أظهرت شركة ليجراند (LR.PA)، وهي شركة عالمية متخصصة في البنى التحتية الكهربائية والرقمية للمباني، مرونة في النصف الأول من عام 2024 على الرغم من الانخفاض الطفيف في المبيعات. سجلت الشركة انخفاضًا في المبيعات بنسبة 0.7% في النصف الأول، مع انخفاض النمو العضوي بنسبة 2.0%. ومع ذلك، شهد الربع الثاني ارتفاعًا في المبيعات العضوية بنسبة 1.5%، مدفوعًا إلى حد كبير بقطاع مراكز البيانات.
وأكدت ليجراند على أهدافها للعام بأكمله، بما في ذلك نمو المبيعات بنسبة منخفضة من رقم واحد وهامش تشغيلي معدل قبل عمليات الاستحواذ يتراوح بين 20.0% و20.8% من المبيعات. كما أعلنت الشركة أيضًا عن خمس عمليات استحواذ بمساهمة مبيعات سنوية متوقعة تزيد عن 200 مليون يورو.
النتائج الرئيسية
- انخفضت مبيعات ليجراند بنسبة 0.7% في النصف الأول من عام 2024، مع نمو عضوي بنسبة -2.0% ولكن بتأثير إيجابي من عمليات الاستحواذ بنسبة 1.3%.
- شهدت الشركة زيادة في المبيعات العضوية بنسبة 1.5% في الربع الثاني مدفوعة بأعمال مراكز البيانات.
- وانخفضت مبيعات السوق الأوروبية بنسبة 3.2%، بينما نمت السوق الأمريكية بنسبة 1%، وانخفضت المبيعات في الأسواق العالمية الأخرى بنسبة 3.1%.
- تهدف ليجراند إلى تحقيق هامش تشغيلي معدّل لكامل العام قبل عمليات الاستحواذ يتراوح بين 20.0% و20.8% ونمو المبيعات بنسبة منخفضة من رقم واحد.
- بلغ صافي أرباح النصف الأول من العام 578 مليون يورو، مع تدفق نقدي حر بقيمة 468 مليون يورو، وهو ما يمثل 11.1% من المبيعات.
- لدى الشركة مجموعة من 350 هدفًا محتملًا للاستحواذ، مع التركيز على مراكز البيانات.
- من المتوقع أن يبلغ تضخم الأجور حوالي 5% للعام بأكمله.
توقعات الشركة
- تركز ليجراند على الابتكار وستستضيف يوم أسواق رأس المال في سبتمبر 2024.
- تشمل أهداف العام بأكمله نموًا منخفضًا في المبيعات من خانة واحدة وهامشًا تشغيليًا معدلاً قبل عمليات الاستحواذ يتراوح بين 20.0% و20.8% من المبيعات.
- وتتوقع الشركة أن تتراوح نسبة التدفق النقدي الحر إلى المبيعات من 13% إلى 15% للعام بأكمله، ومن المرجح أن تكون هذه النسبة في الحد الأدنى لدعم أعمال مركز البيانات.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت المبيعات في أوروبا والأسواق العالمية الأخرى، مما يعكس ظروف السوق الصعبة.
- كانت الزيادات في الأسعار ضئيلة حيث بلغت 0.2% في النصف الأول ومن المتوقع أن تظل ثابتة في الربع الثاني، مع توقع زيادة طفيفة فقط في النصف الثاني.
- وأشارت الشركة إلى أن السوق السكنية الأوروبية لم تُظهر علامات التحسن.
أبرز الملامح الصعودية
- يشهد قطاع مراكز البيانات نموًا قويًا، مع وجود إشارات إيجابية من الطلبات والأسعار الواردة.
- يُظهر سوق مراكز البيانات في الولايات المتحدة تركيزًا على المساحات البيضاء، مما يشير إلى وجود مجال للتوسع.
- تتضمن استراتيجية ليجراند تعزيز حصتها السوقية في المناطق الأساسية والتوسع في القطاعات المجاورة.
الأخطاء
- على الرغم من عمليات الاستحواذ، انخفضت المبيعات بشكل طفيف بنسبة 0.7% في النصف الأول من عام 2024.
- شهدت الشركة تأثيراً سلبياً طفيفاً على هوامش الربح من عمليات الاستحواذ الأخيرة بسبب عدم اكتمال عمليات الدمج.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي بينوا كوكارت على أهمية سوق مراكز البيانات والاستحواذ على دافنهام في أيرلندا.
- أعرب Coquart عن تفاؤله بشأن النمو المستقبلي في قطاع مراكز البيانات وأسواق التجديد، في انتظار التحسينات الاقتصادية.
- لا تزال الشركة حذرة بشأن السوق الصينية، ولا تتوقع تحسنًا قبل نهاية عام 2025.
وباختصار، تمكنت ليجراند من الحفاظ على هوامش قوية وتوقعات إيجابية لهذا العام على الرغم من الانخفاض الطفيف في المبيعات وظروف السوق الصعبة في أوروبا والعالم.
كما أن تركيز الشركة على قطاع مراكز البيانات وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية يجعلها قادرة على الاستفادة من فرص النمو، حتى في الوقت الذي تتغلب فيه على الرياح المعاكسة مثل تضخم الأجور وتباطؤ سوق العقارات السكنية في أوروبا. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة أن يتوقعوا مشاركة المزيد من الخطط والتوقعات التفصيلية في يوم أسواق رأس المال لشركة ليجراند في سبتمبر 2024.
InvestingPro Insights
أظهرت ليجراند (LR.PA) قدرة ملحوظة على التكيف والنمو وسط تقلبات السوق. تقدم منصة InvestingPro رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة وإمكاناتها، مما يوفر معلومات قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى فهم وضع الشركة في السوق وآفاقها المستقبلية.
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية لشركة ليجراند التي تبلغ 27.82 مليار دولار، مما يعكس الحضور الكبير للشركة في صناعة البنية التحتية الكهربائية والرقمية. تشير البيانات إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 22.79 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع سعر أعلى للأرباح، ربما بسبب توقعات النمو المستقبلي. علاوة على ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 52.26% وهو ما يدل على كفاءة إدارة التكاليف وقوة التسعير.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن شركة Legrand قد رفعت توزيعات الأرباح لأربع سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية. هذا الاتساق في مكافأة المساهمين هو شهادة على الاستقرار المالي للشركة والتزامها بإعادة القيمة لمستثمريها. وتشير حقيقة أن اثنين من المحللين قد قاما بمراجعة أرباحهما بالزيادة للفترة القادمة إلى أن هناك شعورًا إيجابيًا يتزايد حول الأداء المالي لشركة ليجراند.
يمكن للمستثمرين المهتمين بالحصول على تحليل شامل للبيانات المالية لشركة ليجراند وأداء السوق استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro، حيث يتوفر ما مجموعه 10 نصائح على المنصة. يمكن أن توفر هذه النصائح فهماً أكثر دقة لنقاط قوة الشركة وإمكاناتها الاستثمارية.
يتماشى تركيز الشركة الاستراتيجي على قطاع مراكز البيانات، كما هو موضح في المقال، مع مقاييس الأداء الإيجابية، مثل العائد الكبير خلال الأسبوع الماضي وتوقعات المحللين بأن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام. كما أن قدرة شركة ليجراند على العمل بمستوى معتدل من الديون وتجاوز أصولها السائلة للالتزامات قصيرة الأجل يعززان مرونتها المالية وقدرتها على النمو.
للاطلاع على تقييم متعمق للبيانات المالية لشركة ليجراند ومركزها في السوق، بما في ذلك جميع النصائح المتاحة من InvestingPro، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/LGRVF.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها