مع تباطؤ النمو الاقتصادي وانخفاض معدل التضخم، يتوقع المحللون في ويلز فارجو أن النظام المصرفي المركزي الأمريكي، المعروف باسم الاحتياطي الفيدرالي (الفيدرالي)، مستعد للبدء في خفض أسعار الفائدة. وهم يتوقعون تخفيضًا بنسبة 0.5% في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
ومن المتوقع إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في شهري نوفمبر وديسمبر. وتشير المؤسسة المالية إلى أن تسلسل التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة من شأنه أن يقلل من تكلفة اقتراض الأموال ويجعل الحصول عليها أسهل، مما قد يؤدي إلى زيادة الأنشطة التجارية والتوسع الاقتصادي حتى عام 2025.
تحذر المؤسسة المالية من أنه في غضون الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة، قد يواجه المستثمرون مخاطر قد تؤثر على استثماراتهم إيجابًا وسلبًا على حد سواء.
وتسلط الضوء على أنه على الجانب الإيجابي، فإن التحول نحو نمو أقوى في الاقتصاد وأرباح الشركات بحلول بداية عام 2025 قد يخلق المزيد من الفرص الاستثمارية في الأسهم والمواد الخام.
ومن ناحية أخرى، يشيرون إلى أن المخاطر السلبية المحتملة يمكن أن تنبع من الصراعات السياسية في الشرق الأوسط وعدم القدرة على التنبؤ المرتبطة بالانتخابات والقرارات الحكومية في الولايات المتحدة وبلدان أخرى.
وتلاحظ المؤسسة المالية أنه في الآونة الأخيرة، كانت الأسواق العالمية تقلل من المخاطر من خلال بيع الأسهم وشراء السندات، مما أدى إلى زيادة كبيرة في قيمة العملة اليابانية، الين، منذ منتصف شهر يوليو.
وللحماية من هذه المخاطر، تقترح ويلز فارجو تعديل المحافظ الاستثمارية من خلال الاستفادة من الانخفاض الأخير في أسعار الفائدة قصيرة الأجل وأداء مؤشر S&P 500، وهو مؤشر سوق الأسهم.
وعلى وجه الخصوص، يوصون بتخفيض الاستثمارات في أدوات الدخل الثابت قصيرة الأجل الخاضعة للضريبة في الولايات المتحدة من أجل زيادة الاستثمارات في الأسهم، ويقترحون إعادة استثمارات الدخل الثابت الخاضع للضريبة ذات العائد المرتفع إلى المستوى القياسي.
كما يوصون بنقل الاستثمارات من الدخل الثابت الخاضع للضريبة طويل الأجل في الولايات المتحدة إلى الدخل الثابت الخاضع للضريبة متوسط الأجل في الولايات المتحدة للاستفادة من الزيادات الأخيرة في أسعار السندات. وضمن فئة الأسهم، يوصون بعدم الاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الصغيرة، وهي أسهم الشركات الصغيرة.
وتعتقد المؤسسة المالية أنه من خلال تنفيذ هذه الاستراتيجيات، يمكن للمستثمرين الاستعداد بشكل أفضل للتقلبات المحتملة في السوق والاستفادة من الفرص مع تغير الوضع الاقتصادي.
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.