أعلنت شركة فرانكلين ستريت بروبرتيز كورب (FSP)، وهي شركة استثمار عقاري ائتمانية للاستثمارات العقارية، عن نتائج مالية متباينة للربع الثاني من عام 2024. أعلنت الشركة عن أموال من العمليات (FFO) بقيمة 3.7 مليون دولار، أي ما يعادل 0.04 دولار للسهم الواحد، إلى جانب صافي خسارة صافية من العمليات (GAAP) بقيمة 21 مليون دولار أو 0.20 دولار للسهم الواحد.
على الرغم من التحديات التي تواجه سوق العقارات المكتبية التي تتسم ببطء نشاط التأجير ونقص السيولة، أكملت شركة فرانكلين ستريت العقارية عملية بيع عقارات استراتيجية مقابل 31 مليون دولار أمريكي، والتي تم استخدامها لسداد الديون القائمة.
النتائج الرئيسية
- سجلت شركة فرانكلين ستريت العقارية 3.7 مليون دولار أمريكي من الأرباح الرأسمالية الأجنبية، أي 0.04 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- بلغ صافي الخسارة الصافية وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 21 مليون دولار، أو 0.20 دولار للسهم الواحد.
- بيع عقار مقابل 31 مليون دولار، باستخدام العائدات لسداد الديون.
- يواجه سوق العقارات المكتبية تحديات، ولكن بعض الأسواق مثل دنفر وضواحي هيوستن تظهر علامات التحسن.
- تركّز الشركة على تعظيم قيمة المساهمين من خلال عمليات بيع عقارات انتقائية.
توقعات الشركة
- تراقب الشركة ظروف السوق والتخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- تشهد أسواق الحزام الشمسي تحسناً تدريجياً، بينما تعاني أسواق الغرب الأوسط.
أبرز الملامح الهبوطية
- كان الحجم الإجمالي لمبيعات المكاتب ضعيفاً بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وتغير أنماط العمل.
- انتعاش بطيء في بعض الأسواق، حيث لم تظهر علامات إيجابية في دنفر إلا مؤخرًا.
أبرز الملامح الصعودية
- حققت هيوستن وميدتاون أتلانتا وبعض المناطق في دالاس أداءً جيدًا.
- تم بيع عقار Innsbrook بمعدل إشغال مرتفع، مما يشير إلى الطلب على العقارات المؤجرة بشكل جيد.
الخسائر
- تعكس الخسارة الصافية للشركة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً التحديات المستمرة في قطاع العقارات المكتبية.
أبرز النتائج
- استند التصرف في إنزبروك إلى تعظيم القيمة، وليس خروجاً استراتيجياً من سوق فيرجينيا.
- ينجذب المشترون إلى العقارات ذات الإشغال المستقر، وشروط الإيجار القوية، والمواقع ذات الجودة العالية.
- لا تزال الشركة ملتزمة بالتصرفات الاستراتيجية لتعزيز قيمة المساهمين.
لقد اجتازت شركة فرانكلين ستريت للعقارات ربع السنة الصعب من خلال عمليات التصرف الاستراتيجي في العقارات التي تهدف إلى تحقيق القيمة وتعظيمها. وقد أكد بيع عقار Innsbrook، الذي حقق معدل إشغال بنسبة 90%، على قدرة الشركة على جذب المشترين الذين يتمتعون بسمات عقارية مواتية. وسلطت الأمانة الضوء على أنه على الرغم من الانتعاش البطيء في أسواق مثل دنفر، إلا أن هناك علامات إيجابية في الأشهر الأخيرة. علاوةً على ذلك، أظهرت أسواق الحزام الشمسي، بما في ذلك هيوستن ووسط مدينة أتلانتا وأجزاء من دالاس، تحسناً مطرداً، على عكس الصعوبات التي لوحظت في أسواق الغرب الأوسط.
وأكدت قيادة الشركة، بما في ذلك جيف كارتر وستيفن دومانسكي على أهمية مبيعات العقارات الانتقائية ومساهمتها في الصحة المالية العامة للصندوق الاستئماني. وأشار جون دوناهو إلى تفاوتات السوق الإقليمية، مؤكداً على مرونة بعض المناطق دون غيرها. ومع استمرار سوق العقارات المكتبية في التطور استجابةً لعوامل الاقتصاد الكلي وتغير أنماط العمل، تبقى شركة فرانكلين ستريت للعقارات متيقظة ومستعدة لتعديل الاستراتيجيات تحسباً للتخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وغيرها من التطورات في السوق. اختتمت المكالمة الهاتفية الخاصة بالأرباح مع جورج كارتر الذي قدم ملاحظاته الختامية، معززاً تفاني الشركة في تعظيم قيمة المساهمين وسط مشهد اقتصادي مليء بالتحديات.
InvestingPro Insights
كانت شركة فرانكلين ستريت للعقارات (FSP) تدير الشركة خلال فترة صعبة في سوق العقارات المكتبية، ولكن البيانات والرؤى الأخيرة من InvestingPro قد تلقي الضوء على الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. فيما يلي بعض المقاييس والنصائح الرئيسية:
تُظهر بيانات InvestingPro أن الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 بلغت 139.16 مليون دولار، مع إجمالي ربح قدره 63.94 مليون دولار. يُترجم هذا إلى هامش ربح إجمالي قدره 45.95%، وهو رقم قوي في الصناعة. ومع ذلك، فقد شهدت الشركة انخفاضًا في نمو الإيرادات خلال الفترة نفسها، مع تغير بنسبة -13.63% على أساس سنوي.
وعلى الرغم من هذه التحديات، حافظت شركة فرانكلين ستريت للعقارات على توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية، وهو ما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من منتصف يوليو 2024 هو 2.21%، وهو ما قد يكون نقطة جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
إحدى النصائح التي يبرزها InvestingPro هي العائد الكبير على مدار الشهر الماضي، حيث بلغ إجمالي عائد السعر 17.49%. قد يشير ذلك إلى ثقة المستثمرين في عمليات التصرفات العقارية الاستراتيجية للشركة وقدرتها على تجاوز ظروف السوق الحالية.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن المحللين يتوقعون انخفاض المبيعات في العام الحالي ولا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. وهذا يتماشى مع صافي الخسارة المُعلن عنها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في المقال. بالإضافة إلى ذلك، يشير التقييم إلى ضعف عائد التدفق النقدي الحر، وهو ما قد يكون مصدر قلق للمستثمرين الذين يبحثون عن توليد نقدي قوي.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Franklin Street Properties على https://www.investing.com/pro/FSP، والتي يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول أداء الشركة وتقييم السهم.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها