بدأت إيفركور ISI "صفقة تكتيكية إيجابية" على Carvana (CVNA)، معتقدة أن الشركة في وضع جيد لتحقيق أداء قوي في الربع الثالث وما يتبعه من محفزات إيجابية.
بعد زيارة لمقر Carvana، حيث التقى محللو إيفركور بالرئيس التنفيذي إرني غارسيا الثالث والمدير المالي مارك جينكينز، قالت الشركة إنها واثقة من استراتيجية Carvana، مسلطة الضوء على قدرتها على الموازنة بين هوامش EBITDA الرائدة في الصناعة وهدفها المتمثل في تحقيق نمو كبير.
تتوقع إيفركور ISI أن تتفوق Carvana على التوقعات للربعين الثالث والرابع، حيث ستستفيد الشركة من مكاسب أقوى في حصة السوق وبيئة مستهلكين مرنة.
وقالت إيفركور: "نحن نتوقع ارتفاعاً متواضعاً في EBITDA للربعين الثالث والرابع مقارنة بتوقعات السوق بناءً على مكاسب أقوى في الحصة السوقية وخلفية مستهلكين مرنة".
ارتفع السعر المستهدف الأساسي للشركة إلى 157 دولاراً (من 142 دولاراً)، مطبقة مضاعف EV/S متميز بنسبة 2.5 ضعف على الإيرادات المتوقعة لعام 2025.
أحد العوامل الرئيسية وراء هذا التفاؤل هو إجراءات Carvana لضبط التكاليف. تشير إيفركور ISI إلى أن الشركة لديها فرص كبيرة لتحسين الهوامش، بما في ذلك 300 نقطة أساس من المكاسب المحتملة من الاستخدام الأكثر كفاءة للبنية التحتية الحالية لإعادة التكييف والتوزيع.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن تعزز Carvana كفاءة إعلاناتها بأكثر من 50 نقطة أساس مع توسيع أعمالها.
على المدى الطويل، توفر قدرات منصة الطرف الثالث لـ Carvana، بما في ذلك شراكتها مع Hertz، "إمكانات مثيرة للاهتمام"، وفقاً لإيفركور.
وقد أفادت التقارير أن Hertz شهدت معدل ربح أعلى بنسبة 5٪ من خلال قنوات توزيع Carvana، وقد تسعى شركات أخرى للاستفادة من تلك المزايا.
بالإضافة إلى ذلك، ترى إيفركور ISI أن Carvana في وضع جيد للتعامل مع ارتفاع السيارات الكهربائية في سوق السيارات المستعملة، مع مزايا محتملة في الحصول على هذه المركبات بمرور الوقت.
بشكل عام، على الرغم من تصنيفها المحايد للسهم، تظل إيفركور ISI إيجابية تجاه Carvana، متوقعة أداءً قوياً مدفوعاً بمكاسب في الحصة السوقية، وكفاءات التكلفة، وفرص النمو المستقبلية في منصات الطرف الثالث وسوق السيارات الكهربائية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها