أعلنت شركة Intuitive Surgical, Inc. (NASDAQ: ISRG) عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024، مسلطة الضوء على نمو بنسبة 18% في إجراءات DaVinci وعمليات توزيع رأسمالية قوية. رفعت الشركة توقعاتها لنمو الإجراءات للعام الكامل 2024 إلى 16-17%.
النقاط الرئيسية:
• نمو الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي لتصل إلى 2 مليار ﷼
• زيادة إجراءات DaVinci بنسبة 18%
• وصلت القاعدة المثبتة إلى حوالي 9,300 نظام متعدد المنافذ عالمياً
• تم توزيع 379 نظاماً في الربع الثالث، بما في ذلك 110 نظام DaVinci 5 و58 نظام Ion
• رفع توقعات نمو الإجراءات للعام الكامل 2024 إلى 16-17%
نظرة الشركة المستقبلية
• تتوقع إطلاقاً واسعاً لنظام DaVinci 5 بحلول منتصف عام 2025
• تتوقع هامش ربح إجمالي معدل بين 68.5% و69% لعام 2024
• تتوقع نفقات رأسمالية بين 1 مليار و1.2 مليار ﷼
• تهدف إلى توسيع نظام Ion دولياً، خاصة في الصين وأوروبا
النقاط الإيجابية
• تم إطلاق نظام DaVinci 5 في مارس 2024 مع 188 تركيباً وإكمال أكثر من 12,000 إجراء
• يوجد الآن 736 تركيباً لنظام Ion الداخلي مع إجراء أكثر من 150,000 خزعة رئوية
• توسعت المبادرات الرقمية مع تركيب ما يقرب من 3,000 جهاز محاكاة للواقع الافتراضي DaVinci
• حصلت على موافقة 510(k) لدباسة SureForm 30 مقاس 8 مم
النقاط السلبية
• ضغوط تسعير مستمرة في الصين بسبب تعديلات التسعير القائم على القيمة والمنافسة المحلية
• بيئة رأس المال تحت الضغط في أوروبا والصين بسبب قيود الميزانية
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
• من المتوقع أن تكون دورات ابتكار البرمجيات أسرع من الأجهزة
• ارتفعت اتفاقيات الاستخدام لتوزيع الأنظمة من 12% إلى 15%
• يتم استخدام أنظمة DaVinci 5 في إجراءات متنوعة، لكن المقارنات مع قاعدة Xi سابقة لأوانها
أعلنت شركة Intuitive Surgical عن ربع ثالث قوي لعام 2024، مع نمو كبير في الإجراءات وتوزيع الأنظمة. وصلت إيرادات الشركة إلى 2 مليار ﷼، بزيادة 17% على أساس سنوي، مدفوعة بزيادة 18% في إجراءات DaVinci وأداء قوي في أعمال Ion.
نمت القاعدة المثبتة لأنظمة DaVinci إلى حوالي 9,300 نظام متعدد المنافذ عالمياً، مما يمثل معدل نمو سنوي مركب بنسبة 17% على مدى خمس سنوات. وضعت الشركة 379 نظاماً في الربع الثالث، بما في ذلك 110 نظام DaVinci 5 و58 نظام Ion.
شهد أحدث نظام DaVinci 5 من Intuitive، الذي تم إطلاقه في مارس 2024، 188 تركيباً وإكمال أكثر من 12,000 إجراء. أما نظام Ion الداخلي، الذي تم تقديمه في الربع الثالث من عام 2019، فلديه الآن 736 تركيباً وتم استخدامه في أكثر من 150,000 خزعة رئوية.
توسعت المبادرات الرقمية للشركة، مع تركيب ما يقرب من 3,000 جهاز محاكاة للواقع الافتراضي DaVinci وأكثر من 14,000 مستخدم نشط لتطبيق My Intuitive. كما قدمت Intuitive أداة "Case Insights" التحليلية للتقارير ما بعد العمليات الجراحية والتي تدمج البيانات الحركية وردود الفعل القوية والفيديو لتحسين التحليلات السريرية.
من حيث الأداء المالي، بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل لـ Intuitive للربع الثالث 69.1%، وارتفع صافي الدخل إلى 669 مليون ﷼، أو 1.84 ﷼ للسهم، مقارنة بـ 524 مليون ﷼، أو 1.46 ﷼ للسهم، في الربع الثالث من عام 2023. أنهت الشركة الربع بنقد واستثمارات بقيمة 8.3 مليار ﷼.
وبالنظر إلى المستقبل، رفعت Intuitive توقعاتها لنمو الإجراءات للعام الكامل 2024 إلى نطاق 16% إلى 17%. تتوقع الشركة إطلاقاً واسعاً لنظام DaVinci 5 بحلول منتصف عام 2025، بالتزامن مع تحديث كبير للبرمجيات. كما تركز Intuitive على توسيع نظام Ion دولياً، خاصة في الصين وأوروبا.
ومع ذلك، تواجه الشركة ضغوطاً مستمرة على الأسعار في الصين بسبب تعديلات التسعير القائم على القيمة وإدخال منافسين محليين. تظل بيئة رأس المال مستقرة في الولايات المتحدة ولكنها تحت الضغط في أوروبا والصين بسبب قيود الميزانية والمنافسة المحلية.
تواصل Intuitive Surgical الاستثمار في الابتكار، مع الحفاظ على نفقات البحث والتطوير المعدلة عند حوالي 11% من الإيرادات. تؤكد الشركة التزامها بتحسين نتائج الجراحة ورعاية المرضى مع موازنة استثمارات البحث والتطوير بناءً على فرص السوق.
رؤى InvestingPro
تنعكس النتائج القوية للربع الثالث لشركة Intuitive Surgical في مقاييسها المالية القوية ومركزها في السوق. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية كبيرة تبلغ 168.4 مليار ﷼، مما يؤكد موقعها المهيمن في سوق الروبوتات الجراحية. يتماشى نمو الإيرادات البالغ 13.62% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع الزيادة المعلنة بنسبة 17% على أساس سنوي في الربع الأخير، مما يدل على توسع مستمر.
تتجلى ربحية الشركة في هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب البالغ 66.86% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، والذي يتطابق تقريباً مع هامش الربح الإجمالي المعدل المتوقع من 68.5% إلى 69% لعام 2024. يعكس هذا الهامش المرتفع قدرة Intuitive Surgical على الحفاظ على قوة التسعير رغم الضغوط التنافسية في بعض الأسواق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Intuitive Surgical تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مع ارتفاع كبير في السعر بنسبة 27.13% خلال الستة أشهر الماضية. يتماشى هذا مع توقعات الشركة المرتفعة لنمو الإجراءات ونظرتها الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك، تشير النصيحة التي تفيد بأن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل إلى مركز مالي قوي، وهو أمر حاسم لدعم خطط البحث والتطوير والتوسع الطموحة للشركة.
من الجدير بالذكر أن Intuitive Surgical تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 80.27، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاق نموها. ومع ذلك، فإن هذا يعني أيضاً أن سعر السهم مرتفع، وهو ما يجب على المستثمرين مراعاته في تقييماتهم.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Intuitive Surgical، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا