مكالمة الأرباح: جنترم تسجل عائدات قياسية في الربع الثاني من العام وتفاؤل بشأن النمو

أعلنت شركة Gentherm، المطور والمسوق العالمي لتقنيات الإدارة الحرارية، عن أداء قوي في الربع الثاني من عام 2024، محققةً إيرادات فصلية قياسية بلغت 376 مليون دولار أمريكي. وقد تحسن معدل هامش الأرباح المعدل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بشكل ملحوظ ليصل إلى 13.3%، مسجلاً زيادة بنحو 200 نقطة أساس عن العام السابق.

ومن خلال التركيز القوي على الابتكار، سجلت Gentherm نموًا كبيرًا في قطاعي السيارات والطب، حيث حققت الشركة نموًا كبيرًا في قطاعي السيارات والطب، وحصلت على أعمال جديدة ووسعت نطاق منتجاتها، على الرغم من بيئة السوق الصعبة.

النتائج الرئيسية

• بلغت إيرادات شركة Gentherm في الربع الثاني رقماً قياسياً قدره 376 مليون دولار، مع زيادة كبيرة في معدل هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء إلى 13.3%.
• وحصلت الشركة على 660 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من العام في مجال الأعمال الجديدة للسيارات في الربع الثاني، مما ساهم في تحقيق إجمالي 1.2 مليار دولار أمريكي منذ بداية العام حتى الآن.
• وكان النمو مدفوعًا بحلول التدليك وتدليك أسفل الظهر، مع جوائز ملحوظة من هيونداي وبي إم دبليو وأودي وغيرها.
• نمت إيرادات القطاع الطبي بنسبة 9٪ على أساس سنوي، باستثناء تأثيرات صرف العملات الأجنبية، مدفوعة بمنتج Blanketrol وعملاء المستشفيات الجدد في الصين.
• أعادت Gentherm أكثر من 90 مليون دولار أمريكي للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم وأذنت ببرنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 150 مليون دولار أمريكي على مدى ثلاث سنوات.
• تتوقع الشركة إيرادات عام 2024 عند الحد الأدنى للنطاق المقدم، مع نمو عضوي بنسبة 3% تقريبًا، وتهدف إلى تحقيق معدل هامش أرباح معدّل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات أعلى من نقطة منتصف النطاق المقدم.

توقعات الشركة

• تتوقع شركة Gentherm (الرمز: THRM) ارتفاع الإيرادات في النصف الثاني من عام 2024، مع معدل هامش أرباح معدّل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) أعلى من نقطة منتصف النطاق المقدم.
• لا تزال الميزانية العمومية قوية، حيث يبلغ صافي معدل الرافعة المالية 0.5، وهو أقل بكثير من الهدف البالغ 1.5 مرة.
• وتتوقع الإدارة استمرار الطلب القوي، لا سيما في قطاع التدليك والتدليك، وتتوقع نمواً من خانتين.

أبرز الملامح الهبوطية

• كان للتخفيض السنوي للأسعار تأثير سلبي بمقدار 70 نقطة أساس على معدل هامش الربح المعدل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، على الرغم من أن هذا كان أقل من المتوقع.
• أثرت بعض التحديات في بيئة الإنتاج وتخفيض العملاء الرئيسيين لطلبياتهم على توجيهات المبيعات.

أبرز الملامح الإيجابية

• من المتوقع أن تساهم تقنيات الشركة المبتكرة، مثل حل التدليك Pulse A والتنفيس المدمج CCS، في النمو المستقبلي.
• يُنظر إلى استحواذ شركة Gentherm على شركة Alt Meyer على أنه خطوة إيجابية، مما يعزز عروض الشركة ومكانتها في السوق.
• وقد أعرب المديرون التنفيذيون عن ثقتهم في الوصول إلى معدل هامش الربح المعدل قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء مع مرور الوقت.

الأخطاء

• أظهرت عائدات السيارات زيادة بنسبة 1% فقط، بعد تعديلها مع الأخذ بعين الاعتبار الترجمة السلبية للعملات الأجنبية والتخلص التدريجي من أعمال الإلكترونيات غير المتعلقة بالسيارات.
• انخفضت الإيرادات من كابلات السيارات، وكابلات السيارات، والإلكترونيات الافتراضية، والإلكترونيات، على النقيض من النمو في خطوط الإنتاج الأخرى.

أبرز الملامح الرئيسية

• توقع المديرون التنفيذيون في Gentherm معدل أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحوالي 14% للنصف الثاني من العام، مع انخفاض طفيف في الربع الثالث بسبب تكاليف بدء التشغيل المؤجلة.
• من المتوقع أن يشهد الربع الرابع ارتفاعاً في الإيرادات، ومعدل التشغيل الكامل لوفورات المشتريات، والفوائد الناتجة عن نقل الإنتاج، وزيادة إنتاجية المصنع.
• ومن المتوقع أن تبلغ نفقات البحث والتطوير حوالي 6-6.3% من الإيرادات لهذا العام.
• على الرغم من تحديات السوق، لا يزال المديرون التنفيذيون متفائلين بشأن الطلب على منتجات Gentherm وآفاق نمو الشركة على المدى الطويل.

InvestingPro Insights

يعكس الأداء القوي الذي حققته شركة Gentherm في الربع الثاني من عام 2024، مع تحقيق إيرادات قياسية وتحسن هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، التنفيذ التشغيلي القوي للشركة ومبادراتها الاستراتيجية. في ضوء ذلك، تقدم رؤى InvestingPro التالية فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وتقييم السوق:

تُظهِر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Gentherm (رمزها: THRM) تبلغ 1.73 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 38.7. ومع ذلك، عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تصبح نسبة السعر إلى الأرباح أكثر جاذبية عند 27.75. يشير هذا إلى أن المستثمرين قد يأخذون في الاعتبار نمو الأرباح المستقبلية في تقييم الشركة. بالإضافة إلى ذلك، يشير نمو إيرادات الشركة بنسبة 12.37% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 إلى توسع قوي في الأرباح، بما يتماشى مع الإيرادات الفصلية القياسية التي تم الإبلاغ عنها.

تُسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة تقوم بإعادة شراء الأسهم بقوة، وهو ما يشير غالبًا إلى الثقة في مستقبل الشركة ويمكن أن يكون أمرًا إيجابيًا للمساهمين. وتشير نصيحة أخرى إلى أن شركة Gentherm يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مما يجعلها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأرباحها المستقبلية المحتملة.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من الرؤى، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول المقاييس المالية لشركة Gentherm وأداء السوق، بما في ذلك معلومات عن مستويات ديون الشركة وتوقعات الربحية وسياسة توزيع الأرباح. هناك ما مجموعه 7 نصائح إضافية متاحة على InvestingPro لـ Gentherm، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/THRM. يمكن أن توفر هذه النصائح سياقًا قيّمًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم Gentherm في ضوء الإنجازات الأخيرة للشركة وتوقعاتها المستقبلية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها