أعلنت شركة TransMedics (TMDX) عن أداء مالي قوي للربع الثاني من عام 2024، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 114.3 مليون دولار، بزيادة قدرها 118٪ على أساس سنوي. وقد شهدت الشركة نمواً كبيراً في حالات زراعة الأعضاء وحافظت على ربحيتها مع تدفق نقدي حر إيجابي.
كما قامت "ترانزميديكس" أيضاً بتحديث توجيهاتها للإيرادات للعام بأكمله، وتتوقع الآن زيادة سنوية تتراوح بين 76% و84%. على الرغم من التباطؤ المؤقت في نمو الخدمات اللوجستية بسبب صيانة الطائرات، إلا أن توسع الشركة في خدمات الزراعة اللوجستية وأنظمة رعاية الأعضاء في السوق الأمريكية لا يزال يمثل أولوية للشركة.
النتائج الرئيسية
- بلغ إجمالي إيرادات الربع الثاني 114.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة 118% عن الربع الثاني من عام 2023.
- بلغت عائدات زراعة الأعضاء في الولايات المتحدة 108.5 مليون دولار أمريكي؛ وبلغت عائدات الخدمات اللوجستية 19.1 مليون دولار أمريكي.
- نمت الإيرادات خارج الولايات المتحدة بنسبة 34% لتصل إلى 4.7 مليون دولار.
- بلغ الهامش الإجمالي للربع الثاني 61%، بانخفاض عن 70% في العام السابق.
- بلغت الأرباح التشغيلية المسجلة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 12.5 مليون دولار أمريكي مع صافي دخل بلغ 12.2 مليون دولار أمريكي.
- وارتفعت توجيهات الإيرادات للعام بأكمله إلى 425 مليون دولار إلى 445 مليون دولار، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 76% إلى 84%.
- بلغت الاحتياطيات النقدية 362.8 مليون دولار أمريكي في نهاية الربع.
توقعات الشركة
- تعمل ترانسميديكس على توسيع أسطولها الجوي وشبكتها اللوجستية لزراعة الأعضاء.
- وتطلق الشركة ثلاثة برامج سريرية جديدة لأمراض القلب والصدر.
- وتهدف إلى زيادة حجم عمليات زراعة الأعضاء على المستوى الوطني في الولايات المتحدة وتوسيع نطاق اعتماد أنظمة رعاية الأعضاء.
- من المتوقع أن تبدأ تجارب الإرواء الدافئ في أوائل عام 2025، مع إجراء تجارب الإرواء البارد في وقت لاحق من ذلك العام.
النقاط البارزة الهبوطية
- انخفض الهامش الإجمالي بشكل أساسي بسبب ارتفاع تكاليف الخدمة.
- قيود مؤقتة على نمو الإيرادات اللوجستية بسبب صيانة الطائرات.
- التباين المتوقع في الإيرادات من الأسواق خارج الولايات المتحدة.
أبرز الملامح الصعودية
- أسطول موسع وزيادة استخدام الخدمات اللوجستية المزروعة.
- لا تزال الشركة واثقة من تحسن هوامش الربح الإجمالية.
- توقعات إيجابية مع نمو الإيرادات السنوية المتوقعة بنسبة 76% إلى 84%.
الأخطاء
- كان هامش الربح الإجمالي للربع الثاني من عام 2024 أقل بنسبة 61% مقارنة بـ 70% في الربع الثاني من عام 2023.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي وليد حسنين المراحل النهائية لتصميم البرامج السريرية القادمة.
- تركز الشركة على تفاعلات إدارة الغذاء والدواء الأمريكية والاستراتيجية التنظيمية.
- تعيينات تنفيذية جديدة للوصول إلى السوق الأوروبية والتسويق التجاري.
- بلغ عدد الموظفين التجريبيين نقطة المنتصف لدعم الأسطول المتزايد والقدرة التشغيلية.
- لا توجد قيود على الطاقة الاستيعابية على المدى القريب، ولكن التخطيط الاستراتيجي للقدرة الإضافية سيبدأ في غضون 12 إلى 18 شهراً.
- يعزى التحسن في زراعة القلب إلى تقنية الإرواء بالتبريد بالماء، ومن المتوقع أن يستمر هذا التحسن.
- لم تؤثر الضوضاء المتعلقة بتجربة التروية الباردة وNOP على نمو حجم زراعة القلب.
- لا تسعى "ترانزميديكس" إلى رفع الأسعار وهي مرتاحة لنموذج التسعير الحالي.
- الشركة في وضع الاستثمار ولكنها تتوقع الوصول إلى هامش تشغيلي بنسبة 30% مع تحقيق إيرادات كبيرة.
- تهدف "ترانسميديكس" إلى تغطية 80% أو أكثر من حالات شراء الأعضاء على المستوى الوطني بطائراتها وشبكتها اللوجستية.
- وتشمل تدابير التخفيف من إرهاق الموظفين جداول المناوبات وفترات الراحة وتوظيف الجراحين ذوي الخبرة.
وقد أظهرت ترانزميديكس أداءً قوياً في الربع الثاني من العام وتوقعات إيجابية للمستقبل، مع التركيز على التوسع وتطوير البرامج السريرية. ومن المقرر أن تساهم جهود الشركة في تحسين الخدمات اللوجستية لزراعة الأعضاء وأنظمة رعاية الأعضاء في تعزيز مسار نموها في الأسواق الأمريكية والدولية.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة TransMedics (TMDX) أداءً مثيرًا للإعجاب مع زيادة كبيرة في الإيرادات في الربع الثاني من عام 2024. ويدعم نمو الشركة بيانات InvestingPro، والتي تشير إلى نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 149.23% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. هذا النمو مدعوم بهامش ربح إجمالي قوي بنسبة 62.4%، مما يسلط الضوء على قدرة الشركة على ترجمة المبيعات إلى أرباح بشكل فعال.
من النصائح التي يقدمها InvestingPro التي تبرز بالنسبة لشركة TransMedics هي النظرة الإيجابية للمحللين، حيث قام ثلاثة محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. يشير هذا الإجماع إلى نظرة متفائلة بشأن الصحة المالية للشركة وقدرتها على تجاوز توقعات السوق.
علاوة على ذلك، يتم تداول سهم TransMedics عند مضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 29.38، وهو ما قد يعكس تقييم السوق المرتفع لأصول الشركة وآفاق نموها المستقبلية. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو ما قد يكون علامة على الإدارة المالية الحكيمة.
يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة تقلب سعر السهم، كما هو موضح في نصيحة أخرى من InvestingPro. في حين أن الشركة قد شهدت عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر 51.53%، إلا أن تحركات سعر السهم كانت متقلبة للغاية. وقد يوفر ذلك فرصًا للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم في طور النمو مع إمكانية حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي توفر نظرة شاملة على البيانات المالية وأداء السوق لشركة TransMedics.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها