مكالمة الأرباح: إنفوسيس ترفع توقعات الإيرادات، مستشهدة بأداء قوي في الربع الثاني

قامت إنفوسيس (NYSE: INFY) بمراجعة توقعات نمو الإيرادات للسنة المالية 2025 بالارتفاع إلى 3.75% إلى 4.5% بالعملة الثابتة، مع الحفاظ على توقعات هامش التشغيل عند 20% إلى 22%. وأفادت الشركة عن أداء قوي في الربع الثاني من السنة المالية 2025 مع نمو في الإيرادات بنسبة 3.1% على أساس ربع سنوي و3.3% على أساس سنوي بالعملة الثابتة، ليصل المجموع إلى 4.9 مليار دولار.

النقاط الرئيسية:

• زيادة توقعات نمو الإيرادات إلى 3.75% - 4.5% بالعملة الثابتة

• بلغت إيرادات الربع الثاني 4.9 مليار دولار، بزيادة 3.1% على أساس ربع سنوي و3.3% على أساس سنوي

• تأمين صفقات كبيرة بقيمة 2.4 مليار دولار

• استقرار هوامش التشغيل عند 21.1%

• التدفق النقدي الحر بلغ 839 مليون دولار للربع الثاني، و1.9 مليار دولار للنصف الأول

توقعات الشركة

• تتوقع أن يكون النصف الأول أقوى من النصف الثاني بسبب العوامل الموسمية

• تخطط لتنفيذ زيادات في تعويضات الموظفين على مرحلتين بدءًا من 1 يناير 2025

• التركيز على مبادرات الذكاء الاصطناعي التوليدي لتعزيز الإنتاجية والكفاءة التشغيلية

• يهدف مشروع Maximus إلى تعويض الزيادات في الأجور من خلال تحسين التسعير والكفاءات التشغيلية

النقاط الإيجابية

• نمو قطاع الخدمات المالية بنسبة 2%، مما يظهر زيادة في الإنفاق التقديري

• شهد قطاع التصنيع نموًا بنسبة رقمين

• نمو قطاع الطاقة والمرافق والخدمات بنسبة 5.8%

• خط أنابيب قوي للصفقات الأصغر تحت 50 مليون دولار

• نمو بنسبة رقمين في الصفقات الأصغر قد يعكس الإنفاق التقديري

النقاط السلبية

• لا تزال مشاريع التحول الكبيرة محدودة

• قد تؤثر الموسمية العادية في الربعين الثالث والرابع على الأداء بسبب انخفاض أيام العمل

• لوحظ تباطؤ طفيف في قطاع السيارات الأوروبي

أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة

• مستويات الاستفادة في نطاق مريح من 84-85%

• نمو الحجم المستقبلي مدفوع بشكل أساسي بصافي التوظيف

• لا تغييرات كبيرة في معدلات تحويل القيمة التعاقدية الإجمالية (TCV) إلى إيرادات

• لم يتم الكشف عن مقاييس محددة لاعتماد العملاء للذكاء الاصطناعي التوليدي

• لوحظ ارتفاع تكاليف حزم البرامج من الأطراف الثالثة في الصفقات الكبيرة

أفادت إنفوسيس عن ربع ثانٍ قوي للسنة المالية 2025، مما دفع الشركة إلى رفع توقعات نمو الإيرادات. سلط الرئيس التنفيذي ساليل باريخ الضوء على أداء الشركة عبر القطاعات الرئيسية، حيث نمت الخدمات المالية بنسبة 2%، وأظهر التصنيع نموًا بنسبة رقمين، وتوسع قطاع الطاقة والمرافق والخدمات بنسبة 5.8%.

أمنت الشركة صفقات كبيرة بقيمة 2.4 مليار دولار خلال الربع، مع ملاحظة خط أنابيب قوي للصفقات الأصغر تحت 50 مليون دولار. ظلت هوامش التشغيل مستقرة عند 21.1%، مع وصول التدفق النقدي الحر إلى 839 مليون دولار للربع و1.9 مليار دولار للنصف الأول من السنة المالية، مسجلاً زيادة بنسبة 41% على أساس سنوي.

تضع إنفوسيس تركيزًا كبيرًا على مبادرات الذكاء الاصطناعي التوليدي، ودمجها في الصفقات الكبيرة لتعزيز الإنتاجية والكفاءة التشغيلية. يتم نشر منصة Topaz الخاصة بالشركة عبر المؤسسات، مع تطوير نماذج لغوية صغيرة مصممة لحالات استخدام خاصة بالصناعة.

في المستقبل، تخطط إنفوسيس لتنفيذ زيادات في تعويضات الموظفين على مرحلتين، بدءًا من 1 يناير 2025. تتوقع الشركة أن يكون النصف الأول من السنة المالية أقوى من النصف الثاني بسبب العوامل الموسمية مثل الإجازات وقلة أيام العمل في الربعين الثالث والرابع.

في حين أن النظرة العامة إيجابية، أقرت إنفوسيس ببعض التحديات، بما في ذلك محدودية مشاريع التحول الكبيرة وتباطؤ طفيف في قطاع السيارات الأوروبي. كما لاحظت الشركة ارتفاع تكاليف حزم البرامج من الأطراف الثالثة التي تعد جزءًا لا يتجزأ من العديد من الصفقات الكبيرة.

على الرغم من هذه التحديات، تظل إنفوسيس متفائلة بشأن أدائها المستقبلي، خاصة في الخدمات المالية وقدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي. من المتوقع أن يساهم تركيز الشركة على التنفيذ واستراتيجيات التسعير القائمة على القيمة ضمن مشروع Maximus في استمرار النمو وتحسين الهوامش.

رؤى InvestingPro

ينعكس الأداء القوي لإنفوسيس ومراجعة توقعات نمو الإيرادات بالارتفاع في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 97.35 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها كلاعب رئيسي في صناعة خدمات تكنولوجيا المعلومات.

تظهر بيانات InvestingPro أن إنفوسيس حافظت على وضع مالي قوي، مع إيرادات بلغت 18.66 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2025. وهذا يتماشى مع إيرادات الربع الثاني للسنة المالية 2025 البالغة 4.9 مليار دولار ويدعم النظرة الإيجابية المقدمة في تقرير الأرباح.

تتضح ربحية الشركة من هامش دخل التشغيل البالغ 20.72%، والذي يقع ضمن النطاق المتوقع من 20% إلى 22% المذكور في المقال. هذا الاتساق في الحفاظ على الهوامش رغم الزيادات المخططة في الأجور والاستثمارات في مبادرات الذكاء الاصطناعي يدل على الكفاءة التشغيلية لإنفوسيس.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن إنفوسيس قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 25 عامًا متتاليًا. وهذا يدل على التزام الشركة بعوائد المساهمين، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للتدفق النقدي الحر القوي المبلغ عنه في الأرباح.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن إنفوسيس تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع ارتفاع كبير في السعر بنسبة 39.64% خلال الأشهر الستة الماضية. يتماشى هذا الأداء السوقي مع النظرة الإيجابية للشركة وزيادة توقعات الإيرادات.

للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات إنفوسيس، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا