أعلنت شركة فيليبس إديسون آند كومباني (PECO)، وهي صندوق ائتمان للاستثمار العقاري متخصص في مراكز التسوق التي تضم البقالة، عن تحقيق نمو قوي في الربع الثاني من عام 2024. وقد أدى تركيز الشركة على السلع والخدمات القائمة على الضرورة، إلى جانب معدلات الإشغال المرتفعة وفروق التأجير القوية، إلى تحقيق نتائج متميزة.
أعلنت شركة PECO عن مشروع مشترك جديد مع شركة كوهين آند ستيرز يهدف إلى الاستحواذ على مراكز تسوق إضافية تابعة للبقالة. وفي ظل بيئة تشغيلية إيجابية وميزانية عمومية قوية، لا تزال شركة PECO واثقة من تحقيق صافي صفقات الاستحواذ المستهدفة للعام بأكمله والتي تتراوح قيمتها بين 200 مليون دولار و300 مليون دولار أمريكي، وهي متفائلة بالحفاظ على مكانتها الرائدة في السوق.
النتائج الرئيسية
- سجلت شركة PECO نمواً قوياً في الربع الثاني من عام 2024، مع استراتيجية تركز على مراكز التسوق التي تضم البقالة.
- أعلنت الشركة عن مشروع مشترك مع كوهين آند ستيرز للاستحواذ على المزيد من المراكز.
- أعادت شركة PECO تأكيد توجيهاتها لعام 2024، متوقعةً نمواً في أرباحها من الدخل الثابت والأرباح الأساسية من الدخل الثابت، بالإضافة إلى العائد على الدخل من نفس المركز.
- وتتوقع الشركة نشر 100 مليون دولار أمريكي من الأسهم سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
- تتمتع "بيكو" بميزانية عمومية سليمة مع سيولة تبلغ 743 مليون دولار أمريكي ونسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء تبلغ 5.1 مرة.
- تتراوح الزيادات السنوية في الإيجار السنوي على عقود الإيجار الجديدة بين 2% و3%، مع فارق إيجار سنوي للتجديد بنسبة 20.5%.
توقعات الشركة
- تخطط شركة PECO لاستثمار 40 إلى 50 مليون دولار أمريكي سنوياً في مشاريع التطوير وإعادة التموضع.
- وتتوقع مواصلة الاستفادة من اتجاهات الاقتصاد الكلي الإيجابية مثل الإنفاق الاستهلاكي المرن والهجرة إلى مناطق الضواحي.
- تعمل PECO على الاستفادة من الذكاء الاصطناعي لتعزيز العمليات وقد حصلت على جائزة الابتكار الرقمي.
النقاط البارزة الهبوطية
- تتوقع PECO أن تكون الديون المعدومة كنسبة مئوية من الإيرادات أعلى في العام المقبل ولكن ضمن نطاق مقبول.
- تمثل نفقات أسعار الفائدة تحديات على الرغم من النمو القوي للأرباح.
أبرز الملامح الصعودية
- تقع مراكز الشركة في مناطق ذات دخل أسري أعلى ومعدلات بطالة أقل من المعدلات الوطنية.
- تشهد PECO طلبًا مرتفعًا على المواقع من تجار التجزئة، مع معدلات احتفاظ قوية وفروق أسعار تأجير قوية.
- ويتوقعون تسارع نمو العائد على الاستثمار في نفس المتجر في النصف الأخير من العام.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي أخطاء كبيرة في مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت PECO خطتها للنمو على مدى ثلاث سنوات وإمكانية تحقيق نتائج أسرع من المتوقع.
- الشركة واثقة من قدرتها على تلبية أو تجاوز نقطة المنتصف لتوجيهات الدخل الصافي للمحل نفسه.
- قد لا تلبي الأصول قيد الدراسة لمشروع كوهين آند ستيرز المشترك هدف معدل العائد الداخلي غير المشروط النموذجي لشركة PECO بنسبة 9%.
وفي الختام، يعكس الربع الثاني من عام 2024 أداءً قوياً ومبادرات استراتيجية تضع الشركة في موقع يؤهلها لمواصلة النمو. ومن خلال مشروع مشترك جديد واستراتيجية استثمارية قوية، تستعد PECO لتوسيع محفظتها وتعزيز حضورها في السوق في قطاع مراكز التسوق التي تضم البقالة.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة فيليبس إديسون وشركاه (PECO) أداءً ماليًا قويًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مع هامش ربح إجمالي ملحوظ بلغ 71.41%. ويعكس هذا الهامش المرتفع تحكم الشركة الفعال في التكاليف وقدرتها على تحقيق قيمة من مراكز التسوق التي تمتلكها في البقالة. ويتضح أيضًا التزام PECO بنمو توزيعات الأرباح، حيث رفعت الشركة توزيعات أرباحها لمدة 4 سنوات متتالية، وهي علامة إيجابية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تُسلط نصائح InvestingPro الخاصة بشركة PECO الضوء على أن السهم يتم تداوله بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، مما يشير إلى أنه يمكن أن يكون إضافة مستقرة إلى المحفظة الاستثمارية. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات PECO المتفائلة المذكورة في المقال.
تُظهر بيانات InvestingPro نموًا صحيًا في الإيرادات بنسبة 6.18% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو ما يدعم النمو القوي الذي أعلنت عنه الشركة في الربع الثاني من عام 2024. يبلغ عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من منتصف عام 2024 نسبة جذابة تبلغ 3.46%، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن تدفقات دخل منتظمة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro رؤى إضافية حول PECO، بما في ذلك المزيد من المقاييس المالية التفصيلية وتعليقات الخبراء. للوصول إلى هذه، قم بزيارة https://www.investing.com/pro/PECO واستخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+. هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة يمكن أن تزيد من إرشادك لقراراتك الاستثمارية فيما يتعلق بشركة PECO.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها