أعلنت شركة ReShape Lifesciences (RSLS)، وهي شركة بارزة في مجال الأجهزة الطبية، عن بياناتها المالية للربع الثاني من عام 2024، مسلطةً الضوء على الانخفاض الكبير في نفقات التشغيل وموضحةً الاندماج الاستراتيجي مع شركة Vyome Therapeutics.
قدم الرئيس التنفيذي للشركة بول هيكي والمدير المالي توم ستانكوفيتش رؤى حول الصحة المالية للشركة، بما في ذلك انخفاض نفقات التشغيل بنسبة 45% وارتفاع هامش الربح الإجمالي على الرغم من انخفاض الإيرادات.
يهدف الاندماج، الذي نتج عنه تشكيل شركة Vyome Holdings، إلى الاستفادة من سوق الرعاية الصحية المزدهر في الهند وتركيز الشركة على الأمراض الالتهابية المناعية.
ناقش كريشنا جوبتا، الذي من المقرر أن يصبح رئيس مجلس إدارة Vyome Holdings، الرؤية الاستراتيجية، مؤكداً على إمكانية النمو وخلق القيمة في كل من السوقين الهندي والأمريكي.
وقد أعلنت الشركة، التي أوقفت التجارب السريرية مؤقتًا للحفاظ على السيولة النقدية، عن انخفاض في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) ولا تزال خالية من الديون مع صافي رأس مال عامل بقيمة 2.9 مليون دولار.
النتائج الرئيسية
- حققت شركة ReShape Lifesciences انخفاضاً بنسبة 45% في النفقات التشغيلية على أساس سنوي.
- تستعد الشركة للإطلاق التجاري لجهاز LAP-Band 2.0 Flex.
- ستركز Vyome Holdings، الكيان الجديد بعد الاندماج، على الأمراض الالتهابية المناعية.
- أعلنت شركة ReShape Lifesciences عن انخفاض في الإيرادات ولكن مع زيادة في هامش الربح الإجمالي.
- خفضت الشركة نفقات المبيعات والتسويق والنفقات العامة والإدارية ونفقات البحث والتطوير.
- سيصبح كريشنا جوبتا من شركة Vyome Therapeutics رئيس مجلس إدارة شركة Vyome القابضة.
- أوقفت الشركة التجارب السريرية مؤقتًا للحفاظ على السيولة النقدية.
- أعلنت شركة ReShape Lifesciences عن خسارة معدلة غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1.9 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024.
- وبلغ صافي رأس المال العامل 2.9 مليون دولار في نهاية الربع.
- لدى الشركة التزامات برأس مال إضافي وتخطط للتمويل الذاتي في النصف الثاني من عام 2025.
توقعات الشركة
- تركز Vyome القابضة على علاج الأمراض الالتهابية المناعية بحلول مبتكرة.
- تخطط للاستفادة من ممر الابتكار الهندي والسوق الأمريكية لتحقيق النمو.
- لن يكون للشركة المدمجة أي ديون وهيكل رأسمالي نظيف.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض في الإيرادات بسبب انخفاض حجم المبيعات.
- تم إيقاف أعمال التجارب السريرية مؤقتًا للحفاظ على الموارد المالية.
أبرز الملامح الصعودية
- زيادة في هامش الربح الإجمالي وانخفاض في النفقات التشغيلية المختلفة.
- الشركة متفائلة بشأن اندماجها مع شركة Vyome Therapeutics.
- سيولة كافية متوقعة للتمويل الذاتي حتى النصف الثاني من عام 2025.
الأخطاء
- خسارة الأرباح المعدلة غير المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بقيمة 1.9 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، على الرغم من تحسنها عن العام الماضي.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- مناقشة حول فرص السوق الكبيرة في الهند ونجاح قطاع تكنولوجيا المعلومات الهندي.
- خطط لفرص وشراكات وعمليات استحواذ إضافية في إطار شركة فيوم القابضة.
- التزامات برأس مال إضافي، بما في ذلك طرح خاص بقيمة 7.3 مليون دولار.
اتخذت شركة ReShape Lifesciences خطوات مهمة لتبسيط عملياتها والاستعداد للنمو المستقبلي من خلال عمليات الاندماج الاستراتيجية وبيع الأصول.
ومع التركيز الواضح على خفض التكاليف والاستفادة من الإمكانات الكامنة في سوق الرعاية الصحية، تهدف الشركة إلى البناء على نقاط قوتها في قطاع الأجهزة الطبية مع توسيع نطاقها في علاج الأمراض الالتهابية المناعية.
ومن المقرر أن يؤدي الاندماج مع شركة فيوم ثيرابيوتيكس إلى وضع الكيان الجديد، فيوم القابضة، في موقع يؤهله لتحقيق النجاح في الأسواق العالمية، مع التركيز القوي على خلق قيمة للمساهمين والمرضى على حد سواء.
InvestingPro Insights
تخوض شركة ReShape Lifesciences (RSLS) مشهدًا ماليًا مليئًا بالتحديات، كما يتضح من تقريرها الفصلي الأخير. تُظهر المقاييس الرئيسية من InvestingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 5.18 مليون دولار، مما يشير إلى أنها لاعب صغير نسبيًا في صناعة الأجهزة الطبية. ويقترن ذلك بنسبة سعر إلى الأرباح (P/E) سلبية تبلغ -0.33، ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة إلى الأرباح (P/E) أقل من ذلك خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغت -0.59، مما يشير إلى أن المستثمرين قلقون بشأن آفاق ربحية الشركة.
على الرغم من هذه التحديات، إلا أن الشركة تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو ما يمكن أن يكون علامة إيجابية للاستقرار المالي والاستثمارات المستقبلية. هذا جانب مهم حيث تهدف الشركة إلى التمويل الذاتي حتى النصف الثاني من عام 2025 وقد يوفر بعض الطمأنينة للمستثمرين بشأن قدرتها على التعامل مع الالتزامات قصيرة الأجل.
على الجانب السلبي، لا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، كما يتضح من الخسارة الكبيرة المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للربع الثاني من عام 2024. يتماشى هذا مع الاتجاه الأوسع لأداء السهم، والذي كان أداؤه ضعيفًا خلال الشهر الماضي، مع انخفاض إجمالي العائد السعري بنسبة 24.78%. يمتد هذا الاتجاه على مدى فترة أطول، مع انخفاض بنسبة 85.33% خلال العام الماضي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل من توزيعات الأرباح، من الجدير بالذكر أن ReShape Lifesciences لا تدفع أرباحًا للمساهمين، مما قد يؤثر على قرارات الاستثمار لأولئك الذين يسعون إلى الحصول على تدفقات دخل منتظمة من ممتلكاتهم.
تقدم InvestingPro ثروة من الرؤى الإضافية، مع 10 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة للراغبين في التعمق أكثر في البيانات المالية وأداء السوق لشركة ReShape Lifesciences. يمكن العثور على هذه النصائح على https://www.investing.com/pro/RSLS، مما يوفر معلومات قيمة للمستثمرين الذين يفكرون في هذا السهم.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها