أعلنت مجموعة زيوريخ للتأمين عن أداء قوي للنصف الأول من عام 2024، مع تحقيق أرباح تشغيلية قياسية في قطاعات متعددة، وعمليات استحواذ استراتيجية تعزز مكانتها. ووضعتها جهود الشركة على طريق تجاوز أهدافها لدورة 2023-2025.
على الرغم من التحديات في السوق الألمانية، لا تزال مجموعة زيوريخ للتأمين متفائلة بشأن قطاعي التأمين التجاري والتأمين على الحياة، بالإضافة إلى قطاع المزارعين. تركز الشركة على تحسين نسبها المجمعة في أوروبا وسويسرا، ونفت أي اهتمام بالتوسع في إدارة الثروات، على عكس الشائعات التي تتحدث عن استحواذ بنك إيطالي.
النتائج الرئيسية
- حقّقت مجموعة زيوريخ للتأمين رقماً قياسياً في أرباحها المجمعة في قطاعات الممتلكات والحوادث والحياة والمزارعين.
- تشمل عمليات الاستحواذ 70% من شركة كوتاك للتأمينات العامة في الهند وأعمال تأمين السفر الشخصي لشركة AIG.
- نما أداء التجزئة في قطاع الممتلكات والحوادث، حيث شهد قطاع التأمين على الحياة ارتفاعاً في إيرادات الحماية قصيرة الأجل.
- وبلغت عائدات قطاع تأمينات المزارعين في قطاع تأمينات المزارعين مستويات قياسية، مدفوعةً بخدمات إدارة المزارعين و"فارمرز ري".
- وتستهدف الشركة تحقيق نمو في ربحية السهم الواحد بنسبة تزيد عن 10%، وترى فرصاً للنمو المربح في المجال التجاري.
- وتتخذ مجموعة زيوريخ للتأمين تدابير لمعالجة خسائر الطقس المتزايدة في ألمانيا وهي واثقة من كفاية الاحتياطيات لخطوط التأمين ضد الحوادث، باستثناء السيارات التجارية.
- لم يتم تقديم أي توجيهات بشأن نمو الأرباح.
توقعات الشركة
- تهدف مجموعة زيورخ للتأمين إلى أن تكون النسبة المجمعة للتأمين على التجزئة أقل من 95% في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بحلول العام المقبل، وتعمل على تحسين النسبة الحالية البالغة 97% في سويسرا.
- وتخطط الشركة لتنمية أعمال المزارعين في الدول الأخرى وهي متفائلة بتحقيق نسبة مجمعة أقل من 100%.
- أما في القطاع التجاري، وعلى الرغم من ثبات الهوامش بسبب زيادة أحداث الكوارث، فقد تحسنت الهوامش الأساسية.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهدت الشركة انخفاضاً في نتائج قطاع التجزئة في ألمانيا بسبب زيادة المطالبات وأحداث الطقس.
- ارتفعت معدلات التأمين على السيارات التجارية أكثر من غيرها، مما يعكس الخسائر على مستوى القطاع.
- شهد قطاع تأمين المحاصيل تباطؤاً في أسعار السلع الأساسية، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات.
أبرز المؤشرات الإيجابية
- تتوقع مجموعة زيوريخ للتأمين مزيداً من التحسن في النسبة المجمعة لقطاع التجزئة الأوروبي.
- الشركة واثقة في القطاع التجاري مع توسع متوقع في هامش الربح.
- تتماشى الأرباح التشغيلية للتأمين على الحياة مع أرباح العام السابق، مع الأخذ بعين الاعتبار دفتر الإرث الألماني ونتائج الخبرة القوية.
الأخطاء
- لم تقدم الشركة توجيهات محددة بشأن نمو توزيعات الأرباح.
- هناك إقرار بالحاجة إلى تحسين الأداء في ألمانيا، حيث يواجه القطاع تحديات.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أوضحت مجموعة زيوريخ للتأمين أنها ليست مهتمة بالاستحواذ على بنك إيطالي، مع التركيز فقط على التأمين.
- تقوم الشركة بتقييم فرص النمو في السوق المتوسطة، والحوادث والتأمين الصحي (A&H)، وخطوط الفائض والفائض (E&S).
- من المتوقع أن يكون صافي عدد بوليصة التأمين في فارمرز إيجابياً في العام المقبل، مع الإلغاءات الحالية التي تؤثر على المحفظة.
- واستجابةً لتوزيع رأس المال الزائد، ستقوم الشركة بتوزيع رأس المال الزائد عندما يتوفر لديها السيولة النقدية المتاحة، مع عدم وجود قيود على التحويلات النقدية.
لا تزال مجموعة زيوريخ للتأمين (ZURN) ملتزمة بتحقيق نتائج مالية قوية وقيمة للمساهمين، كما يتضح من أدائها القوي في النصف الأول من عام 2024 ومبادراتها الاستراتيجية. كما أن تركيز الشركة على تحسين النسب المجمعة وتوسيع مجالات النمو المربحة، على الرغم من بعض التحديات التي تواجهها في السوق، يضعها في وضع إيجابي للفترة المتبقية من الدورة. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة التواصل مع فريق علاقات المستثمرين لأي استفسارات أخرى.
InvestingPro Insights
تستمر مجموعة زيوريخ للتأمين (ZURVY) في إظهار صحة مالية قوية وحضور قوي في السوق. فيما يلي بعض الرؤى الرئيسية من InvestingPro التي تلقي الضوء على أداء الشركة وآفاقها المستقبلية:
- تفتخر مجموعة زيوريخ للتأمين بحصولها على درجة بيوتروسكي قوية تبلغ 9، مما يشير إلى حالة مالية صحية للغاية، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين الذين ينظرون إلى أساسيات الشركة.
- وقد أظهرت الشركة التزامها بمكافأة مساهميها، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 24 عامًا.
- تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية للشركة والتي تبلغ 76.32 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على الحضور الكبير لمجموعة زيوريخ للتأمين في قطاع التأمين.
- مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 15.16 ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة البالغة 17.13 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يتم تداول الشركة بمضاعف مرتفع بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يشير إلى تقييم ممتاز.
- بلغ نمو الإيرادات للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 نسبة 27.38% ملحوظة، مما يشير إلى قدرة الشركة على توسيع أعمالها بشكل كبير خلال العام الماضي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لمجموعة زيوريخ للتأمين على https://www.investing.com/pro/ZURVY. يمكن أن توفر هذه الرؤى مزيدًا من الإرشادات حول الصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها