أعلنت شركة Glaukos Corporation (GKOS) عن زيادة كبيرة بنسبة 19% في صافي المبيعات المجمعة لتصل إلى 95.7 مليون دولار للربع الثاني. وقد دفع هذا الأداء الشركة إلى مراجعة توجيهاتها لصافي المبيعات للعام 2024 بأكمله بالزيادة إلى ما بين 370 و376 مليون دولار.
ويُعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى نجاح امتيازات الجلوكوما التداخلية في الولايات المتحدة، بما في ذلك محفظة iStent و iDose TR.
وتخطو الشركة أيضًا خطوات واسعة في امتياز الجلوكوما الدولي وامتياز صحة القرنية، مما يدل على تطورات واعدة في خط إنتاجها ووضع رأس المال.
النتائج الرئيسية
- ارتفع صافي المبيعات المجمعة لشركة Glaukos Corporation في الربع الثاني إلى 95.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 19% على أساس سنوي.
- وقد تم رفع صافي المبيعات الإرشادية للعام 2024 بأكمله إلى 370 إلى 376 مليون دولار.
- قاد النمو بشكل أساسي امتيازات الجلوكوما التداخلي في الولايات المتحدة، لا سيما محفظة iStent و iDose TR.
- تم تحقيق مبيعات قياسية في امتياز الجلوكوما الدولي بسبب توسع البنية التحتية والموافقات التنظيمية.
- حقق امتياز صحة القرنية 19.8 مليون دولار في المبيعات، مع مساهمة Photrexa بمبلغ 16.7 مليون دولار.
- وتستثمر "جلاوكوس" في تقنيات جديدة، بما في ذلك "إبيوكسا"، وحسّنت مركزها الرأسمالي من خلال صفقة سندات مالية قابلة للتحويل.
- وتتوقع الشركة تحقيق الربحية بعد زيادة جرعة iDose، حيث سيكون عام 2025 عاماً محورياً.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة Glaukos أن ينمو اعتماد iDose TR في الأرباع المقبلة، حيث يسهل رمز J-code السداد المتسق.
- تتوقع الشركة تحولاً من مخاوف الوصول إلى السوق والسداد إلى الاعتماد السريري.
- لم يتم التخطيط لأي تغييرات كبيرة في هيكلية فريق المبيعات على الرغم من متطلبات إطلاق iDose TR.
- من المتوقع أن تتحسن أعمال صحة القرنية في الولايات المتحدة بعد الرياح المعاكسة لبرنامج خصم الأدوية الطبية.
أبرز الملامح الهبوطية
- لا تزال التحديات مستمرة مع الممارسات المريحة مع رمز الأدوية المتنوعة التي تؤثر على اعتماد iDose TR.
- التوقيت الدقيق لإطلاق iDose TR يجعل من الصعب التنبؤ بتوزيع الإيرادات بين الربع الثالث والربع الرابع.
أبرز الملامح الصعودية
- يظل منتج iStent Infinite أكبر مساهم في الإيرادات ضمن محفظة الجلوكوما.
- تعد معدلات النمو لقطاعات الجلوكوما الدولية والجلوكوما الأمريكية واعدة، مع توقعات بمعدلات نمو منخفضة إلى متوسطة في سن المراهقة ومعدلات نمو تتراوح بين 20% إلى 30% على التوالي.
- من المتوقع أن يساهم إطلاق منتج Epioxa في عام 2026 في النمو.
الأخطاء
- لم تقدم الشركة أرقامًا محددة عن قاعدة الجراحين، أو الإجراءات في الأسبوع، أو الجدول الزمني الكامل لإطلاق iDose TR.
- لم يتم تقديم أي معدلات نمو محددة للربع الثالث، مع ذكر العوامل الموسمية والرياح المعاكسة للعملات الأجنبية وتأثير برنامج تجديد نظم الإدارة كعوامل.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- قدمت الشركة طلب إعادة النظر في طلب إعادة النظر إلى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لإعادة إدارة iDose وتأمل في الحصول على الموافقة.
- لا يزال الوقت مبكرًا لتحديد كيفية اعتماد iDose، ولكن هناك اتجاه نحو المزيد من العلاج الاستباقي.
- تشمل استراتيجيات معالجة التكاليف التي يتحملها المرضى الذين يتلقون رسوم الرعاية الطبية مقابل الخدمة برامج المساعدة في الدفع المشترك.
يعكس أداء شركة Glaukos Corporation في الربع الثاني والتوجيهات المتفائلة للعام بأكمله ثقة الشركة في محفظة منتجاتها واستراتيجيتها في السوق.
ومع تحقيق امتيازات علاج الجلوكوما في الولايات المتحدة والعالم نمواً قوياً ومساهمة امتياز صحة القرنية بشكل كبير في المبيعات، فإن شركة Glaukos تستعد لمواصلة مسارها التصاعدي.
تعزز استثمارات الشركة الاستراتيجية في التكنولوجيا وإعادة هيكلة رأس المال من مكانتها في السوق مع تحركها نحو الربحية واستعدادها لإطلاق منتجات رئيسية في السنوات القادمة.
InvestingPro Insights
تستند المراجعة التصاعدية التي أجرتها شركة Glaukos Corporation على توجيهاتها لصافي مبيعاتها للعام بأكمله إلى العديد من المقاييس التي تسلط الضوء على الصحة المالية الحالية للشركة وأداء السوق. يشير تقرير InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن المحللين لا يتوقعون أن تحقق GKOS أرباحًا هذا العام، إلا أن الشركة شهدت عائدًا مرتفعًا خلال العام الماضي، مما يشير إلى ثقة السوق القوية في إمكانات نموها.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 6.4 مليار دولار، وهو ما يعكس تقييم السوق للشركة في ضوء أداء مبيعاتها الأخير وآفاقها المستقبلية. على الرغم من قلة الربحية في الاثني عشر شهرًا الماضية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -41.11، إلا أن نمو إيرادات الشركة كان إيجابيًا، حيث ارتفع بنسبة 12.92% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. كما تم التأكيد على هذا النمو من خلال نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 15.86% للربع الأول من عام 2024.
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة 14.19، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على أسهم GKOS بناءً على قيمتها الدفترية، ربما بسبب التفاؤل بشأن خط أنابيب منتجاتها المبتكرة واستراتيجيتها في السوق.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/GKOS، والتي توفر فهمًا شاملاً للمركز المالي لشركة Glaukos Corporation وأدائها في السوق. وتتضمن هذه النصائح رؤى حول مستويات ديون الشركة وأصولها السائلة ومضاعفات التقييم، والتي يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم في شركة GKOS.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها