- إن المستوى مرتفع بالنسبة لشركات التكنولوجيا الكبرى ماجنيفسنت 7 لتفاجئ بشكل إيجابي بنتائج الربع الثاني
-
خيبات الأمل في نتائجها قد تؤدي إلى انهيار السوق ...
-
ما لم تبدأ الأسهم الـ 493 الأخرى في مؤشر إس أند بي 500 في تولي المسؤولية
-
كيف تختار الأفضل للأشهر القادمة؟
Investing.com - بدأ موسم الأرباح رسميًا الأسبوع الماضي، مع صدور نتائج العديد من البنوك الأمريكية الكبرى يوم الجمعة، وكانت البيانات مرضية حتى الآن.
ومع ذلك، فإن الاختبار الحقيقي سيكون صدور نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى التي قادت صعود السوق حتى الآن. ومع ذلك، يعتقد البعض أن نتائج الربع الثاني هذا الموسم يمكن أن تكون مخيبة للآمال، وتؤدي إلى تصحيح قوي في سوق الأسهم، أو حتى الانهيار.
ويُذكر أن دراسة نيد ديفيس، التي أشارت في مذكرة حديثة إلى أن "الخطر الأكثر أهمية قد يكون مرور تسريع إلى تباطؤ سنوي في نهاية عام 2024 وحتى عام 2025".
وهذا يدل على أن نتائج هذا الفصل جيدة أيضًا، وأن نجاح السوق في المستقبل يعتمد على جزء كبير من آفاق الشركات في الجزء الثاني من السنة.
انتبه إلى المراجعات الإضافية للفصل الثاني
وبالإشارة إلى أن تقديرات نمو أرباح وول ستريت كانت متفائلة بشكل عام في بداية العام، قبل أن يتم تعديلها تدريجيًا نحو الانخفاض بحلول نهاية العام، أكد NDR أن السؤال ليس ما إذا كان المحللون سيخفضون تقديراتهم لنمو أرباح النصف الثاني. بل حجم التخفيض نفسه.
"في العام الماضي، تم تعديل معدل النمو هبوطيا إلى 4.8%، وهو أقل بكثير من المتوسط طويل الأجل البالغ 8.1%. وهذا أحد الأسباب وراء قفز مؤشر إس أند بي 500 بنسبة 24.2% حتى الآن في عام 2024، وقد تم تعديل الإجماع نزولاً فقط. بنسبة 1.3%، وهو ما يفسر أيضاً الارتفاع المسجل منذ بداية العام بنسبة 18.1%”.
كما تشير توقعات المحللين الحالية إلى نمو أرباح مؤشر إس أند بي 500 بنسبة 5.7٪ في الربع الثاني، و19.2٪ في الربع الثالث، و19.6٪ في الربع الرابع.
ويمكن أن تؤدي هذه التقديرات المتفائلة للنمو في نهاية المطاف إلى خيبة الأمل في سوق الأسهم، وبالتالي إلى الانخفاض، خاصة بالنظر إلى توقعات تباطؤ معدل نمو الاقتصاد الأمريكي خلال النصف الثاني من العام الجاري.
وقالت NDR إن: "فكرة أن نمو الأرباح مفيد للأسهم تبدو بديهية. وهذا صحيح، ولكن مع تحذير مهم. حيث يتطلع المستثمرون إلى المستقبل وغالباً ما ينظرون إلى نمو الأرباح القوي للغاية على أنه "غير مستدام عام بعد عام".
وفي حين تسارع نمو الأرباح في الأرباع الأخيرة، فإن مسألة ما إذا كان معدل النمو هذا مستداما تظل ذات صلة بالمستثمرين، حيث نادرا ما يكافأ تباطؤ النمو بإجراءات ارتفاع أسعار الأسهم.
"الأرباح تمر بمرحلة تسارع قوية وتشير التقديرات المتفق عليها إلى أنها ستظل كذلك خلال الربع الثالث. وخلال موسم أرباح الربع الثاني، سيكون من المفيد التحقق مما إذا كان التسارع في ربحية السهم من عام إلى آخر يتحقق والحصول على المؤشرات وكتب المحللون أيضًا عن مدة هذا التسارع.
الشريط مرتفع بالنسبة لـ Mag 7 ليفاجئ بشكل إيجابي
وفيما يتعلق بشركات ماجنيفسنت 7 التي سيطرت على السوق الصاعدة حتى الآن، أبرزت NDR أن أرباح "خمس من الشركات السبع نمت بنسبة 20% على الأقل مقارنة بالربع الأول من عام 2023، وثلاث منها نمت بنسبة 100% على الأقل". مما يعني أن المستوى مرتفع لمفاجأة المستثمرين بشكل إيجابي.
وأعلن NDR أن"العقبة كبيرة. التوقعات المتفق عليها هي أن خمسة أعضاء في ماجنيفسنت 7 سيسجلون معدلات نمو أقل في الربع الثاني مما كانت عليه في الربع الأول. وحتى أفضل النتائج قد لا تكون كافية لمواصلة معدلات نمو ماجنيفسنت 7 في التسارع،".
لذلك، فإنهم يعتقدون أنه لكي يستمر السوق الصاعد، ويتجنب الانهيار، فإن الأسهم الـ 493 الأخرى في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تحتاج إلى البدء في زيادة ثقلها من حيث نمو الأرباح، وسيكون موسم الأرباح هذا بمثابة اختبار رئيسي.
ومن المتوقع أن تشهد الشركات الـ 493 زيادة في أرباحها بنسبة 1.1% في الربع الثاني، مقارنة بانخفاض قدره 5.7% في الربع الأول. وقد أعلنت هذه الشركات في النهاية عن نمو أرباحها بنسبة 0.3٪ في الربع الأول.
كما أوضحت NDR: "يتوقع المحللون أن تستمر ماجنيفسنت 7 في دفع نمو الأرباح، لكن بقية السوق ستشارك بشكل أكبر. حيث إن المستوى أقل بكثير خارج الشركات الكبرى المفضلة".
لتلخيص ذلك، يمكن أن يمثل موسم أرباح الربع الثاني هذا نقطة تحول، على حساب شركات التكنولوجيا الكبرى ومنفعة مجموعة من الشركات المتنوعة. ولسوء الحظ، هذا يعني أنه سيكون من الصعب على المستثمرين اكتشاف أفضل الأسهم للشراء، لأن الأفق سوف يتوسع إلى ما هو أبعد من الشركات التكنولوجية العملاقة.
وبالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم الوقت أو المعرفة لإجراء الأبحاث المكثفة المطلوبة، يمكن للذكاء الاصطناعي تقديم مساعدة قيمة، وتوجيه انتباه المستثمرين إلى أفضل الفرص، بناءً على مجموعة من المعايير التي يستحيل اتباعها يدويًا.
ولتمكين المستثمرين من البدء في دمج الذكاء الاصطناعي في استراتيجيتهم الاستثمارية بثقة كاملة، أطلقت Investing.com، أكبر بوابة مالية في العالم، ProPicks للذكاء الاصطناعي منذ بضعة أشهر، وهو متاح لمشتركي InvestingPro. ، والذي يوفر قوائم شهرية للأسهم للبيع والشراء ضمن المحافظ المواضيعية.
قم بتفويض اختيارات الأسهم الخاصة بك إلى ProPicks AI حيث يصبح السوق أكثر تعقيدًا للتداول
وعلاوة على ذلك، تدعو الاستراتيجية الرائدة، حيتان التكنولوجيا، المستثمرين إلى تحديد الأسهم التكنولوجية التي تتمتع بأفضل فرصة "للاستحواذ" على أسهم ماجنيفسنت 7 والارتفاع خلال الأشهر المقبلة.
من خلال عرض أداء يزيد عن 1800% خلال اختبار خلفي مدته 10 سنوات، حققت هذه الاستراتيجية، التي تلقت تحديثها الشهري أمس، بالفعل عائدات بأكثر من 77% منذ إطلاقها رسميًا في أكتوبر 2023.
⚠️ بدأت تخفيضات الصيف لـ INVESTINGPRO! اجمع بين المبيعات والتخفيض المخصص لقرائنا للحصول على خصم إجمالي قدره -43%* على اشتراك لمدة عام واحد! استفد من الأدوات المتطورة واستراتيجيات سوق الأوراق المالية التي يديرها الذكاء الاصطناعي!⚠️
لاحظ أنه يتم تقديم استراتيجية حيتان التكنولوجيا جنبًا إلى جنب مع 4 محافظ أخرى تتفوق أيضًا على السوق بشكل ملحوظ، كما سترى أدناه مع بيان أدائها منذ أكتوبر 2023 (اعتبارًا من 20 مايو):
-
تجاوز مؤشر إس أند بي 500: +32.93%
-
سيطر على داو جونز: +20.04%
-
الأسهم الأفضل قيمة: +31.62%
-
تصنيف الشركات المتوسطة: +18.48%
-
على المدى الطويل (استنادًا إلى الاختبار الخلفي الذي بدأ في يناير 2013)، فإن الأداء موجود أيضًا، على أقل تقدير:
-
حيتان التكنولوجيا: +1898.4%
-
التغلب على مؤشر إس أند بي 500: +1095.2%
-
السيطرة على مؤشر داو جونز: +647.8%
-
الأسهم الأفضل قيمة: +932.7%
-
تصنيف الشركات المتوسطة: +579.7%
إذا كنت ترغب في الاستفادة من إستراتيجية ProPicks حيتان التكنولوجيا ومحافظنا الاستثمارية الأخرى المُدارة بواسطة الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى مجموعة من الأدوات الأخرى، فاعلم أن الآن هو الوقت المناسب للاشتراك في InvestingPro، حيث تم تحديث استراتيجيات ProPicks بالأمس، مع إجمالي 42 سهمًا للشراء و42 سهمًا يوصى بحذفها من المحافظ!
كما يعد التوقيت أكثر مثالية لأننا نقدم خصمًا خاصًا لقرائنا لمبيعات الصيف، مع خصم بنسبة 43%* على اشتراك InvestingPro لمدة عام واحد!