قام بنك الاستثمار مورجان ستانلي يوم الجمعة بترقية توصيته لسهم Shopify (SHOP) إلى "زيادة الوزن" من "متساوي الوزن"، ورفع توقعاته لسعر السهم إلى 85 دولارًا من 74 دولارًا. ومما يعزز ثقة مورجان ستانلي المتزايدة في النمو المستدام لشركة Shopify فعالية الشركة في الاستحواذ على جزء أكبر من السوق الراقية والحفاظ على استراتيجية محكومة لنمو الموظفين.
من المتوقع أن يحقق توسع Shopify المدروس في الأسواق الأكبر وانتشارها العالمي المتزايد معدل نمو سنوي يتجاوز 20% حتى السنة المالية 2030. من المتوقع أن يكون عام 2025 نقطة تحول بالنسبة لدخل Shopify، ويوصف بأنه "عام زيادة حصة الإيرادات"، مع توقعات بأن تساهم الإيرادات من الإعلانات بنسبة 1% إضافية في حصة الإيرادات الإجمالية بحلول عام 2030.
يرى مورغان ستانلي أن التعديلات التخفيضية الأخيرة على توقعات هامش الربح التشغيلي لشركة Shopify للسنة المالية 2024 كانت متشائمة أكثر من اللازم. يرى المحللون إمكانية أن تتجاوز هوامش أرباح الشركة توقعات السوق المالية الحالية. يرى البنك الاستثماري أيضًا أن القيمة السوقية لشركة Shopify عادلة عند تقييمها مقابل التدفق النقدي الحر المتوقع للسنوات من 2024 إلى 2026.
على الرغم من الشكوك السابقة حول الزيادة طويلة الأجل في هوامش أرباح Shopify بعد نتائجها في الربع الأخير من العام، يعتقد مورجان ستانلي أن هناك مبالغة في ما يتوقعه المستثمرون. يلاحظ البنك أن توقعات Shopify المتحفظة لأعداد الموظفين في السنة المالية 2024 يجب أن تستمر في دعم الكفاءة التشغيلية الإضافية والنمو في التدفق النقدي الحر. تساهم هذه العناصر في دعم مورغان ستانلي المتجدد للاستثمار في أسهم Shopify.
يعكس التصنيف المحسن وجهة نظر مورجان ستانلي بأن Shopify تمثل فرصة استثمارية جذابة مع نموذج أعمال قوي طويل الأجل. ويؤكدون على احتمالية زيادة حجم مبيعات البضائع من خلال المنصة وتعزيز نمو هامش الربح في السنتين الماليتين 2024 و2025، مدعومًا بأعداد الموظفين الثابتة. ومع توقعات سعر السهم الجديد عند 85 دولارًا، فإن مورجان ستانلي تعمل على مواءمة سعر سهم Shopify مع الأسعار الحالية لقطاع البرمجيات ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة محرر بشري. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.