طرحت شركة Global X ETFs، وهي مزود راسخ للصناديق المتداولة في البورصة، صندوقين متداولين جديدين مصممين لتوليد دخل إضافي للمستثمرين من خلال استخدام الخيارات. يستخدم صندوق Global X Global X MLP & Energy Infrastructure Covered Covered Call ETF الذي تم إطلاقه حديثًا وصندوق Global X S&P Quality Dividend Cividend Covered CallF استراتيجية كتابة خيارات الشراء على المراكز داخل صناديق Global X الأخرى التي تركز على أصول الطاقة في منتصف الطريق والأسهم التي توزع أرباحًا على الأسهم على التوالي.
يُعد طرح صناديق المؤشرات المتداولة هذه جزءًا من اتجاه أكبر في عالم الاستثمار، حيث تكتسب صناديق المؤشرات المتداولة المغطاة زخمًا. تُظهر البيانات الصادرة عن شركة Morningstar Direct أن صافي الأصول في فئة "الدخل المشتق" قد ارتفع إلى 70.7 مليار دولار، وهي زيادة كبيرة من 44.5 مليار دولار قبل عام واحد فقط. مع إضافة هذين المنتجين، وسّعت Global X قائمة العروض الجديدة في العام الحالي إلى 11 منتجًا، متجاوزةً بذلك عدد 10 منتجات تم إطلاقها في عام 2022 بأكمله وقريبة من 25 منتجًا في عام 2023.
وعلق روهان ريدي، مدير الأبحاث في Global X، على توسع السوق، مشيرًا إلى الفرص الوافرة لجهات الإصدار لتقديم منتجات جديدة والمشهد الحالي الذي يتميز بمنافسة أقل على الرسوم. سيكون لصندوق الاستثمار المتداول المتداول المغطى للطاقة في منتصف الطريق رسوم مرتبطة به تبلغ 0.60%، في حين أن صندوق الشراء المغطى لأسهم الأرباح سيفرض رسومًا على المستثمرين بنسبة 0.35%.
تشتمل محفظة Global X على 93 صندوقًا من صناديق المؤشرات المتداولة، بإجمالي أصول تبلغ 47 مليار دولار. من بين هذه الصناديق، تمثل صناديق الاستثمار المتداولة المغطاة تحت الطلب 16 صندوقًا ولكنها تستحوذ على جزء كبير من الأصول، بإجمالي 11 مليار دولار.
على الرغم من الشعبية المتزايدة لاستراتيجيات الشراء المغطى، إلا أن بعض المحللين يتعاملون مع هذا الاتجاه بحذر. سلطت كاثرين لينش، المحللة في شركة Morningstar، في تقرير لها العام الماضي الضوء على المفاضلة المتأصلة في هذه الاستراتيجية: حيث يحصل المستثمرون على دخل ولكنهم قد يفوتون المكاسب المحتملة في الأسواق الصاعدة. وأعرب برايان أرمور، وهو خبير استراتيجي في صناديق المؤشرات المتداولة في مورنينجستار، عن شكوكه بشأن ضرورة وفوائد إضافة المكالمات المغطاة إلى الاستراتيجيات ضيقة التركيز.
يعكس إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة هذه التزام Global X بتوفير حلول مبتكرة للدخل للمستثمرين، كما أنه مؤشر على تطور استراتيجيات الاستثمار في سوق صناديق الاستثمار المتداولة.
ساهمت رويترز في هذا المقال.هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.