في رسالة إلى العملاء صدرت يوم الاثنين، ناقش استراتيجيو يو بي إس استراتيجية تُعرف باسم التنويع المعتق، والتي تتضمن توزيع الاستثمارات على فترات زمنية مختلفة لإدارة التقلبات الاقتصادية وتقليل عدم القدرة على التنبؤ بالعوائد.
وأشار UBS إلى أنه من خلال اتباع خطة استثمارية منتظمة، يمكن للمستثمرين الاستفادة من التنويع المعتق، وبالتالي إنشاء محافظ استثمارية قوية ومستدامة ذاتيًا.
وللتوضيح، يعني التنويع العتيق توزيع الأموال على سنوات مختلفة من الاستثمار. وتساعد هذه الطريقة المستثمرين في التعامل مع تأثيرات الظروف الاقتصادية المتغيرة على أصولهم، حيث يتم الاحتفاظ بأصول السوق الخاصة عادةً لعدة سنوات وتتأثر بالسنة التي تم الاستحواذ عليها.
يؤكد بنك UBS على أن التنبؤ بسنة الاستثمار التي ستحقق أعلى العوائد أمر معقد، ولكن القيام باستثمارات سنوية منتظمة يمكن أن يساوي العوائد على فترات اقتصادية مختلفة.
ويوضح البنك بالتفصيل أربع طرق رئيسية لتنفيذ التنويع المنهجي للعقود القديمة:
1) "وضع خطة استثمارية مفصلة واتباعها: يقترح الخبراء الاستراتيجيون في بنك UBS أنه يجب على المستثمرين الذين يمتلكون أصولاً كبيرة وضع خطة دقيقة للاستثمارات السنوية. ويتطلب ذلك جدولة توزيعات الصناديق للسنوات القادمة والحفاظ على الاتساق من خلال ممارسات الإدارة الفعالة.
2) "التخصيص لبرامج الاستثمار المتتالية:" إن استثمار الأموال في برامج أو هياكل استثمارية متتالية تدعم عدة صناديق أساسية في عام واحد هو طريقة أخرى موصى بها، كما يذكر UBS.
تعمل هذه الاستراتيجية تلقائيًا على توزيع محفظة المستثمر تلقائيًا على مختلف سنوات الاستثمار والمديرين والصناعات، وغالبًا ما يكون الحد الأدنى المطلوب من الاستثمارات أقل.
كتب الاستراتيجيون: "قد يختار المستثمرون أيضًا البرامج التي تستثمر على مدى عدد محدد من السنوات (عادةً ما تكون سنتين أو ثلاث سنوات)".
وتابعوا: "مع هذه الاستراتيجية، لا يحتاج المستثمرون إلى تخصيص الأموال كل عام ولكن يمكنهم مواءمة وتيرة استثماراتهم مع البرنامج متعدد السنوات".
3) "الاستثمار في صناديق السوق الثانوية": هناك طريق آخر للتنويع في الخمر من خلال صناديق السوق الثانوية. تقوم هذه الصناديق بشراء الأسهم في صناديق السوق الثانوية القائمة، وعادةً ما يكون ذلك بسعر مخفض.
ويشير بنك UBS إلى أن صناديق السوق الثانوية تسمح بالتعرض للاستثمار بشكل أسرع، ومخاطر أقل للاستثمار في مشاريع غير مثبتة، وتدفق نقدي أكثر سلاسة، حيث أنها تستثمر في صناديق بدأت بالفعل أنشطتها الاستثمارية. على الرغم من أن العوائد قد تكون أقل من استراتيجيات الأسهم الخاصة الأخرى، إلا أن صناديق السوق الثانوية تقدم مجموعة متنوعة من الاستثمارات على مدار عدة سنوات.
4) "الاستثمار في الصناديق دائمة الخضرة": يشير الاستراتيجيون إلى أن الصناديق دائمة الخضرة، والتي لها مدة غير محددة، توفر تنويعًا مستمرًا في خمرتها.
على عكس الصناديق التقليدية ذات تاريخ انتهاء محدد، تقوم الصناديق دائمة الخضرة بإعادة استثمار العوائد باستمرار في فرص جديدة، مع الحفاظ على مزيج ثابت من الأصول.
يوضح UBS: "يدخل المستثمرون في صندوق دائم الخضرة بأحدث قيمة للأصول، مما يسمح لهم بالبدء في بناء استثماراتهم على الفور".
"في الواقع، فإنهم يستحوذون على جزء من محفظة الصندوق دائم الخضرة في وقت الاستثمار، والذي يتضمن مجموعة من سنوات الاستثمار منذ أن كان الصندوق يعمل لفترة طويلة."
يتيح هذا النهج تنويعًا مستمرًا في المحفظة القديمة طالما أن المستثمر يشارك في الصندوق.
تم إعداد هذا المقال وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.