أعلنت شركة Sandstorm Gold Royalties (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SAND) عن أدائها في الربع الثاني من العام الجاري، مسلطةً الضوء على إنتاج أقل من المتوقع بسبب مشاكل مؤقتة في مناجم مختلفة. على الرغم من ذلك، لا تزال الشركة متفائلة بشأن آفاق نموها، وتتوقع زيادة كبيرة في الإنتاج على مدى السنوات الخمس المقبلة. ويدعم هذا التفاؤل الخطط الاستراتيجية لخفض الديون، وتنفيذ برنامج إعادة شراء الأسهم، والتركيز على عمليات الاستحواذ التي تدرّ السيولة النقدية. أظهرت النتائج المالية للشركة في الربع الثاني إيرادات وتدفقات نقدية قوية، وهي ملتزمة بمواصلة جهودها لخفض الديون، مع هدف خفض الديون إلى 350 مليون دولار بحلول نهاية العام.
النتائج الرئيسية
- شهدت شركة Sandstorm Gold Royalties تراجعًا في إنتاج الربع الثاني من العام، ولكنها تتوقع انتعاشًا في الأرباع المقبلة.
- تخطط الشركة لخفض الدين إلى 350 مليون دولار بحلول نهاية العام ولديها برنامج لإعادة شراء الأسهم.
- وقد أثرت أسعار الذهب على أوقية الذهب المكافئة، ولكن النظرة المستقبلية لمدة خمس سنوات تُظهر إمكانية تحقيق نمو كبير في الإنتاج.
- تم بيع أكثر من 80% من أوقية الذهب المكافئ المنسوبة في الربع الثاني من عمليات الشركة في الأمريكتين، مع 17% من كندا.
- تهدف Sandstorm إلى عمليات الاستحواذ التي تقل قيمتها عن 100 مليون دولار، مع التركيز على الأصول التي تولد بالفعل تدفقات نقدية أو ستفعل ذلك في غضون عام.
- من المتوقع أن يتحسن إنتاج منجم أوريزونا في النصف الثاني من العام، ومن المتوقع أن تدرّ شركة Valley Royalties مدفوعات تبدأ في عام 2025.
توقعات الشركة
- تدرس شركة Sandstorm عمليات استحواذ محتملة، من المحتمل أن تكون في حدود 100 مليون دولار، وتستهدف الأصول التي تتدفق نقداً.
- تتوقع الشركة أن يتضاعف الإنتاج مع نمو الأصول الحالية وعمليات الاستحواذ الجديدة المحتملة.
أبرز الملامح الهبوطية
- كان إنتاج الربع الثاني أقل من التوقعات بسبب الانتكاسات المؤقتة في بعض المناجم.
- أثر الانخفاض في الدرجات الرئيسية ومبيعات الفضة في سيرو مورو على الإنتاج، على الرغم من تعويضه جزئياً بارتفاع أسعار الفضة.
أبرز الملامح الصعودية
- ساهمت الزيادة في متوسط أسعار البيع المحققة للفضة والنحاس بشكل إيجابي في الإيرادات.
- يشير بدء أنشطة التعدين في حفرة أوريزونا تاتاجوبا وزيادة 56% في أرطال النحاس المباعة من تشابادا إلى نمو محتمل.
الأخطاء
- أبلغت الشركة عن انخفاض الإنتاج في بعض الأصول مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، مع حدوث اضطرابات محددة في إكوينوكس وسيرو مورو.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أوضحت الشركة أنه عادةً ما يتم استلام مدفوعات الإتاوة بشكل نصف سنوي، مع احتمال أن تتم الدفعة التالية لمشروع "فالي رويالتيز" في عام 2026.
- وقد جلبت صفقة إيفولف بالفعل 15 مليون دولار نقدًا، ولا يزال المبلغ المتبقي البالغ 5 ملايين دولار غير مؤكد.
- أكدت شركة Sandstorm أن عدم الاستلام المحتمل لأموال صفقة Evolve المتبقية لن يؤثر على وضعها النقدي.
تستمر شركة Sandstorm Gold Royalties في التعامل مع سوق مليء بالتحديات باستراتيجية واضحة تركز على النمو والاستقرار المالي. يعكس التزام الشركة بخفض الديون وإعادة القيمة للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم ثقتها في المستقبل. ومع سعيها إلى تعزيز الإنتاج والتدفق النقدي، تضع Sandstorm نفسها في وضع يسمح لها بتحقيق أداء أقوى في الأرباع القادمة.
InvestingPro Insights
مع استمرار تركيز شركة Sandstorm Gold Royalties (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SAND) على النمو والاستقرار المالي، يمكن أن توفر البيانات والتحليلات الأخيرة من InvestingPro للمستثمرين رؤى إضافية حول أداء الشركة وآفاقها.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Sandstorm Gold Royalties تبلغ 1.64 مليار دولار، مما يعكس مكانتها في السوق. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 54.65، وهي نسبة مرتفعة مقارنة بمتوسط الصناعة، مما يشير إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية لأرباح الشركة المستقبلية. ومع ذلك، عند تعديل نسبة السعر إلى الأرباح للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، ترتفع نسبة السعر إلى الأرباح إلى 102.81، مما يشير إلى علاوة أكبر على أرباح الشركة المحتملة. على الرغم من انخفاض الإيرادات الفصلية بنسبة 2.66% في الربع الأول من عام 2024، إلا أن هامش الربح الإجمالي للشركة لا يزال مثيرًا للإعجاب عند 84.37%، مما يؤكد قدرتها على الحفاظ على الربحية.
هناك نصيحتان من نصائح InvestingPro التي تبرز بالنسبة لشركة Sandstorm Gold Royalties، وهما المراجعات التصاعدية الأخيرة للأرباح من قبل المحللين للفترة القادمة وعائد التدفق النقدي الحر القوي للشركة الذي ينطوي عليه تقييمها. تشير هذه المراجعات إلى أن المحللين أصبحوا أكثر تفاؤلاً بشأن الأداء المالي للشركة، مما قد يكون إشارة إيجابية للمستثمرين. وعلاوة على ذلك، يشير العائد القوي للتدفق النقدي الحر إلى قدرة الشركة على توليد السيولة النقدية، وهو أمر بالغ الأهمية لتمويل العمليات وخفض الديون وربما إعادة القيمة إلى المساهمين من خلال إعادة الشراء أو توزيعات الأرباح.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من التحليلات والمعلومات، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول شركة Sandstorm Gold Royalties، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/SAND. تشمل هذه النصائح رؤى حول مضاعفات أرباح الشركة، وتقلبات الأسهم، ووضع السيولة، وتوقعات الربحية، وكلها أمور محورية في تقييم الصحة المالية العامة للشركة وإمكانات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها