أعلنت شركة Compass Diversified (CODI) عن زيادة بنسبة 11% في الإيرادات للربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أداء قوي في قطاع المستهلكين ذوي العلامات التجارية، لا سيما من BOA وPrimaLoft وLugano.
وعلى الرغم من الخسارة الصافية البالغة 13.7 مليون دولار أمريكي بسبب نفقات محددة، ارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 27%. لا تزال التوقعات المالية للشركة لهذا العام إيجابية، مع توقعات ببلوغ الحد الأعلى من النطاقات التوجيهية. ومع ذلك، شهد القطاع الصناعي تراجعاً.
وتسعى "كومباس دايفرسيفايد" بنشاط للبحث عن فرص الاندماج والاستحواذ، ولكنها تجد أن السوق الحالية تفتقر إلى الصفقات المناسبة. ويشمل نهج الشركة التنويع المحتمل في قطاعات الرعاية الصحية والقطاعات الاستهلاكية والتقنية الصناعية والتركيز على الحد من الرافعة المالية مع تمويل فرص النمو مثل لوغانو، والتي تُظهر عائداً مرتفعاً على رأس المال المستثمر.
الوجبات السريعة الرئيسية
- ارتفعت إيرادات شركة Compass Diversified في الربع الثاني من عام 2024 إلى 542.6 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 11% على أساس سنوي.
- كان أداء قطاع المستهلكين ذوي العلامات التجارية جيداً، لكن القطاع الصناعي شهد تراجعاً.
- أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 13.7 مليون دولار أمريكي، متأثرةً بخسارة بيع كروسمان ونفقات الضرائب.
- وارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 105.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة 27% عن العام السابق.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لكامل العام بين 480 مليون دولار و520 مليون دولار.
- وتلتزم شركة كومباس دايفرسيفايد باستراتيجيتها في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية وتبحث عن فرص جيدة لعمليات الاندماج والاستحواذ.
- وتعترف بنمو لوغانو واستهلاكها النقدي مع استمرار التمويل بسبب ارتفاع العائد على رأس المال المستثمر.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة كومباس دايفرسيفايد أن تصل إلى الحد الأعلى من النطاقات التوجيهية الموحدة لعام 2024.
- ولا تزال الشركة واثقة في وضع أعمالها بشكل عام من أجل تحقيق نمو قوي لعام 2025.
- وقد ارتفع نطاق الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات الفرعية لقطاع المستهلكين ذوي العلامات التجارية، بينما تم تخفيضه لقطاع الصناعة.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهد القطاع الصناعي انخفاضا في الإيرادات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- تم الإبلاغ عن خسارة صافية للربع، بما في ذلك الخسائر المحددة والمصروفات الضريبية.
- لاحظت الشركة تباطؤًا مؤقتًا في شركة HoneyPot التابعة.
أبرز الملامح الصعودية
- نمو قوي من Lugano و BOA و PrimaLoft في قطاع المستهلكين ذوي العلامات التجارية.
- لا تزال الشركة إيجابية بشأن آفاق نموها وتتوقع الحفاظ على معدلات النمو الأساسية لفترة طويلة.
- تستثمر Compass Diversified في البنية التحتية لدعم النمو على المدى الطويل.
الأخطاء
- لم تفي الشركة بمعاييرها لجودة الصفقات في المشهد الحالي لعمليات الدمج والاستحواذ.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المسؤولون التنفيذيون نهج الشركة الانتقائي في عمليات الاستحواذ وتأثير ضعف الاقتصاد على تقييم الصفقات.
- وأعربوا عن استعدادهم للنظر في صفقات الاستحواذ الأصغر حجماً في مجال الرعاية الصحية في نطاق 15 مليون دولار أمريكي قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
- تركز الشركة على تقليل الرافعة المالية وتثق في آفاق النمو.
- تم توضيح تأثير تخفيضات أسعار الفائدة على الديون، مع الإشارة إلى أن ديون الشركات التابعة مستحقة على الشركة.
- تم الإقرار بالتحديات المتعلقة بتذبذب المخزون بسبب جائحة كوفيد-19 والحاجة إلى منتجات خالية من السلفونات المشبعة بالفلوروالثينيل البيرفلوروكتاني.
- أكدت الشركة على الابتكار وتطوير المنتجات عبر شركاتها التابعة لعام 2025.
InvestingPro Insights
تعكس النتائج المالية الأخيرة لشركة Compass Diversified (CODI) صورة معقدة، مع وجود تحديات وفرص في المستقبل. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة CODI حوالي 1.81 مليار دولار أمريكي، مما يدل على حضورها الكبير في السوق. على الرغم من الخسارة الصافية في الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن نمو إيرادات الشركة لا يزال إيجابيًا، مع زيادة بنسبة 5.89% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. وهذا يتماشى مع الزيادة المُبلغ عنها بنسبة 11% في الإيرادات للربع الثاني من عام 2024 في قطاع المستهلكين ذوي العلامات التجارية.
تشير تلميحات InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل CODI هذا العام، مما قد يشير إلى تحول من صافي الخسارة الأخيرة ويتماشى مع توقعات الشركة الإيجابية للوصول إلى الحد الأعلى من نطاقات التوجيه. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما قد يُطمئن المستثمرين بشأن قدرة الشركة على تجاوز التحديات الحالية.
ومن النصائح الأخرى الجديرة بالملاحظة من InvestingPro أن CODI حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية. يضيف هذا السجل المثير للإعجاب من مدفوعات الأرباح الثابتة إلى جاذبية CODI كاستثمار، خاصة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. ويدعم التزام الشركة بتوزيعات الأرباح حقيقة أن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى الاستقرار المالي.
بالنسبة للقراء المهتمين بالحصول على مزيد من الرؤى، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ CODI، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. يمكن أن توفر هذه النصائح مزيدًا من العمق حول الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها