مكالمة الأرباح: شركة "بلو أول كابيتال" تعلن عن ربع قوي واندماجها مع شركة "بلو أول كابيتال

أعلنت شركة "بلو أول كابيتال كوربوريشن" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OWL)، وهي شركة رائدة في مجال تطوير الأعمال، عن اتفاقية اندماج نهائية مع شركة "بلو أول كابيتال كوربوريشن" (OBDE) خلال مكالمة أرباح الربع الثاني من عام 2024. ومن المتوقع أن يؤدي الاندماج، الذي ينتظر موافقة المساهمين، إلى تعزيز حجم الشركة وتحسين سيولة التداول، مع توقعات بأن يجعل من Blue Owl ثاني أكبر شركة تطوير أعمال متداولة في البورصة من حيث إجمالي الأصول. أعلنت الشركة عن صافي دخل استثماري (NII) بقيمة 0.48 دولار أمريكي للسهم الواحد، وصافي قيمة الأصول (NAV) بقيمة 15.36 دولار أمريكي للسهم الواحد، وعائد سنوي على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 12.6%. على الرغم من الانخفاض الطفيف في صافي قيمة صافي الأصول (NAV) بسبب التخفيضات الائتمانية، لا يزال أداء محفظة الشركة مرنًا، حيث بلغ معدل عدم الاستحقاق 1.4%. من المتوقع أن يكون الاندماج مفيدًا بمرور الوقت، حيث سيساهم في صافي دخل الاستثمار من خلال الوفورات التشغيلية والتكاليف، ومن المتوقع أن يتم إغلاقه في الربع الأول من عام 2025.

النقاط الرئيسية

• أعلنت شركة Blue Owl Capital عن اندماجها مع شركة OBDE، رهناً بموافقة المساهمين.
• من المتوقع أن يؤدي الاندماج إلى تأسيس شركة Blue Owl كثاني أكبر شركة مساهمة عامة متداولة في البورصة من حيث إجمالي الأصول.
• أداء فصلي قوي مع 0.48 دولار أمريكي صافي الدخل الأساسي للسهم الواحد، و15.36 دولار أمريكي صافي قيمة الأصول للسهم الواحد، وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 12.6% سنويًا.
• يهدف الاندماج إلى إضافة 4.3 مليار دولار أمريكي من الاستثمارات إلى المحفظة ومن المتوقع أن يكون مضافًا إلى صافي دخل الاستثمار.
• تم الإبلاغ عن انخفاض طفيف في صافي القيمة الصافية لصافي قيمة الأصول بقيمة 0.09 دولار أمريكي للربع بسبب تخفيضات الائتمان.
• قامت الشركة بزيادة سندات الشركات بمقدار 150 مليون دولار أمريكي وحافظت على محفظة مستقرة ومرنة.

توقعات الشركة

• من المتوقع أن يؤدي الاندماج إلى تبسيط منصة BDC، وتعزيز الحجم، وزيادة الكفاءات التشغيلية.
• وتدرس الشركة أن يكون لديها أداة إقراض متنوعة متداولة في البورصة وأداة تقنية واحدة في المستقبل.
• وتعتقد الإدارة أن الاندماج سيخلق أوجه تآزر ومن المحتمل أن يؤدي إلى زيادة العائد على حقوق المساهمين على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً عن 10%.

أبرز الملامح الهبوطية

• انخفض صافي صافي قيمة الأصول بمقدار 0.09 دولار أمريكي بسبب التخفيضات الائتمانية على استثمارين.

أبرز الملامح الصعودية

• لا يزال أداء محفظة الشركة مستقرًا مع نمو مطرد في الإيرادات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
• من المتوقع أن يؤدي الاندماج إلى زيادة صافي دخل الاستثمار بمرور الوقت.
• الإدارة واثقة من تحقيق معدل عائد منخفض من خانتين.

الأخطاء

• كان هناك انخفاض في صافي صافي قيمة الأصول للربع، ويُعزى ذلك إلى التخفيضات المتعلقة بالائتمان.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• أعربت الإدارة عن ثقتها في فوائد الاندماج، بما في ذلك وفورات في التكاليف وتكلفة رأس المال المشددة.
• تخطط الشركة لمواصلة التركيز على الإقراض المباشر للشركات المدعومة بالأسهم الخاصة في مختلف القطاعات.
• لن تكون هناك أي تغييرات في هيكل الرسوم بعد الاندماج، وسيتم تعديل رسوم الحوافز وفقاً لذلك.
• ولدى الشركة استراتيجية للتخفيف من مخاطر تركز الرعاة وحماية الاستثمارات، بما في ذلك الاستحواذ على الملكية إذا لزم الأمر.

إن الاندماج الاستراتيجي لشركة Blue Owl Capital مع شركة OBDE يهدف إلى تعزيز وجودها في السوق والاستفادة من فرص النمو. ويؤكد أداء الشركة المستقر ومبادراتها الاستراتيجية، بما في ذلك إمكانية تنويع أدوات الإقراض العام، على التزامها بتحسين قيمة المساهمين. من المتوقع إتمام عملية الاندماج في أوائل عام 2025، مع توفر المزيد من المعلومات على موقع الشركة الإلكتروني.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها