أعلنت شركة Carnival Corp (NYSE: CCL) عن أداء مالي استثنائي في مكالمة أرباح الربع الثالث في 26 سبتمبر 2024، حيث وصلت الإيرادات القياسية إلى ما يقرب من 8 مليار دولار. ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة إلى أكثر من 2.8 مليار دولار، مسجلاً زيادة قدرها 600 مليون دولار عن العام السابق، وارتفع صافي الدخل بأكثر من 60%.
تُعزى هذه الأرقام المثيرة للإعجاب إلى نمو العائد على السفن المماثلة ذات الهامش المرتفع عبر جميع العلامات التجارية الرئيسية، مع حجز 99% من إيرادات التذاكر لعام 2024 بالفعل. تظل Carnival Corp متفائلة بشأن مستقبلها، مع وجود طلب قوي لعام 2025 وإنجاز ما يقرب من نصف الحجوزات للعام بالفعل.
النقاط الرئيسية
- سجلت Carnival Corp إيرادات قياسية للربع الثالث بلغت ما يقرب من 8 مليار دولار، بزيادة قدرها مليار دولار على أساس سنوي.
- بلغ الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الثالث أكثر من 2.8 مليار دولار، وارتفع صافي الدخل بأكثر من 60% على أساس سنوي.
- كان نمو العائد على السفن المماثلة ذات الهامش المرتفع هو المحرك الرئيسي، وليس زيادة السعة.
- أنجزت الشركة ما يقرب من نصف حجوزات عام 2025، مع وصول معدلات الإشغال والأسعار إلى مستويات تاريخية.
- تم رفع توقعات صافي الدخل للسنة الكاملة إلى 1.76 مليار دولار، مما يعكس تحسن العوائد وإدارة التكاليف.
- أدت جهود التسويق الكبيرة إلى زيادة زيارات الموقع الإلكتروني بأكثر من 40% مقارنة بعام 2019، مع نمو قوي في الإنفاق على متن السفن.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Carnival Corp تحقيق أرباح قياسية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 6 مليارات دولار لعام 2024، بزيادة قدرها 400 مليون دولار عن التوجيهات الأصلية.
- من المتوقع تحسين نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار نقطتين على مدى تسعة أشهر.
- تهدف الشركة إلى تحقيق تصنيف استثماري مع الاستمرار في خفض مقاييس الرافعة المالية.
- من المقرر إطلاق السفينة Sun Princess في أمريكا الشمالية وافتتاح وجهة Celebration Key في يوليو 2025.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن ترتفع تكاليف الرحلات البحرية لكل يوم سفينة متاح للركاب بنسبة 8% في الربع الرابع من عام 2023 وبنسبة 7.3% في الربع الأول من عام 2024.
- تتوقع الشركة زيادة في السعة بنسبة 7% في عام 2025، مع تأثير متوقع بنسبة 0.5% على نفقات التشغيل بسبب وجهة Celebration Key الجديدة.
- ستؤثر 688 يومًا من الإرساء الجاف في عام 2025، بزيادة 17% عن عام 2024، على مقارنات التكلفة على أساس سنوي.
النقاط الإيجابية
- قامت الشركة بسداد 7.3 مليار دولار من الديون مسبقًا منذ أوائل عام 2023 وزادت تسهيلات الائتمان المتجدد إلى 3 مليارات دولار.
- بلغ تدفق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ما يقرب من 60%، ويُعزى ذلك إلى الكفاءة التشغيلية.
- لدى الشركة أساس قوي لعام 2025، مع تحسن معدلات الإشغال والأسعار.
- هناك زيادة كبيرة في الحجوزات الجديدة للرحلات البحرية، خاصة بين الفئات العمرية الأصغر سنًا.
الإخفاقات
- في حين لم تتعافَ معدلات الإشغال بالكامل إلى مستويات ما قبل الجائحة، ترى الشركة إمكانية للتحسن.
- لا ترتبط زيادة تكاليف الوقود بمشتريات الطاقة الشاطئية ولكنها ساهمت في ارتفاع نفقات التشغيل.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تركز الشركة على إعادة تمويل الديون ذات التكلفة العالية وإدارة أبراج الاستحقاق حتى عام 2028.
- يستمر الطلب على الرحلات البحرية بسبب التسويق الفعال ومحفظة العلامات التجارية المتنوعة.
- أفادت الشركة بزيادة بنسبة 17% في العملاء الجدد للرحلات البحرية، مع جاذبية رحلات ألاسكا للمسافرين الجدد.
- كان للتأثيرات التشغيلية مثل اضطرابات الأعاصير آثار مالية ضئيلة.
- لن يتم الكشف عن أرقام محددة للحجوزات المستقبلية حتى إعلان النتائج التالي.
في الختام، أظهرت Carnival Corp أداءً ماليًا قويًا في الربع الثالث من عام 2024، مع إيرادات قياسية وتوقعات نمو قوية للمستقبل.
يبدو أن التركيز الاستراتيجي للشركة على إدارة التكاليف وخفض الديون ومبادرات التسويق يؤتي ثماره، مع الطلب المرتفع وزيادة الحجوزات التي تشير إلى استمرار النجاح في صناعة الرحلات البحرية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المثير للإعجاب لشركة Carnival Corp (NYSE: CCL) في الربع الثالث مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس الإيرادات القياسية للشركة البالغة ما يقرب من 8 مليارات دولار والنمو القوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في بيانات InvestingPro، والتي تظهر نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 22.18% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يتم التأكيد على هذا النمو من خلال زيادة الإيرادات الفصلية بنسبة 15.2% في الربع الثالث من عام 2024.
تؤكد نصائح InvestingPro على ربحية الشركة، كما تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح. تشير إحدى النصائح إلى أنه من المتوقع أن تكون Carnival مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع توقعات صافي الدخل المرتفعة للسنة الكاملة البالغة 1.76 مليار دولار. تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن Carnival كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يدعم زيادة صافي الدخل المبلغ عنها بأكثر من 60% على أساس سنوي.
يتم تأكيد المركز المالي القوي لشركة Carnival من خلال هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغ 24.03% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي كبير من عملياتها. يتماشى هذا مع الأرباح المبلغ عنها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتي تزيد عن 2.8 مليار دولار للربع الثالث وتوقعها بتحقيق أرباح قياسية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 6 مليارات دولار لعام 2024.
يتضح استجابة السوق الإيجابية لأداء Carnival من خلال عائد سعر السهم البالغ 36.08% خلال العام الماضي. يشير هذا الاتجاه التصاعدي إلى ثقة المستثمرين في استراتيجية التعافي والنمو للشركة.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 7 نصائح إضافية لشركة Carnival Corp، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. للوصول إلى هذه الرؤى الإضافية واتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة، يمكنك النظر في استكشاف المجموعة الكاملة من النصائح المتاحة على InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا