الأسهم العالمية ترتفع وسط آمال بأن يحد الإنذار بركود قوى من تشدد الاحتياطي الفيدرالي
Investing.com - ارتفعت الأسهم العالمية وانعكس قطاع رئيسي من منحنى عوائد الخزانة بشكل أكبر يوم الجمعة حيث توقع المستثمرون أن الاقتصاد الأمريكي سيتعثر العام المقبل وسيدفع ذلك الاحتياطي الفيدرالي للتراجع عن الارتفاعات الحادة لأسعار الفائدة.
بيانات مبيعات التجزئة القوية على نحو مفاجئ هذا الأسبوع عززت الفكرة القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيشدد السياسة النقدية بشكل أكبر على الرغم من ضغوط أسعار المستهلكين والمنتجين الضعيفة التي تشير إلى أن التضخم قد بلغ ذروته بما يسمح بتخفيف رفع أسعار الفائدة.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة لليوم الثاني بعد التعليقات التي أدلى بها يوم الخميس رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد، الذي قال إن أسعار الفائدة بحاجة للارتفاع إلى نطاق يتراوح ما بين 5٪ و 5.25٪ لكي تكون "مقيدة بما فيه الكفاية" لكبح التضخم.
كانت هذه التصريحات بمثابة صدمة للمستثمرين الذين راهنوا بأن الفائدة ستبلغ ذروتها عند 5٪ أو أقل. الآن، تظهر العقود الآجلة أن معدل الفائدة على الصناديق الفيدرالية ستكون عند 5.02٪ بحلول مايو، مرتفعًا من 3.83٪ في الوقت الحالي. لكن العقود الآجلة تشير أيضًا إلى فائدة بنسبة 4.57٪ في ديسمبر بناءً على توقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتراجع مع ضعف الاقتصاد وأنه سيتحرك لتيسير السياسة المالية.
كما قال ثلاثة من كبار صانعي السياسة في أوروبا أن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يرفع أسعار الفائدة بما يكفي لتثبيط النمو بينما يحارب التضخم المرتفع.
وقال ديس مولاركي، مدير استراتيجية الاستثمار وتخصيص الأصول في SLC للإدارة : "حيثما نعتقد أن السوق يخطئ، سيكون ذلك تسعير خفض أسعار الفائدة العام المقبل".
وقال مولاركي إنه غالبًا ما يوضح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول هذه النقطة، حيث يقول "نحن قلقون من أنه إذا تراجع بسرعة كبيرة، فستحدث طفرة ثانية في التضخم، وهذا ليس شيئًا يريدون تكراره"
يسعر السوق حالة ركود في العام المقبل حيث تعمق العائد على سندات الخزانة لأجل سنتين وحتى 10 سنوات إلى 70 نقطة أساس تحت الصفر، وهو مستوى مقلوب وصل إليه آخر مرة في عام 2000 وهو نذير واضح لركود وشيك.
ارتفع العائد على سندات السنتين بمقدار 0.7 نقطة أساس إلى 4.461٪، أعلى بكثير من سندات العشر سنوات، التي ارتفعت بمقدار 1.9 نقطة أساس إلى 3.792٪.
ارتفع مؤشر الأسهم العالمية MSCI بنسبة 0.44٪ لكنه كان يتجه نحو خسارة بنحو 0.5٪ على مدار الأسبوع، متراجعًا عن أعلى مستوياته في شهرين. وصعد المؤشر ستوكس 600 لعموم أوروبا بنسبة 1.02٪.
بلغت التدفقات الداخلة إلى صناديق الأسهم العالمية أعلى مستوى لها في 35 أسبوعًا حتى يوم الأربعاء، وفقًا لتقرير صادر عن بنك أوف أمريكا (NYSE: NYSE:BAC) (BofA)، حيث ازداد تفاؤل المستثمرين.
في وول ستريت، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪، وارتفع مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 0.03٪ وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.3٪.
قال البنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة إن بنوك منطقة اليورو ستسدد 296 مليار يورو في شكل قروض متعددة السنوات من البنك المركزي الأوروبي.
المبلغ أقل من نصف تريليون يورو الذي توقعه المحللون، لكنه لا يزال أكبر انخفاض في السيولة الزائدة منذ بدء السجلات في عام 2000.
وبلغ العائد على السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات، وهو المعيار القياسي لمنطقة اليورو، 2.012٪.
انخفض اليورو بنسبة 0.03٪ إلى 1.0357 دولار، بعد أن تراجع من ذروة أربعة أشهر عند 1.0481 دولار التي سجلها يوم الثلاثاء حيث دعا بعض صناع السياسة إلى توخي الحذر بشأن التشديد.
ارتفع الين بنسبة 0.21٪ مقابل الدولار عند 139.90.
انخفضت الأسهم القيادية الصينية بنسبة 0.45٪ وسط تقارير تفيد بأن بكين طلبت من البنوك فحص السيولة في سوق السندات بعد أن تسبب ارتفاع العائدات في خسائر لبعض المستثمرين.
كانت هناك أيضًا مخاوف من أن زيادة حالات كوفيد -19 في الصين قد تتحدى خطط تخفيف قيود الحركة الصارمة التي أدت إلى خنق الاقتصاد.
انخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.1٪ بعد أن أظهرت البيانات ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوى في 40 عامًا حيث أدى ضعف الين إلى زيادة تكاليف الاستيراد.
انخفض النفط بأكثر من 3 دولارات للبرميل وكان في طريقه للتراجع للأسبوع الثاني على التوالي، تحت ضغط القلق بشأن ضعف الطلب في الصين وزيادة أسعار الفائدة الأمريكية.
وهبط الخام الأمريكي مؤخرًا بنسبة 2.57٪ إلى 79.54 دولارًا للبرميل، ووصل خام برنت إلى 87.46 دولارًا، منخفضًا بنسبة 2.58٪ خلال اليوم.
وتراجعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.30 ٪ إلى 1,755.50 دولار للأوقية.