكونجرس في أعقاب أكبر عملية رفع لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي منذ عام 1994. وسيتابع السوق تعليقات باول جنبًا إلى جنب مع تعليقات العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرين الذين سيتحدثون خلال الأسبوع، عن كثب حيث تحاول الأسواق قياس حجم رفع سعر الفائدة المتوقع في اجتماع يوليو القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. والأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة غير مزدحمة، ولكن التحديثات بشأن صحة سوق الإسكان ستكون في بؤرة الاهتمام وسط علامات على السكون السريع. وستمثل رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أمام البرلمان الأوروبي يوم الاثنين وستواجه أسئلة حول أداة البنك الجديدة لمكافحة الأزمات. وفي الوقت نفسه، يبدو أن تقلبات سوق الأسهم ستستمر جنبًا إلى جنب مع مسار العملات المشفرة. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
شهادة باول
من المقرر أن يدلي باول بشهادته أمام الكونجرس في جلسات الاستماع يومي الأربعاء والخميس ومن المتوقع أن يكرر التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بكبح جماح التضخم، الذي بلغ أعلى مستوياته منذ 40 عامًا.
وصرح بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة أن التزامه بمحاربة التضخم "غير مشروط". حيث ارتفع معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة في مايو بأسرع وتيرة منذ عام 1981.
وقد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء الماضي، وأشار إلى وتيرة أسرع لرفع أسعار الفائدة في المستقبل. وصرح باول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه السيطرة على جميع العوامل التي تسهم في ارتفاع التضخم، مثل الحرب في أوكرانيا التي أدت إلى ارتفاع أسعار الطاقة.
ويخشى المشاركون في السوق من أن مسار رفع سعر الفائدة الذي يتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي يهدد بدفع الاقتصاد إلى الركود، ومع وجود علامات على تباطؤ النمو ودخول الأسهم الأمريكية حاليا في منطقة السوق الهابطة، قد يتم الضغط على باول للحصول على مزيد من التفاصيل حول كيف يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي كبح التضخم دون التسبب في الكثير من الاضطرابات في الاقتصاد والأسواق.
شهادة لاغارد
ستدلي رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد بشهادتها أمام البرلمان الأوروبي في بروكسل يوم الاثنين ومن المرجح أن يتم استجوابها عن كثب بشأن التقدم المحرز في أدوات البنك الجديدة لمكافحة الأزمات منذ إعلانها الأسبوع الماضي.
ويضع البنك المركزي الأوروبي خططًا لخطة شراء جديدة تهدف إلى مكافحة "التجزئة"، أو اتساع الفجوة بين تكاليف الاقتراض التي تدفعها ألمانيا والدول الأكثر مديونية في محيط منطقة اليورو مثل إيطاليا وإسبانيا واليونان.
وقد ارتفعت تكاليف الاقتراض الحكومي في محيط منطقة اليورو منذ أن أعلن البنك المركزي الأوروبي عن خطط في وقت سابق من هذا الشهر لرفع أسعار الفائدة لمعالجة التضخم الذي يتجاوز حاليًا أربعة أضعاف هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪.
ومع تسعير الأسواق الآن لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في يوليو ورفع واحد على الأقل 50 نقطة أساس بحلول سبتمبر، يعتقد بعض المحللين أن الأداة الجديدة قد تسمح للبنك المركزي بتنفيذ المزيد من الارتفاعات الشديدة في أسعار الفائدة إذا لزم الأمر.
البيانات الاقتصادية الأمريكية
ستكون الأجندة الاقتصادية غير مزدحمة الأسبوع المقبل مع التحديثات الرئيسية لصحة قطاع الإسكان. ومن المتوقع أن تظهر بيانات مبيعات المنازل القائمة يوم الثلاثاء تباطؤًا في مايو حيث تستمر معدلات الرهن العقاري في الارتفاع. وتنشر الولايات المتحدة بيانات عن مبيعات المنازل الجديدة يوم الجمعة مع بحث الأسواق عن علامات الارتداد بعد انخفاض مايو بنسبة 16.6٪.
كذلك، من المقرر صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس بعد أن أشارت أرقام الأسبوع الماضي إلى بعض الهدوء في سوق العمل على الرغم من أن الظروف لا تزال مضطربة. ومن المقرر أيضًا صدور البيانات الأولية عن نشاط قطاع التصنيع والخدمات يوم الخميس.
وفي غضون ذلك، من المقرر أن يظهر العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بما في ذلك جيمس بولارد وتوماس باركين وتشارلز إيفانز وباتريك هاركر خلال الأسبوع.
تقلبات سوق الأسهم
انخفض كل مؤشر من مؤشرات وول ستريت الثلاثة الرئيسية للأسبوع الثالث على التوالي الأسبوع الماضي متأثرًا بالمخاوف بشأن تزايد احتمالية حدوث ركود حيث يحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي وغيره من البنوك المركزية العالمية القضاء على التضخم.
كما انخفض مؤشر إس أند بي 500 القياسي بنحو 23٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه وأكد مؤخرًا أن السوق الهابطة بدأت في 3 يناير. كما أن مؤشر داو جونز على وشك تأكيد سوقه الهابطة.
وقد صرحت ميغان هورنمان، مديرة استراتيجية المحفظة لدى شركة فيردينس كابيتال أدفيسورز في هانت فالي بولاية ماريلاند لرويترز أنه "في الوقت الحالي، ستشهد الكثير من التقلبات وسيكون ذلك في الأساس بسبب حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحمل كل هذه الارتفاعات في الأسعار ويحاول فقط قياس صورة التضخم وهي صورة مظلمة للغاية في الوقت الحالي.
و"علينا أن نتوقع التقلبات فقط، فهي هنا لتبقى، وستظل هنا حتى نحصل على مزيد من الوضوح حول هل وصلنا بالفعل إلى ذروة التضخم أم لا."
كما ستغلق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين منتصف يونيو.
شتاء العملات الرقمية
تم تداول البيتكوين عند حوالي 19،571 دولارًا يوم الأحد بعد انخفاضه إلى 17،593 دولارًا يوم السبت - وهو أضعف مستوى له منذ ديسمبر 2020.
كما فقد البيتكوين حوالي 60٪ من قيمته هذا العام، بينما انخفض الإيثر المدعوم من العملة المشفرة المنافسة لإيثريوم بنسبة 74٪. وفي عام 2021، بلغ سعر البيتكوين ذروته بأكثر من 68000 دولار.
وقال إدوارد مويا كبير محللي السوق لدى مؤسسة أواندا لرويترز يوم السبت إن "كسر 20 ألف دولار يظهر لك أن الثقة انهارت في صناعة العملات الرقمية وأنك ترى الضغوط الأخيرة."
وقال مويا إنه "حتى أعلى مشجعي العملات الرقمية من المسيرة الكبيرة صامتون الآن. ولا يزالون متفائلين على المدى الطويل لكنهم لا يقولون أن هذا هو الوقت المناسب لشراء الانخفاض."
وقد تضرر قطاع العملات المشفرة بعلامات متزايدة من التوتر في الصناعة بعد انهيار منصة تيرا بلوكتشين الشهر الماضي. وفي وقت سابق من هذا الشهر، جمدت شركة الإقراض سلسيوس عمليات السحب والتحويلات بين الحسابات، بينما بدأت شركات العملات المشفرة في تسريح الموظفين. وصرح صندوق التحوط كريبتو ثري أروز كابيتال الأسبوع الماضي أنه تكبد خسائر كبيرة.
وقد تزامن هذا المسار مع عمليات بيع في الأسهم قد تتحدى ثقة المستثمرين في صناعة العملات المشفرة.
--ساهمت رويترز في كتابة هذا التقرير