خلال مكالمة الأرباح الأخيرة، كشفت شركة 180 Degree Capital (رمزها: TURN) عن الربع الثاني من عام 2024، حيث شهد كل من سعر السهم وصافي قيمة الأصول (NAV) انخفاضًا. أفاد الرئيس ومدير المحفظة دانيال وولف عن انخفاض سعر السهم بنسبة 11.7% وانخفاض صافي قيمة الأصول بنسبة 12.8%.
على الرغم من هذه الانتكاسات، أعربت الشركة عن تفاؤلها بشأن بعض شركات المحفظة واستراتيجيتها البنّاءة في النشاط. وسلط الرئيس التنفيذي كيفن ريندينو الضوء على إمكانية النمو المستقبلي والتزام الشركة بالعمل مع فرق الإدارة لتحسين النتائج.
النتائج الرئيسية
- انخفض سعر سهم 180 Degree Capital بنسبة 11.7%، وانخفض صافي قيمة الأصول بنسبة 12.8% في الربع الثاني من عام 2024.
- وانخفض النقد والأوراق المالية المرتبطة بالقطاع العام من 51.7 مليون دولار إلى 45.5 مليون دولار.
- شهدت شركات Potbelly وD-Wave Quantum Computer وcomScore أكبر انخفاض في القيمة.
- وشهدت شركات Synchronoss وGraycove وMama Creations أكبر الزيادات.
- تواجه الشركة تحديات في سوق الشركات الصغيرة والأداء الضعيف مقارنة بالشركات الأكبر حجمًا.
- ناقش المسؤولون التنفيذيون إمكانية النمو في صناعة وسائط التخزين وتأثير أداة TRIO على سوق الإلكترونيات الاستهلاكية.
- تدرس شركة 180 Degree Capital توسيع برنامج إعادة شراء الأسهم أو التوزيعات النقدية إذا تجاوز الخصم على حقوق الملكية 12%.
توقعات الشركة
- لا تزال الشركة متفائلة بشأن الفرص المستقبلية للمستثمرين ذوي القيمة على الرغم من تحديات السوق الحالية.
- هناك تركيز على النشاط البناء للعمل مع فرق الإدارة ومجالس الإدارة لتحقيق نتائج أفضل.
أبرز الملامح الهبوطية
- أداء ضعيف في سوق الشركات الصغيرة وانخفاض في قيمة الشركات القابضة الرئيسية مثل Potbelly وD-Wave Quantum Computer و comScore.
- شهدت Aviat Networks ربعًا أضعف من المتوقع بسبب مشاكل مع عميل كبير.
- واجهت مجموعة المركبات التجارية ضعفًا بسبب الانكماش الدوري في أسواقها النهائية.
أبرز الملامح الصعودية
- سجلت شركات Synchronoss وGraycove وMama Creations زيادات في القيمة.
- تستعد Lantronix للنمو مع وجود قيادة جديدة وخبرة من أعضاء سابقين في شركة Adesto Technologies.
- تحافظ Aviat Networks على ميزانية عمومية قوية مع استمرار النمو في مقاييس التشغيل.
- من المتوقع أن تشهد شركة CVGI هوامش أرباح أعلى قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في المستقبل بسبب العقود طويلة الأجل والتحسينات التشغيلية.
الأخطاء
- شهدت السيولة النقدية للشركة والأوراق المالية المرتبطة بالشركة انخفاضًا ملحوظًا.
- كان أداء سوق الأسهم الصغيرة أقل مواتاة مقارنة بالشركات الكبيرة.
أبرز الملامح الرئيسية
- حددت الشركة صناعة وسائط التخزين وأداة TRIO كمجالات ذات إمكانات نمو.
- المديرون التنفيذيون متفائلون بشأن عمليات هدسون والرياح الخلفية المحتملة في السوق.
- هناك رغبة واضحة في الاستثمار في فرص جديدة، ولكن الشركة مقيدة برأس المال المحدود.
- تخطط الشركة لتعديل المحفظة لإفساح المجال لصفقات جديدة، بما في ذلك إمكانية زيادة الحيازات في Lantronix وCVGI وBrightcove.
لا تزال قيادة شركة 180 Degree Capital ملتزمة بتحديد الفرص المتاحة في السوق والاستفادة منها، على الرغم من مرورها بربع صعب. ويهدف تركيز الشركة الاستراتيجي على النشاط البنّاء وإدارة المحافظ الاستثمارية إلى تجاوز تحديات السوق وتحقيق النمو على المدى الطويل.
InvestingPro Insights
تواجه شركة 180 درجة كابيتال (TURN) بيئة سوق صعبة، كما يتضح من مقاييس الأداء الأخيرة ونصائح InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 33.85 مليون دولار أمريكي ونسبة مكرر ربحية سالبة تبلغ -1.96، فإن الصحة المالية للشركة تخضع للتدقيق. شهدت الأشهر الاثنا عشر الأخيرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 تحقيق الشركة إيرادات بلغت 0.05 مليون دولار فقط، بانخفاض كبير بنسبة 34.49% على أساس سنوي. ويصبح هذا الانخفاض في الإيرادات أكثر وضوحًا عند النظر إلى الرقم ربع السنوي، والذي انخفض بنسبة 92.06% في الربع الرابع من عام 2023.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على عدة نقاط رئيسية للمستثمرين المحتملين. أولاً، يتداول السهم بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، وهو ما قد يروق للباحثين عن الاستقرار في استثماراتهم. ومع ذلك، فإن التقييم يشير إلى ضعف عائد التدفق النقدي الحر، وهو ما قد يكون مصدر قلق لأولئك الذين يبحثون عن قدرات توليد نقدية قوية. من الناحية الإيجابية، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى درجة من المرونة المالية.
على الرغم من عدم تحقيق أرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وعدم دفع توزيعات أرباح، يتم تداول TURN حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى نقطة دخول محتملة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. بالنسبة للمستثمرين المهتمين بمزيد من الاستكشاف، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على المنصة، والتي يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة TURN ومركزها في السوق.
لمزيد من التحليل التفصيلي والنصائح الإضافية حول 180 Degree Capital، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/TURN.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها