أعلنت شركة ABB Ltd (ABB) عن زيادة في الطلبيات بنسبة 2% والحفاظ على هامش EBITA قياسي بنسبة 19% خلال مكالمة أرباح الربع الثالث. قدم الرئيس التنفيذي الجديد للشركة، مورتن فيرود، والمدير المالي تيمو إيهاموتيلا النتائج، مسلطين الضوء على التدفق النقدي القوي الذي يُعزى إلى التعرض الصناعي المتنوع.
النقاط الرئيسية:
- بلغت إيرادات ABB 8.2 مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 2% على أساس سنوي
- استمر قطاع التنقل الإلكتروني في المعاناة، مما أثر على الهوامش الإجمالية بمقدار 100 نقطة أساس
- أداء جيد لقطاعي الكهربة والحركة، حيث حقق قطاع الحركة هامشًا قياسيًا بلغ 20.7%
- أداء قوي في قطاعات مراكز البيانات والمرافق والبنية التحتية
- اكتمال عمليات الاستحواذ على مجموعة Födisch وSEAM، مما عزز عروض الخدمات
توقعات الشركة
- توقع بيئة سوق إيجابية، خاصة في مراكز البيانات
- من المتوقع الآن أن يكون نمو الإيرادات السنوي أقل من 5%
- من المتوقع أن تكون هوامش EBITA التشغيلية أعلى قليلاً من 18%
- من المتوقع أن يشهد الربع الرابع نموًا في الإيرادات بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة
- من المتوقع أن يكون عام 2024 عامًا قياسيًا، مدعومًا بنسبة إيجابية للطلبيات إلى المبيعات
النقاط السلبية
- خسائر التنقل الإلكتروني بلغت 60 مليون دولار للربع، مع توقع المزيد من الخسائر في الربع الرابع
- واجه قطاع الروبوتات والأتمتة المنفصلة تحديات، خاصة في أتمتة الآلات
- انخفاض بنسبة 4% في الطلبيات لقسم الروبوتات والأتمتة المنفصلة
- انخفاض بنسبة 20% في الإيرادات الإجمالية لمجال أعمال الروبوتات والأتمتة المنفصلة
- إثارة مخاوف بشأن الضغوط الموسمية على الهوامش في الربع الرابع
النقاط الإيجابية
- الحفاظ على هامش EBITA القياسي بنسبة 19%
- هدف التدفق النقدي القوي البالغ 3.7 مليار دولار في المتناول للعام
- حقق قطاع الحركة هامشًا قياسيًا بلغ 20.7%
- حافظ قطاع أتمتة العمليات على نسبة إيجابية للطلبيات إلى المبيعات لمدة 16 ربعًا متتاليًا
- التدفق النقدي الحر بلغ 1.2 مليار دولار، متماشيًا مع العام الماضي
الإخفاقات
- استمرار معاناة قطاع التنقل الإلكتروني
- انخفضت الطلبيات إلى 1.8 مليار دولار في قطاع الحركة، بانخفاض 4% على أساس سنوي
- انخفاض بنسبة 5% على أساس سنوي في طلبيات قسم أتمتة العمليات
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تنفذ ABB استراتيجية "الصين للصين" لمواجهة المنافسة من اللاعبين المحليين
- ينمو قطاع مراكز البيانات بسرعة، مع زيادة مساهمة الإيرادات في قطاع الكهربة
- تركز الشركة على تحقيق نمو مربح بدلاً من إجراء تغييرات تشغيلية كبيرة
- زادت نفقات البحث والتطوير بنسبة 40% منذ عام 2020، لتصل إلى 1.4 مليار دولار
- من المقرر أن تلعب عمليات الاستحواذ دورًا رئيسيًا في استراتيجية النمو، مع التركيز على الشركات الصغيرة إلى المتوسطة الحجم
أظهرت نتائج الربع الثالث لشركة ABB أداءً متباينًا عبر أقسامها. في حين حافظت الشركة على هامش EBITA قوي وأبلغت عن زيادة في الطلبيات، استمرت التحديات في قطاعات معينة، لا سيما التنقل الإلكتروني والروبوتات والأتمتة المنفصلة. يشير تركيز الشركة على مراكز البيانات والمرافق، إلى جانب عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ونهج "الصين للصين"، إلى الجهود المبذولة للتكيف مع ديناميكيات السوق وتعزيز القدرة التنافسية.
أكد الرئيس التنفيذي مورتن فيرود على أهمية الموازنة بين الصبر والعمل في تحقيق النتائج، مسلطًا الضوء على التزام الشركة بالأداء العالي مقرونًا بالنزاهة. يهدف تحسين ABB لنموذجها التشغيلي، ABB Way، إلى تعزيز المساءلة والشفافية والسرعة عبر الأقسام.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع ABB استمرار النمو، لا سيما في قطاع مراكز البيانات، مع توقعات بمضاعفة الإيرادات خلال السنوات الثلاث المقبلة. يتماشى التركيز الاستراتيجي للشركة على الكهربة والأتمتة وكفاءة الطاقة مع الاتجاهات العالمية نحو الحلول منخفضة الكربون، مما يضع ABB في موقع يمكنها من الاستفادة من التحول المستمر في مجال الطاقة وفرص نمو السوق.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء المالي الأخير لشركة ABB Ltd (ABBNY) مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 107.28 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المعدات الكهربائية.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن ABB حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية، وهو أمر ذو صلة خاصة بالنظر إلى أداء التدفق النقدي القوي للشركة المذكور في مكالمة الأرباح. يؤكد هذا الاتساق في مدفوعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح البالغ 1.32%، على التزام ABB بعوائد المساهمين.
تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 28.24 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.96 إلى أن المستثمرين يتوقعون استمرار النمو والربحية. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية لشركة ABB لعام 2024، والذي تتوقع أن يكون عامًا قياسيًا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن ABB تتداول بنسبة عالية للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro.
بلغت إيرادات ABB للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 32.32 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 3.42%. يتوافق هذا مع الزيادة التي أبلغت عنها الشركة بنسبة 2% في الطلبيات والإيرادات خلال الربع الثالث. يعكس هامش الدخل التشغيلي البالغ 15.38% لنفس الفترة قدرة ABB على الحفاظ على الربحية، وهو ما يتماشى مع هامش EBITA القياسي البالغ 19% المبلغ عنه في مكالمة الأرباح.
قد يهتم المستثمرون الذين يفكرون في ABB بمعرفة أن InvestingPro يقدم 13 نصيحة إضافية لهذا السهم، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا