أعلنت شركة Carnival Corp (NYSE: CCL) عن ربع ثالث قياسي لعام 2024، حيث بلغت الإيرادات ما يقرب من 8 مليار دولار، مسجلة زيادة كبيرة قدرها مليار دولار عن العام السابق.
سلطت مكالمة الأرباح، التي قادها الرئيس التنفيذي جوش واينشتاين، الضوء على الأداء القوي للشركة مع ارتفاع صافي الدخل بأكثر من 60% وعائد ذو رقمين على رأس المال المستثمر بنسبة 10.5%.
تدعم النتائج المالية القوية لمشغل الرحلات البحرية ما يقرب من 99% من إيرادات التذاكر المؤمنة للعام وأرباح متوقعة قياسية قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تبلغ 6 مليار دولار.
لا تزال النظرة المستقبلية للشركة إيجابية، مع ارتفاع معدلات الإشغال والأسعار لعام 2025، مدعومة أيضًا بإطلاق سفينة Sun Princess والوجهة الجديدة Celebration Key.
النقاط الرئيسية
- إيرادات قياسية تقارب 8 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها مليار دولار على أساس سنوي.
- ارتفع صافي الدخل بأكثر من 60%، مع عائد على رأس المال المستثمر بنسبة 10.5%.
- تم تأمين ما يقرب من 99% من إيرادات التذاكر لعام 2024، مع توقع أرباح قياسية قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تبلغ 6 مليار دولار.
- أدى الطلب القوي واستراتيجيات التسعير إلى تعديل توجيهات العائد للسنة المالية بأكملها نحو الأعلى.
- زادت الاستثمارات التسويقية الكبيرة من زيارات الويب بأكثر من 40% منذ عام 2019.
- تشمل جهود خفض الديون 7.3 مليار دولار في المدفوعات المسبقة، مع التركيز على مزيد من التخفيض.
- يشير ارتفاع معدلات الإشغال والأسعار لعامي 2025 و2026 إلى وضع سوقي مواتٍ.
- تهدف الكفاءات التشغيلية ودفتر طلبات البناء الجديد المحدود حتى عام 2028 إلى تعزيز الاستقرار المالي وقيمة المساهمين.
نظرة الشركة المستقبلية
- من المتوقع زيادة السعة في عام 2025 بنسبة 7%، مع تحسينات في الأسعار من خلال تقليل المخزون.
- من المتوقع أن يعزز إطلاق سفينة Sun Princess ووجهة Celebration Key في يوليو 2025 الإيرادات.
- من المتوقع أن تقترب نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 من 4.5 مرة.
- حجوزات قوية لعامي 2025 و2026 مع ارتفاع معدلات الإشغال والأسعار.
النقاط السلبية
- لا تزال مستويات الإشغال أقل من السنة المالية 2019، مما يشير إلى فرصة عائد لم يتم تحقيقها بالكامل بعد.
- تكاليف الوقود أعلى من المتوقع، على الرغم من عدم ارتباطها بنفقات الطاقة الشاطئية.
النقاط الإيجابية
- تحسن العائد في الربع الثالث من عام 2023 بنسبة 8.7% وزيادة الإيرادات اليومية للربع الرابع بأكثر من 10%.
- ارتفع الإنفاق على متن السفن بنسبة 6.7% على أساس سنوي، مع طلب واسع النطاق عبر جميع العلامات التجارية.
- نما قطاع العملاء الجدد في الرحلات البحرية بنسبة 17% على أساس سنوي.
- تساهم استراتيجيات التسويق والمشاركة الفعالة للعلامة التجارية في زيادة الطلب.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء القياسي، لم تعد معدلات الإشغال بالكامل إلى مستويات ما قبل عام 2019.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- من المتوقع تحول في النفقات بقيمة 25 مليون دولار في الربع الرابع، مع توفير تكلفة لمرة واحدة قدره 20 مليون دولار من اعتمادات المعاشات التقاعدية.
- الشركة متفائلة بشأن الطلب على الرغم من المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
- لا تزال الحجوزات المستقبلية قوية، دون الكشف عن بيانات محددة.
- لم تُلاحظ أي علامات على ديناميكيات التنازل في سلوك المستهلك.
أظهرت مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة Carnival Corp القوة المالية للشركة ونظرتها المستقبلية المتفائلة. مع تحقيق إيرادات قياسية، وزيادة كبيرة في صافي الدخل، وتأمين ما يقرب من جميع إيرادات التذاكر لعام 2024 بالفعل، فإن الشركة في وضع جيد لمواصلة النمو.
أدى إدخال وجهات وسفن جديدة، إلى جانب استراتيجيات التسويق الفعالة، إلى زيادة في كل من معدلات الإشغال والأسعار.
على الرغم من ارتفاع تكاليف الوقود ومستويات الإشغال التي لم تصل بعد إلى أرقام ما قبل عام 2019، من المتوقع أن يؤدي التركيز الاستراتيجي لشركة Carnival على الكفاءات التشغيلية وخفض الديون إلى ترسيخ استقرارها المالي وتعزيز قيمة المساهمين. لا يزال مشغل الرحلات البحرية واثقًا من مكانته في السوق وجاذبية عروضه مع انتقاله إلى عام 2025 وما بعده.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القياسي للربع الثالث لشركة Carnival Corp بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 22.18% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية مع الزيادة المبلغ عنها والبالغة مليار دولار على أساس سنوي في إيرادات الربع الثالث من عام 2024. من المتوقع أن يستمر هذا المسار النمو، حيث تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام.
تنعكس الصحة المالية لمشغل الرحلات البحرية في ربحيته على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 51.96% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 13.82%. تؤكد هذه الأرقام قدرة Carnival على تحقيق أرباح كبيرة من عملياتها، وهو أمر حاسم للحفاظ على خطط النمو الطموحة وجهود خفض الديون.
تبلغ القيمة السوقية لشركة Carnival 21.16 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في صناعة الرحلات البحرية. يتم تعزيز ذلك من خلال نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على Carnival كلاعب بارز في صناعة الفنادق والمطاعم والترفيه. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 13.49 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباحها، ربما بسبب آفاق النمو القوية والأداء المالي المحسن.
من الجدير بالذكر أنه في حين أن Carnival لا تدفع حاليًا أرباحًا للمساهمين، فإن هذا يتماشى مع تركيز الشركة على خفض الديون وإعادة الاستثمار في مبادرات النمو، كما نوقش في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ونقاط بيانات إضافية يمكن أن توفر فهمًا أعمق للوضع المالي لشركة Carnival وآفاقها المستقبلية. حاليًا، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Carnival Corp، والتي يمكن أن تقدم سياقًا قيمًا لقرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا