مكالمة الأرباح: تي موبايل تحقق الربع الثاني التاريخي مع أكثر من 100 مليون اتصال

أعلنت شركة T-Mobile US, Inc. (TMUS) عن تحقيقها أداءً قوياً في الربع الثاني من عام 2024، محققةً إنجازاً تاريخياً مع أعلى صافي إضافات هاتفية آجلة الدفع في الربع الثاني على الإطلاق، ومتجاوزةً 100 مليون اتصال للعملاء.

كما خطت الشركة أيضاً خطوة كبيرة في أداء الشبكة، حيث اكتسحت جميع الفئات في الاختبارات الأخيرة، وشهدت أداءً قوياً من عروض النطاق العريض اللاسلكي الثابت.

ومع الشراكة الاستراتيجية للاستحواذ على شركة Metronet والتوجيهات المرتفعة لصافي إضافات العملاء المدفوعة لاحقاً، فإن T-Mobile تهيئ نفسها لتحقيق نمو مستدام في قطاع الاتصالات.

النتائج الرئيسية

• أعلنت شركة T-Mobile عن أعلى صافي إضافات للهواتف المدفوعة آجلاً في الربع الثاني في تاريخ الشركة.
• تجاوز عملاق الاتصالات 100 مليون اتصال للعملاء.
• حققت T-Mobile الريادة في الشبكة، حيث تفوقت في جميع فئات اختبارات أداء الشبكة الأخيرة.
• استحوذت عروض الشركة للنطاق العريض اللاسلكي الثابت على حصة قياسية من صافي إضافات النطاق العريض في القطاع.
• من المتوقع أن تؤدي الشراكة مع شركة KKR للاستحواذ على شركة Metronet إلى توسيع نطاق وصول T-Mobile إلى 6.5 مليون منزل بحلول عام 2030.
• ورفعت T-Mobile توجيهاتها لإجمالي صافي إضافات العملاء المفوترة إلى 5.4-5.7 مليون عميل لهذا العام.
• وتتوقع الشركة أن تتصدر القطاع في نمو إيرادات الخدمة، ونمو الأرباح الأساسية المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات ونمو التدفق النقدي الحر المعدل للعام بأكمله.

توقعات الشركة

• تركز شركة T-Mobile على الألياف البحتة والشراكة للاستفادة من الأسهم.
• الشركة منفتحة على الصفقات الجديدة ولكن لديها شهية محدودة لمزيد من الصفقات.
• T-Mobile متحمسة بشأن تأثير دورة iPhone القادمة وتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.
• تتضمن الاستراتيجية الاستثمار في الأعمال الأساسية، والسعي وراء فرص زيادة القيمة، وتحقيق عوائد للمساهمين.
• وقد أعادت الشركة شراء ما يقرب من 150 مليون سهم وتخطط لمواصلة عوائد المساهمين.

أبرز الملامح الهبوطية

• لا تعمل T-Mobile حاليًا على صفقة أخرى، مما يشير إلى نهج حذر تجاه الصفقات الجديدة.
• من المتوقع أن يؤثر إنهاء برنامج حكومي على الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، مع التأثير الكامل بحلول الربع الرابع.
• هناك حالة من عدم اليقين المعترف بها في التنبؤ بقوة حجم الصناعة.

أبرز الملامح الصعودية

• كانت شبكات T-Mobile المدفوعة مسبقًا هي الأفضل منذ سنوات، مما يضع الشركة في مكانة جيدة للمستهلكين ذوي القيمة.
• وصل منتج النطاق العريض إلى 5.6 مليون منزل وتلقى ردود فعل إيجابية من العملاء.
• بيئة التسعير مستدامة، مع إمكانية اتخاذ إجراءات تسعير مستقبلية.

الأخطاء

• لم تفصح الشركة عن الانتشار الدقيق للمشتركين في خدمة الهاتف المحمول اللاسلكي ضمن قاعدة النطاق العريض.
• لوحظت صعوبة في التنبؤ باتجاهات الترقية ونشاط التحول في القطاع.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقش المديرون التنفيذيون إطار تخصيص رأس المال وخطط قيمة المساهمين.
• أداء منتج T-Mobile للنطاق العريض اللاسلكي الثابت أداءً جيداً، حيث تم الوصول إلى 5.6 مليون منزل.
• هناك إقبال محدود على إجراء المزيد من الصفقات، لكن الشركة لا تزال منفتحة الذهن.
• ينصب التركيز على تنفيذ عمليات الاستحواذ الأخيرة والتحول إلى شركة لاسلكية خالصة.
• تقوم T-Mobile بتجربة تسعير النطاق العريض 5G لقياس استجابة العملاء.

تُشير التحركات الاستراتيجية لشركة T-Mobile، بما في ذلك الاستحواذ على Metronet وتوسيع عروض النطاق العريض اللاسلكي الثابت، إلى طموح الشركة في تعزيز مكانتها في سوق الاتصالات. وقد نقل المسؤولون التنفيذيون في الشركة تركيزًا واضحًا على النمو ورضا العملاء وقيمة المساهمين. ومع توقع الاتجاهات الموسمية المعتادة للتخبط الموسمي والنهج الاستراتيجي لتخصيص رأس المال، فإن شركة T-Mobile مستعدة لتجاوز النصف الثاني من العام بثقة.

InvestingPro Insights

لم تحقق شركة T-Mobile US, Inc. (TMUS) علامة فارقة في نمو العملاء فحسب، بل تقدم أيضًا ملفًا استثماريًا قويًا وفقًا للبيانات الأخيرة من InvestingPro. تعمل إدارة الشركة بنشاط على إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى الثقة في قيمة الشركة وآفاقها المستقبلية. يتماشى ذلك مع استراتيجية T-Mobile لعودة المساهمين المذكورة في المقال، والتي تتضمن خطة لإعادة شراء ما يقرب من 150 مليون سهم.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن T-Mobile يتم تداولها عند نسبة مكرر الربحية المنخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، حيث تبلغ نسبة مكرر الربحية 24.45، والتي يتم تعديلها إلى 22.69 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لإمكانات أرباحه. بالإضافة إلى ذلك، قام اثنان من المحللين بمراجعة أرباحهما بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى نظرة إيجابية للأداء المالي للشركة.

من من منظور مالي، بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة T-Mobile للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 نسبة 63.15%، مع هامش دخل تشغيلي بنسبة 20.71%. تُظهر هذه المقاييس قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية والكفاءة التشغيلية. علاوةً على ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 98.31% من الذروة، مما يعكس معنويات السوق المتفائلة تجاه T-Mobile.

بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في إمكانات الاستثمار في T-Mobile، تقدم InvestingPro نصائح إضافية، بإجمالي 10 نصائح متاحة على: https://www.investing.com/pro/TMUS. يمكن أن توفر هذه النصائح مزيدًا من الإرشادات حول أداء أسهم الشركة وموقعها في الصناعة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها