ازدادت المخاطر الجيوسياسية في الآونة الأخيرة، مما خلق المزيد من العقبات أمام المستثمرين الذين يحاولون اتخاذ قرارات في المناخ المالي الحالي.
فقد أكدت الأحداث الأخيرة، مثل النجاح غير المتوقع للأحزاب السياسية الصغيرة في الانتخابات البريطانية والفرنسية، "على أن التنبؤ بالنتائج السياسية أصبح أكثر صعوبة"، وفقًا لما ذكره استراتيجيو UBS في بيان صدر مؤخرًا. بالإضافة إلى ذلك، تساهم النزاعات المستمرة في غزة والصراع الممتد بين روسيا وأوكرانيا في عدم القدرة على التنبؤ.
وعلى الرغم من هذه العقبات، يوصي استراتيجيو UBS بعدم الانسحاب من الاستثمارات التي تنطوي على مخاطر. وتشير البيانات التاريخية إلى أن التأثيرات على الأسواق من النزاعات الدولية مؤقتة بشكل عام. ويشير بنك UBS إلى أن التغييرات في الحكومات، مثل تلك التي تحدث في الهند أو فرنسا، عادةً ما تؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل في الأسواق بدلاً من الانخفاضات طويلة الأجل.
على سبيل المثال، منذ الضربة العسكرية اليابانية على بيرل هاربر، أظهر مؤشر S&P 500 ارتفاعًا في ثلثي الوقت عند قياسه بعد اثني عشر شهرًا من بداية الأزمة، كما لاحظ UBS.
حتى مع استمرار المخاطر الجيوسياسية، ارتفع مؤشر MSCI العالمي لجميع البلدان بنسبة 14% حتى الآن في عام 2024. ويحذر بنك UBS من أن بيع الاستثمارات كرد فعل على حالة عدم اليقين الفورية يمكن أن يؤدي إلى ترسيخ الخسائر قصيرة الأجل وتفويت الارتفاعات اللاحقة في السوق.
وبدلاً من ذلك، وللتعامل مع حالة عدم اليقين الحالية، يقترح فريق البنك إنشاء محافظ قوية. يمكن للمحفظة التي تتضمن مجموعة متنوعة من الاستثمارات أن تقلل من تأثير التقلبات الناجمة عن النزاعات الجيوسياسية وعدم اليقين في نتائج الانتخابات.
"يمكن للاستراتيجيات المهيكلة أن تساعد المستثمرين في الحفاظ على استثمارهم في إمكانية ارتفاع سوق الأسهم، مع تقليل تأثير الانخفاض المحتمل في السوق."
وفي تقرير مختلف، أبقى بنك يو بي إس على توصياته الاستثمارية الرئيسية هذا الشهر، على الرغم من التحول الأخير في السوق من أسهم شركات التكنولوجيا الكبيرة إلى أسهم الشركات الأصغر حجمًا.
ويواصل البنك تقديم النصح للمستثمرين بالاستعداد لانخفاض أسعار الفائدة، والبحث عن أسهم النمو عالية الجودة، والاستفادة من الفرص المتاحة في مجال الذكاء الاصطناعي. ويذكر بنك يو بي إس أن البيانات يجب أن تكون ممتازة، وليست مرضية فقط، لكي يستمر هذا التحول في الاستثمار - وتحديدًا انخفاض كبير في التضخم مع تجاوز النمو الاقتصادي للمعدل المعتاد.
شهد شهر يوليو تغيرًا كبيرًا في أسواق الأسهم. فالأسهم التي كان أداؤها الأفضل في النصف الأول من العام أصبحت الآن هي الأسهم المتخلفة هذا الشهر، بينما شهدت الأسهم التي كان أداؤها ضعيفًا في السابق ارتفاعًا قويًا.
فقد انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.6% في شهر يوليو بعد ارتفاعه بنسبة 16.7% في النصف الأول من عام 2024. وفي نمط مماثل، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عائدًا بنسبة 0.8% في يوليو بعد ارتفاع بنسبة 15% في النصف الأول من العام. من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر راسل 2000، الذي يركز على الشركات الأصغر حجمًا، بنسبة 7.6% في يوليو، بعد ارتفاع متواضع بنسبة 0.9% في النصف الأول من عام 2024.
تم إعداد هذه المقالة بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعها أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.