قام محللو Guggenheim بتغيير توصياتهم لسهم CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) إلى محايد من الشراء، مشيرين إلى الصعوبات المتوقعة في تأمين عقود جديدة على المدى القصير بسبب تأثير المشكلة الأخيرة المتعلقة بضمان الجودة التي أثرت على أنظمة تكنولوجيا المعلومات في جميع أنحاء العالم.
كما سلطت شركة الاستثمار الضوء أيضًا على الشكوك المحتملة في أرقام الربع الرابع المتوقعة، لا سيما فيما يتعلق بالإيرادات السنوية المتكررة (ARR).
وذكر محللو Guggenheim في تقريرهم: "مع تسعير السهم حاليًا بأعلى مضاعف للإيرادات المتكررة ضمن تغطية قطاع البرمجيات بالكامل، فإننا نختار التراجع في الوقت الحالي".
وأشاروا إلى أن CrowdStrike قامت بتوسيع خط إنتاجها التكنولوجي بشكل كبير، حيث تقدم الآن 28 وحدة متميزة، وسعت بنشاط إلى قطاعات جديدة في السوق، وبالتالي تحسين آفاقها في مجال أمن نقاط النهاية المتقدمة.
وقد أدى هذا النمو إلى تحقيق معدلات رائدة في مجال الاحتفاظ بالعملاء وزيادة متجددة في الإيرادات. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون للاضطرابات الأخيرة في جميع أنحاء العالم المرتبطة بشركة CrowdStrike تأثير سلبي على عملياتها، حتى لو كانت هذه مجرد مشكلة قصيرة الأجل.
وأضاف المُحللون: "قد تتطلب إعادة بناء سمعتها مزيدًا من الوقت ومن المُحتمل أن يؤثر ذلك على اكتساب عملاء جدد، على الأقل في المستقبل القريب".
انخفضت أسهم CRWD بنسبة 4% في التداول قبل افتتاح السوق يوم الاثنين.
في تقارير أخرى، خفّض محللو ويلز فارجو توقعاتهم لسهم CRWD "في ضوء ارتفاع التكاليف المتوقعة والرسوم القانونية" بعد انقطاع النظام "لكنهم لم يلاحظوا بعد علامات على ترك العملاء للخدمة". لذلك، يواصلون التوصية بشراء السهم بقوة.
وذكر محللو ويلز فارجو: "نتوقع أن يتم تعديل قيمة السهم صعودًا بعد انقطاع النظام الدولي".
كما قامت Wells Fargo بتعديل السعر المستهدف للسهم من 435 دولارًا إلى 350 دولارًا.
بالإضافة إلى ذلك، أعرب المُحللون في KeyBanc Capital Markets عن اعتقادهم بأن أحداث الأسبوع الماضي قد تُدخل شكوكًا على أداء CRWD في الربع الثاني من العام، والذي ينتهي في يوليو.
ويتوقعون أن الشركة قد تحتاج إلى تقديم تعويضات للعملاء الذين تأثروا وأن هذا قد يؤثر على نجاح الشركة في تأمين عملاء جدد على المدى القصير إلى المتوسط. ومن المرجح أن تكون شركتا SentinelOne (S) وPalo Alto (PANW) الأكثر استفادة من هذه الظروف، ومن المحتمل أن تكتسب شركة Microsoft (MSFT) أيضًا ميزة في قطاع الأمن.
وعلى الرغم من أن شركة CrowdStrike عالجت بسرعة المشكلة التي أدت إلى انقطاع الخدمة، إلا أن محللي BTIG أشاروا في تقرير حديث إلى أن هذا "وضع صعب للغاية بالنسبة لشركة الأمن".
وعلقوا قائلين: "في الوقت الحالي، نحن نشك في أن هذا الحادث سيكون له تأثير سلبي دائم على رواية CRWD".
"ومع ذلك، فقد حدث ذلك قبل 12 يومًا فقط من نهاية الربع، وهو ما يتسبب في حالة من عدم اليقين على المدى القصير. ونتيجة لذلك، نعتقد أنه سيؤثر على السهم خلال الأشهر الستة المقبلة." وخلص فريق BTIG إلى أن هذا الأمر سيؤثر على السهم خلال الأشهر الستة المقبلة.
انخفضت قيمة سهم CrowdStrike بأكثر من 11% يوم الجمعة.
تم إنتاج هذه المقالة وترجمتها باستخدام الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعتها من قبل محرر. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.