عقدت شركة KeyCorp (NYSE: KEY) مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، حيث أعلنت عن زيادة بنسبة 7% في صافي دخل الفوائد على أساس ربع سنوي ورسوم قوية للخدمات المصرفية الاستثمارية. كما أعلنت الشركة عن خطط للحصول على الموافقة التنظيمية على استثمار أقلية من Scotiabank بقيمة 2.8 مليار دولار بحلول الربع الأول من عام 2025.
النقاط الرئيسية:
• استلام 821 مليون دولار أولي من استثمار Scotiabank
• ارتفاع صافي دخل الفوائد بنسبة 7% على أساس ربع سنوي
• بلغت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية وإصدار الديون 171 مليون دولار
• نمو ودائع العملاء بنسبة 4% على أساس سنوي
• تحسن نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول إلى 10.8%
توقعات الشركة
• تتوقع زيادة بنسبة 20% في صافي دخل الفوائد لعام 2025
• تتوقع هامش صافي الفائدة بين 2.8% و3% بحلول نهاية عام 2025
• تتوقع نمو الودائع بنسبة 3% إلى 4% لعام 2024
• تتوقع نمو النفقات بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة لعام 2025
النقاط السلبية
• سجل الدخل غير المرتبط بالفوائد خسارة قدرها 269 مليون دولار بسبب إعادة تنظيم الأوراق المالية
• تتوقع انخفاض صافي دخل الفوائد بنسبة 2% إلى 5% في عام 2024
• تتوقع انخفاضًا محتملاً بنسبة 5% إلى 6% في توقعات القروض لعام 2024
• تتوقع نسبة صافي الشطب بالقرب من الحد الأعلى لنطاق 30 إلى 40 نقطة أساس
النقاط الإيجابية
• من المتوقع أن تؤدي إعادة تنظيم الأوراق المالية إلى زيادة قدرها 40 مليون دولار في صافي دخل الفوائد الفصلي للربع الرابع
• وصلت أصول إدارة الثروات إلى مستوى قياسي بلغ 61 مليار دولار، بزيادة 16% سنويًا
• ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بأكثر من 20% على أساس سنوي
• زادت تراكمات عمليات الدمج والاستحواذ بنسبة 10%، مدفوعة بصفقات الأسهم الخاصة النشطة
الإخفاقات
• بلغ صافي الشطب 154 مليون دولار، أو 58 نقطة أساس من متوسط القروض
• يُعزى الارتفاع في صافي الشطب التجاري والصناعي إلى ائتمانات محددة
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
• يتوقع الرئيس التنفيذي استقرارًا في القروض المتعثرة في المستقبل
• الإدارة حذرة بشأن الظروف الاقتصادية على الرغم من التخفيض الطفيف في احتياطيات خسائر القروض
• إمكانية وجود فرص مستقبلية للدمج والاستحواذ، على الرغم من أنها ليست محور التركيز الحالي
• تأثر زيادة النفقات في الربع الرابع بارتفاع أسعار الأسهم والاستثمارات الاستباقية
أعلنت KeyCorp عن أداء مختلط في مكالمة أرباح الربع الثالث، مع نقاط قوة ملحوظة في صافي دخل الفوائد ورسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية. أعرب الرئيس التنفيذي للشركة، كريس جورمان، عن تفاؤله بشأن النمو المستقبلي، متوقعًا زيادة بنسبة 20% في صافي دخل الفوائد لعام 2025. يعتمد هذا التوقع على بيئة اقتصادية كلية مواتية والتنفيذ الناجح لاستراتيجية إعادة التنظيم للشركة.
بلغت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية وإصدار الديون للشركة 171 مليون دولار، مسجلة أحد أقوى أرباع السنة الثالثة على الإطلاق. كما أعلنت KeyCorp عن نمو في ودائع العملاء وأصول إدارة الثروات، حيث وصلت الأخيرة إلى مستوى قياسي بلغ 61 مليار دولار.
ومع ذلك، واجهت الشركة تحديات، بما في ذلك خسارة في الدخل غير المرتبط بالفوائد بسبب إعادة تنظيم الأوراق المالية وزيادة في صافي الشطب. تناولت الإدارة المخاوف بشأن الزيادة في القروض المتعثرة، مشيرة إلى أن الزيادة تصل إلى ذروتها وليست مصدر قلق مادي في المستقبل.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع KeyCorp انخفاضًا في قروض المستهلكين ولكنها تتوقع نموًا في القروض التجارية، لا سيما في قطاعات الإسكان الميسور التكلفة والطاقة المتجددة. أشار المدير المالي للشركة، كلارك خياط، إلى أن نمو النفقات للعام المقبل قد يكون في نطاق متوسط إلى منخفض من خانة واحدة، مع توقع المزيد من التوجيهات التفصيلية في نهاية العام.
تظل إدارة KeyCorp متفائلة بحذر بشأن وضع الشركة وإمكانات النمو، مع التركيز على الإدارة المنضبطة للنفقات والاستثمارات الاستراتيجية للنمو المستقبلي.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة أرباح KeyCorp الأخيرة صورة لشركة تتنقل في مشهد مالي معقد، وتوفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا لهذه التطورات. تبلغ القيمة السوقية للشركة 16.01 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في القطاع المصرفي.
أحد أبرز مقاييس InvestingPro هو نسبة السعر إلى الربحية لشركة KeyCorp البالغة 5851.24، وهي نسبة مرتفعة بشكل استثنائي. يشير هذا المضاعف التقييمي المرتفع إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات نمو مستقبلية كبيرة، بما يتماشى مع الزيادة المتوقعة للشركة بنسبة 20% في صافي دخل الفوائد لعام 2025. ومع ذلك، يحذر أحد نصائح InvestingPro من أن KeyCorp "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع"، وهو ما يجب على المستثمرين مراعاته عند تقييم مستويات الأسعار الحالية للسهم.
على الرغم من التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، مثل الخسارة في الدخل غير المرتبط بالفوائد، أظهرت KeyCorp مرونة في سياسة توزيع الأرباح. تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الشركة "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 53 عامًا متتالية." يتم دعم هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين بشكل أكبر من خلال عائد الأرباح الحالي البالغ 4.75%، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 4,852 مليون دولار، مع انخفاض مقلق في نمو الإيرادات بنسبة 20.34% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا الانخفاض مع النظرة المستقبلية الحذرة التي قدمتها الإدارة فيما يتعلق بتوقعات القروض والرياح الاقتصادية المعاكسة المحتملة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 14 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة KeyCorp، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا