Investing.com - نستعرض فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل المشتركون في InvestingPro دائمًا على تعليقات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
يقول محللو إيفركور إن المخاوف بشأن تأخيرات إنفيديا بلاكويل مبالغ فيها
يوصي محللو إيفركور أي إس أي بشراء سهم إنفيديا (ناسداك:NVDA) قبل تقرير أرباح صانع الرقائق القادم لربع يوليو، قائلين إن المخاوف الأخيرة بشأن التأخيرات المحتملة في إصدار نظام بلاكويل"مبالغ فيها".
ويؤكد البنك الاستثماري على أن الطلب على أنظمة إنفيديا لا يزال قوياً، كما يتضح من الزيادة الفصلية بنسبة 20% على أساس ربع سنوي في النفقات الرأسمالية (CapEx) خلال الربع الثاني من عام 2024. وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنمو النفقات الرأسمالية بنسبة 8% إضافية في الربع الثالث و10% في الربع الرابع.
وقد أشارت تقارير سابقة إلى أن نظام بلاكويل الذي طال انتظاره من إنفيديا، والذي يتميز بالجيل القادم من رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، قد يواجه تأخيرات تصل إلى ثلاثة أشهر. كما أثارت هذه الأخبار مخاوف المستثمرين بشأن استدامة ارتفاع أسهم إنفيديا.
وقام محللو إيفركور بمراجعة اضطرابات منتجات إنفيديا السابقة في أعوام 2008 و2022 و2023، وخلصوا إلى أنه في حين أن الإعلان السلبي قد يؤدي إلى انخفاض الأسهم على المدى القصير بنسبة 5% إلى 10%، إلا أن إنفيديا أظهرت باستمرار مرونة في تطوير حلول بديلة بسرعة.
وعلق المحللون قائلين إنه: "علاوة على ذلك، في حالة حدوث تأخير، نعتقد أن الطلب قوي للغاية، لا سيما لدى مزودي الخدمات السحابية من المستويين 2 و3 (مزودي الخدمات السحابية) والمؤسسات، بحيث سيتم شراء حلول الجيل الحالي من هوبر حتى لو تم الدفع بـ بلاكويل".
وتواصل إيفركور النظر إلى إنفيديا على أنها "أفضل تحول تكتوني في مجال الحوسبة"، مؤكدةً أن الشركة في وضع جيد للاستحواذ على ما يصل إلى 80% من القيمة في عصر المعالجة المتوازية. ويتوقع المحللون أيضًا أن تحقق إنفيديا أكثر من 10 دولارات في ربحية السهم الواحد (EPS) بحلول عام 2030 "ويمكن أن تنمو في نهاية المطاف لتصبح نسبة 10-15% من مؤشر إس أند بي 500."
ولقد رفعوا تقديراتهم لأداء إنفيديا للربع الثالث وأداء 2024، إلى جانب زيادة السعر المستهدف للسهم من 145 دولارًا إلى 150 دولارًا.
موفيت ناثانسون: إمكانات الذكاء الاصطناعي لشركة أبل مسعرة بالفعل
تعتبر شركة أبل (ناسداك:AAPL) في وضع يؤهلها لتكون لاعبًا مهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي، ولكن هذه الإمكانات مدرجة بالفعل في سعر سهمها، كما قالت موفيت ناثانسون في مذكرة للعملاء.
وقد أقرت الشركة، التي بدأت تغطية أبل بتصنيف محايد وحددت سعرًا مستهدفًا للسهم بقيمة 211 دولارًا أمريكيًا، باستراتيجية أبل القوية في مجال الذكاء الاصطناعي، ولكنها أشارت إلى أن السوق قد توقعت بالفعل هذه التطورات وقامت بتسعيرها.
وقال محللو شركة موفيت ناثانسون إن: "شركة أبل تستعد للفوز في مجال الذكاء الاصطناعي"، ولكنهم حذروا من أن "هذا بالضبط ما تم تسعيره بالفعل".
ولاحظوا أنه على الرغم من المخاوف السابقة بشأن تخلف شركة أبل في مجال الذكاء الاصطناعي، إلا أن السوق أظهر باستمرار ثقته في استراتيجية الشركة. وكان هذا واضحًا بشكل خاص بعد مؤتمر المطورين العالمي (WWDC)، حيث أكدت شركة أبل الكثير من خططها في مجال الذكاء الاصطناعي.
وجاء في المذكرة إنه: "بحلول وقت انعقاد مؤتمر WWDC في يونيو، كانت الخطوط العريضة لاستراتيجية الذكاء الاصطناعي "الوعي السياقي" لشركة أبل قد تم توقعها بالفعل من قبل المثقفين التقنيين، وبالتالي من قبل السوق أيضًا".
وأكدت شركة موفيت ناثانسون على أن نهج الذكاء الاصطناعي الذي تتبعه آبل يستفيد من ثقة أكثر من مليار مستخدم، خاصةً في التعامل مع البيانات الشخصية مثل جهات الاتصال ورسائل البريد الإلكتروني، والتي تظل تحت سيطرة آبل حصريًا.
وقالت الشركة أيضًا إنه من المرجح أن تؤدي استراتيجية أبل إلى دورة ترقية آيفون، ولكن التأثير المحتمل لهذه الدورة ينعكس بالفعل في تقييم السهم الحالي.
وأوضحوا أنه: "سيتم تقديم وظيفة الذكاء الاصطناعي الجديدة من شركة أبل في خدمة قيادة دورة ترقية آيفون - لا تزال أبل، في نهاية المطاف، مزودًا للأجهزة في المقام الأول - حيث إن الاستفادة من قدرات الاستدلال المقيم تتطلب ما لا يقل عن 8 جيجابايت من ذاكرة الوصول العشوائي ومعالج عصبي لا تمتلكه الهواتف الأقدم من آيفون برو 15".
إدوارد جونز يبدأ تغطية أسهم AMD
في وقت سابق من هذا الأسبوع، بدأ المحللون لدى شركة إدوارد جونز تغطية بحثية لسهم شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (ناسداك:AMD) بتصنيف شراء وأضافوا عملاق أشباه الموصلات إلى قائمة التركيز على الأسهم.
وترى الشركة العديد من العوامل المحفزة التي يمكن أن تدفع نموًا كبيرًا لشركة AMD في السنوات القادمة.
ومن العوامل الرئيسية وراء توقعات إدوارد جونز المتفائلة ارتفاع الطلب على البنية التحتية لمراكز البيانات، والتي من المتوقع أن تدفع مبيعات وحدات معالجة الرسومات (GPUs) ووحدات المعالجة المركزية (CPUs) من AMD.
وقد أشار المحللون إلى أن "الطلب المتزايد على البنية التحتية لمراكز البيانات يجب أن يساعد في دفع المبيعات المتسارعة" لهذه المنتجات الهامة.
ومن الدوافع الأخرى لموقف إدوارد جونز المتفائل هو استحواذ AMD على زيلينكس (ناسداك:XLNX).
وذكرت الشركة أنه: "في حين أن الاستحواذ على زيلينكس يضيف منتجات رقائق قابلة للبرمجة وأسواق نهائية جديدة إلى أعمال AMD، فإننا نعتقد أن الشركة لا تزال في المراحل الأولى من البيع المتبادل ودمج منتجات زيلينكس و AMD".
ولا يزال دمج منتجات الرقائق القابلة للبرمجة من زيلينكس مع عروض AMD الحالية في مراحله الأولى، لكن إدوارد جونز يرى إمكانات كبيرة لفرص البيع المتبادل، والتي تقدر الإدارة أن قيمتها قد تصل إلى 10 مليارات دولار.
وبالإضافة إلى ذلك، تشير الشركة إلى إمكانية حدوث دورة ترقية طويلة الأمد في سوق الحواسيب الشخصية مدفوعة بأجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تدعم الذكاء الاصطناعي، مما قد يدعم نمو AMD.
كما يعتقد المحللون أن التوقعات الإيجابية ل AMD أنه"لا تنعكس بشكل كامل في سعر السهم"، مما يوفر فرصة استثمارية جذابة عند المستويات الحالية.
بنك أوف أميركا يخفض تصنيف شركة سيليكون موشن إلى البيع
انخفضت أسهم شركة سيليكون موشن تكنولوجي (ناسداك:SIMO) يوم الجمعة بعد أن أصدر محللو بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) تخفيضًا مزدوجًا في تصنيفهم لمورد وحدة تحكم إن إيه إن دي فلاش.
فقد خفضوا تصنيفهم لسهم SIMO من الشراء إلى تحت الأداء، مستشهدين بتوقعات النمو المحدود بعد الارتفاع في النصف الأول من عام 2024.
وقد أشار المحللون إلى أن توجيهات الشركة للنصف الثاني تشير بالفعل إلى الحد الأدنى من النمو في الأرباح مقارنة بالربع الثاني من عام 2024. كما يشير تحليلهم المحدّث أيضاً إلى نمو منخفض في عام 2025 للمبيعات والأرباح التشغيلية وربحية السهم الواحد (EPS).
وكتب المحللون أنه: "من المحتمل أن يكون السبب الرئيسي هو انخفاض التعرض للذكاء الاصطناعي وأقراص SSD للمؤسسات، وهي مجالات تهيمن عليها بشكل أكبر شركة سامسونج للالكترونيات (KS:005930) واس كيه هاينيكس على التوالي".
كما قام بنك أوف أميركا أيضًا بتخفيض تقديرات ربحية السهم للنصف الثاني من عام 2024 و2025 بنسبة 20% تقريبًا، مدفوعًا بانخفاض افتراضات الإيرادات وهامش التشغيل مقارنة بتوقعاتهم السابقة.
وسلط بنك الاستثمار الضوء على أن إيرادات SIMO تأتي في المقام الأول من "رقائق أي سي للتحكم في منتجات ناند، مما يميزها عن منافستها فايسون للالكترونيات.
ونظرًا لتوقعات النمو المحدود بعد النصف الأول من عام 2024، خفض المحللون هدفهم السعري لشركة SIMO إلى 60 دولارًا من 90 دولارًا.
وعلى نطاق أوسع، أشار بنك أوف أميركا أيضًا إلى أنه على الرغم من أن الطلب على رقائق خوادم الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا، إلا أن الطلب على الذاكرة السلعية قد ضعف بشكل كبير.
بايدو تتراجع في بيرنشتاين على خلفية توقعات ضغط الأسهم
قام محللو بيرنشتاين يوم الجمعة بتخفيض تصنيف بايدو (ناسداك:BIDU) من الأداء المتفوق إلى أداء السوق بعد تقرير أرباح الشركة الأخير وخفضوا السعر المستهدف من 130 دولارًا إلى 97 دولارًا.
ويتوقع المحللون أن يتم تداول السهم بشكل جانبي بسبب زيادة الاضطراب وانخفاض الوضوح بشأن الآفاق المستقبلية.
وأشاروا أنه: "نتوقع المزيد من الاضطراب في نتائج البحث على المدى القريب وأي علامات نجاح محدودة في الأرباع القليلة القادمة (التي من شأنها أن تسمح للمستثمرين بالنظر إلى المدى الطويل)."
وخفضت الشركة أيضًا توقعاتها لنمو البحث بنسبة 5 نقاط مئوية للنصف الثاني من عام 2024 وبنسبة 3 نقاط مئوية لعام 2025، حيث تقوم الشركة حاليًا بتقييم السهم على أساس توقعات هبوطية دون احتساب أي مكاسب محتملة من مبادرات البحث بالذكاء الاصطناعي.
وأضاف محللو بيرنشتاين: "أن الذكاء الاصطناعي السحابي والروبوتاكسي إيجابيان، ولكن دون أن يُظهر البحث انتعاشًا، نتوقع أن تظل الأسهم تحت الضغط".