في الربع الثاني من عام 2024، أعلنت شركة المتحدة للإلكترونيات الدقيقة (UMC) عن تحقيق إيرادات مجمعة بلغت 56.8 مليار دولار تايواني جديد، بزيادة قدرها 4% عن الربع السابق، بهامش إجمالي بلغ 35.2%.
بلغ صافي دخل الشركة الصافي العائد للمساهمين 13.8 مليار دولار تايواني جديد، وبلغت أرباح السهم الواحد 1.1120 دولار تايواني جديد. شهدت شحنات الرقاقات ارتفاعًا بنسبة 2.5% لتصل إلى 831,000 وحدة، في حين بلغ معدل الاستخدام 58%. ويتوقع رئيس شركة UMC، جيسون وانغ، تحسن ديناميكية السوق في الربع القادم، لا سيما في قطاعي الاتصالات والحوسبة، مدفوعًا بأعمال 20 إلى 28 نانومتر.
على الرغم من الزيادة المتوقعة في شحنات الرقاقات ومعدل استخدام يبلغ حوالي 70%، تتوقع الشركة ضغطاً في الهامش بسبب ارتفاع تكاليف الاستهلاك والمرافق. لا تزال النفقات الرأسمالية لعام 2024 ثابتة عند 3.3 مليار دولار، مع تطورات كبيرة في عروض التكنولوجيا والشراكات، بما في ذلك التعاون مع شركة Intel لإنتاج 12 نانومتر المقرر لعام 2027.
النتائج الرئيسية
- ارتفعت الإيرادات المجمعة للربع الثاني من عام 2024 إلى 56.8 مليار دولار تايواني جديد، بهامش إجمالي بلغ 35.2%.
- بلغ صافي الدخل للمساهمين 13.8 مليار دولار تايواني تايواني جديد؛ وبلغت ربحية السهم الواحد 1.1120 دولار تايواني جديد.
- نمت شحنات الرقاقات إلى 831,000 رقاقة، مع زيادة ربع سنوية بنسبة 2.5%.
- تتوقع UMC أن تتحسن ديناميكيات السوق النهائية، لا سيما في مجال الاتصالات والحوسبة.
- من المقرر أن تتجاوز سعة الشركة 12A 1000 رقاقة مكافئة 12 بوصة في الربع الثالث من عام 2024.
- ومن المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية لعام 2024 حوالي 3.3 مليار دولار.
- تحافظ شركة UMC على تسعير ثابت يتماشى مع القيمة التي تقدمها وتركز على نمو حصتها في السوق.
- يسير التوسع في سنغافورة وفق الجدول الزمني المحدد، حيث سيبدأ الإنتاج في يناير 2026.
- وقد ضاعفت الشركة من قدرتها الإنتاجية في مجال الأعمال البينية وتساهم بأقل من 5% من الإيرادات.
توقعات الشركة
- تتوقع UMC زيادة بنسبة مئوية متوسطة من رقم واحد في شحنات الرقائق للربع الثالث.
- من المتوقع أن يكون الهامش الإجمالي في نطاق متوسط 30٪ للربع القادم.
- تعمل الشركة على تطوير التكنولوجيا المتخصصة وتوسيع السعة القائمة على عائد الاستثمار.
أبرز الملامح الهبوطية
- ضغط الهامش المتوقع في النصف الثاني من العام بسبب زيادة التكاليف.
- أدى الانكماش العالمي لأشباه الموصلات إلى انخفاض إيرادات عملاء IDM.
- لا تزال مستويات المخزون تشكل مصدر قلق، مع حذر العملاء.
أبرز الملامح الصعودية
- شركة UMC واثقة من عروضها التكنولوجية التي تبلغ 22 نانومتر و12 نانومتر.
- تعمل الشركة على توسيع شراكات منظومتها واستكشاف فرص السوق المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
- يسير التعاون مع إنتل لإنتاج 12 نانومتر بشكل جيد.
الأخطاء
- لم يتم ذكر أي أخطاء محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- يستمر التقدم التكنولوجي لشركة UMC من خلال نشر منضبط لقدرات عائد الاستثمار.
- قدمت الشركة حل 22 نانومتر لشاشات OLED المتطورة.
- من المتوقع إنتاج كميات كبيرة في عام 2025، مع وجود حل 14 نانومتر قيد التطوير.
- لا يزال الطلب في السوق النهائي لقطاع السيارات ضعيفاً، مع توقع تحسن المخزون بحلول نهاية العام.
- تهدف UMC إلى التفوق على سوق مسطح قابل للعنونة في عام 2024.
وباختصار، أظهرت شركة UMC أداءً قوياً في الربع الثاني من عام 2024، وهي تهيئ نفسها استراتيجياً للنمو المستقبلي من خلال التطورات التكنولوجية والتوسع في القدرات والشراكات الاستراتيجية. وتواصل الشركة تركيزها على التقنيات المتخصصة والقدرة التنافسية في السوق، على الرغم من التحديات التي يفرضها الانكماش العالمي في مجال أشباه الموصلات ومستويات مخزون العملاء.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة United Microelectronics Corporation (UMC) مرونة في مواجهة تقلبات السوق، كما يتضح من أدائها المالي الأخير. ومن خلال التركيز على التقنيات المتخصصة والشراكات الاستراتيجية، تستعد شركة UMC للتغلب على المشهد الديناميكي لصناعة أشباه الموصلات. فيما يلي بعض رؤى InvestingPro التي تسلط الضوء على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق:
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على المقاييس المالية القوية لشركة UMC، بما في ذلك القيمة السوقية البالغة 19.32 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 11.21، وهي أعلى قليلاً من نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 11.35. يشير هذا إلى أن المستثمرين قد يجدون السهم مُقيّمًا بشكل معقول بالنسبة لأرباحه. بلغت إيرادات الشركة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 6.97 مليار دولار، على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 17.27% خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى بعض التحديات الأخيرة في نمو الإيرادات.
تجدر الإشارة إلى أن عائد توزيعات أرباح UMC البالغ 4.71% اعتبارًا من منتصف عام 2023 جدير بالملاحظة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. يتماشى هذا مع إحدى نصائح InvestingPro التي تفيد بأن UMC تدفع أرباحًا كبيرة للمساهمين، مما يسلط الضوء على التزام الشركة بإعادة القيمة لمستثمريها. علاوة على ذلك، أظهرت شركة UMC تاريخًا من مدفوعات الأرباح الثابتة لمدة 15 عامًا متتالية، مما يعزز سمعتها باعتبارها سهمًا موثوقًا في دفع الأرباح.
من النصائح الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار من InvestingPro أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى التفاؤل بشأن أداء UMC المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم الشركة بشكل عام بتقلبات منخفضة في الأسعار، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في محفظتهم.
للمهتمين بالحصول على مزيد من المعلومات، تقدم InvestingPro نصائح إضافية لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. قم بزيارة https://www.investing.com/pro/UMC للاطلاع على قائمة شاملة من النصائح والمقاييس التي تتعمق أكثر في إمكانات الاستثمار في UMC.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها