لا يزال المحللون في Baird إيجابيين بشأن سهم Apple (AAPL)، حيث حافظوا على توصية قوية لسهم الشركة وزادوا السعر المستهدف من 200 دولار إلى 240 دولارًا. الدافع وراء هذا التغيير هو التأثير المحتمل لميزة جديدة تسمى Apple Intelligence.
وقد اقترحت الشركة باستمرار الاستثمار في AAPL، مستشهدةً بأسباب مثل اتساع نطاق منتجاتها وخدماتها، وزيادة الدخل من الخدمات، وتوليدها القوي للنقد، ودورها الرائد في ابتكار تقنيات جديدة.
من المتوقع أن يؤدي إطلاق Apple Intelligence، الذي من المتوقع أن يشجع المزيد من العملاء على تحديث أجهزتهم، إلى تعزيز إيرادات Apple وأرباح السهم الواحد (EPS) بشكل كبير. وتجدر الإشارة إلى أن هذا الأمر جدير بالملاحظة بشكل خاص بعد فترة من انخفاض وتيرة تحديثات الأجهزة، والتي أبرزتها التقارير الأخيرة عن انخفاض معدلات التحديث على الإطلاق من AT&T و Verizon.
وقد أشاروا إلى أنه "بعد فترة من انخفاض معدلات تحديثات الأجهزة، بما في ذلك الانخفاضات القياسية الأخيرة في تحديثات الأجهزة من AT&T و Verizon، نعتقد أن تقديم Apple Intelligence قد يحفز زيادة كبيرة في التحديثات".
وقد رفعت Baird توقعاتها لمبيعات iPhone وإيرادات الشركة الإجمالية للسنة المالية 2025 بنسبة 9.3% و5.9% على التوالي، وهي أعلى قليلاً من متوسط توقعات السوق. بالنسبة للربع المالي الثالث، تتوقع Baird أن يبلغ إجمالي الإيرادات 83.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.6% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، مع نمو الإيرادات من الخدمات بنسبة 12.8% لتصل إلى 23.9 مليار دولار.
ومع ذلك، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات من مبيعات iPhone بنسبة 3.5% على أساس سنوي لتصل إلى 38.3 مليار دولار. يتجه الاهتمام الآن إلى الربع المالي الرابع، حيث من المتوقع أن يتم طرح طراز iPhone القادم في أواخر سبتمبر. تتوقع Baird زيادة بنسبة 1.2% في إيرادات iPhone للربع المالي الرابع، مع ارتفاع ربحية السهم بنسبة 4%.
تلاحظ Baird أن الفترات الزمنية الأطول بين تحديثات الهواتف الذكية أدت إلى زيادة عدد طرازات iPhone القديمة المستخدمة، مما يشير إلى أن أكثر من مليار جهاز iPhone حول العالم قد يكون جاهزًا للتحديث.
ووفقًا للشركة، فإن ميزة Apple Intelligence الجديدة، والتي ستكون حصرية لطرازي iPhone 15 Pro و15 Pro Max، ستستلزم تحديثًا لما يقرب من 95% من جميع أجهزة iPhone حول العالم للاستفادة من هذه الإمكانية الجديدة.
وقد تلقى فريق أبحاث أشباه الموصلات في شركة Baird ردودًا أولية إيجابية من سلسلة التوريد، حيث يتوقعون أكثر من 90 مليون طلب على مجموعة هواتف iPhone القادمة، بزيادة عن النطاق المنخفض الذي بلغ 80 مليون طلب في العام الماضي.
بالإضافة إلى ذلك، تشير تقديرات Baird إلى أن كل 10 ملايين جهاز iPhone إضافي يتم بيعه يمكن أن يساهم في تحقيق إيرادات بقيمة 9 مليارات دولار تقريبًا وزيادة ربحية السهم بمقدار 0.12 دولار أمريكي لتوقعات السنة المالية 2025.
من المتوقع أن يكون لميزات Siri المحسّنة التي توفرها Apple Intelligence، والتي تشمل النماذج التوليدية والسياق الشخصي، تأثير كبير على الأداء المالي المستقبلي لشركة Apple.
نتيجة لذلك، عدلت Baird توقعاتها لإيرادات iPhone في السنة المالية 2025 إلى 216.1 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة سنوية بنسبة 9.0%، إلى جانب ارتفاعات طفيفة في الخدمات وخطوط الإنتاج الأخرى. من المتوقع أن يصل إجمالي الإيرادات وربحية السهم إلى 418.1 مليار دولار و7.30 دولار على التوالي.
تم إنشاء هذه المقالة بمساعدة تقنية الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.