سجلت شركة Liberty Energy (NYSE: LBRT) ربعًا ثالثًا قويًا لعام 2024، بإيرادات بلغت 1.1 مليار دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 248 مليون دولار. حققت الشركة أعلى كفاءة تشغيلية لها على الإطلاق، مع زيادة كبيرة في ساعات الضخ.
النقاط الرئيسية:
• إيرادات بقيمة 1.1 مليار دولار، بانخفاض 2% على أساس ربع سنوي
• صافي دخل قدره 74 مليون دولار
• أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 248 مليون دولار
• زيادة توزيعات الأرباح النقدية الربع سنوية بنسبة 14% إلى 0.08 دولار للسهم
• إنفاق 39 مليون دولار على إعادة شراء الأسهم
توقعات الشركة
• تتوقع توليد تدفقات نقدية حرة صحية في عام 2025
• تتوقع زيادة في نشاط الإكمال في أوائل عام 2025
• تتوقع نفقات رأسمالية للربع الرابع حوالي 200 مليون دولار
• تتوقع نفقات رأسمالية لعام 2025 بحوالي 650 مليون دولار
النقاط السلبية
• يُتوقع انخفاض في نشاط الربع الرابع بنسبة مئوية في خانة العشرات المنخفضة
• تخفيض مؤقت بنسبة 5% في عدد الأساطيل المنتشرة بسبب ضغوط السوق
• ضغوط على الأسعار في السوق، خاصة بالنسبة للمعدات القديمة
النقاط الإيجابية
• تحقيق أعلى كفاءة تشغيلية على الإطلاق
• نجاح تطوير حوض Beetaloo في أستراليا
• أداء قوي من قسم PropX و Liberty Power Innovations
• إمكانية التعافي في نشاط الأساطيل والربحية في عام 2025
الإخفاقات
• انخفاض الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على أساس ربع سنوي
• صافي دين بقيمة 100 مليون دولار، بزيادة 17 مليون دولار عن الربع السابق
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
• تناول الرئيس التنفيذي كريس رايت المخاوف بشأن ضغوط الأسعار، مشيرًا إلى أن السوق قد يكون عند أو قريبًا من قاع الأسعار
• ناقش المدير المالي مايكل ستوك التوقعات بانخفاض النفقات الرأسمالية في عام 2025
• أشار المسؤولون التنفيذيون إلى اهتمام قوي من المنتجين بالأساطيل الجديدة، ولكن مع تحديات في تسعير المعدات القديمة
سجلت Liberty Energy أداءً قويًا في الربع الثالث من عام 2024، على الرغم من مواجهة بعض ضغوط السوق. حققت الشركة إيرادات بقيمة 1.1 مليار دولار وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 248 مليون دولار، مسجلة أعلى كفاءة تشغيلية لها حتى الآن. ومع ذلك، تتوقع Liberty انخفاضًا في نشاط الربع الرابع بنسبة مئوية في خانة العشرات المنخفضة بسبب ضغوط الصناعة.
أكد الرئيس التنفيذي كريس رايت على الاستثمارات الاستراتيجية للشركة في التكنولوجيا وعلاقات العملاء، مسلطًا الضوء على التطورات الناجحة في حوض Beetaloo في أستراليا والتقدم في قسم التصنيع. كما أظهر قسم PropX و Liberty Power Innovations أداءً قويًا.
زادت Liberty Energy توزيعات الأرباح النقدية الربع سنوية بنسبة 14% إلى 0.08 دولار للسهم، مما يعكس الثقة في التدفق النقدي المستقبلي والنمو. أنفقت الشركة 39 مليون دولار على إعادة شراء الأسهم خلال الربع، ليصل إجمالي رأس المال العائد للمساهمين منذ يوليو 2022 إلى 509 مليون دولار.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Liberty زيادة في نشاط الإكمال في أوائل عام 2025 وتتوقع توليد تدفقات نقدية حرة صحية. تتوقع الشركة نفقات رأسمالية للربع الرابع حوالي 200 مليون دولار وتتوقع نفقات رأسمالية لعام 2025 بحوالي 650 مليون دولار.
خلال مكالمة الأرباح، تناول المسؤولون التنفيذيون المخاوف بشأن ضغوط الأسعار في السوق. وعلى الرغم من الإقرار ببعض الضعف، فقد أشاروا إلى أن السوق قد يكون عند أو قريبًا من قاع الأسعار. تخطط الشركة للحفاظ على دعم الشركاء طويلي الأجل مع النظر في تعطيل القدرة إذا لزم الأمر لتجنب مستويات الأسعار غير المستدامة.
أنهت Liberty Energy الربع برصيد نقدي قدره 23 مليون دولار وصافي دين بقيمة 100 مليون دولار، مما يعكس زيادة قدرها 17 مليون دولار عن الربع السابق. على الرغم من التحديات الحالية، تظل الشركة مركزة على الابتكار وتحسينات الكفاءة والاستثمارات الاستراتيجية لتضع نفسها في موقع يتيح لها التميز المستمر والأداء القوي خلال دورات السوق.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء القوي للربع الثالث لشركة Liberty Energy مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تعكس إيرادات الشركة البالغة 4.52 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مركزها القوي في السوق، على الرغم من انخفاض طفيف بنسبة 7.12% على أساس سنوي. هذا الأداء جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لظروف السوق الصعبة التي تم تسليط الضوء عليها في تقرير الأرباح.
يتضح التزام الشركة بعوائد المساهمين في سياسة توزيع الأرباح الخاصة بها. تكشف نصيحة من InvestingPro أن Liberty Energy قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مع آخر زيادة بنسبة 14% إلى 0.08 دولار للسهم المذكورة في تقرير الأرباح. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.53%، وأظهرت الشركة نموًا مثيرًا للإعجاب في توزيعات الأرباح بنسبة 40% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
لا تزال ربحية Liberty Energy قوية، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 7.2، وهي أقل بكثير من العديد من نظرائها في الصناعة. يدعم ذلك نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن الشركة كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يؤكد العائد القوي على الأصول البالغ 13.99% أيضًا على الكفاءة التشغيلية للشركة، والتي تم تسليط الضوء عليها كإنجاز رئيسي في تقرير الأرباح.
في حين أن السهم قد تعرض لضربة خلال الأسبوع الماضي، مع انخفاض بنسبة 10.51%، إلا أن أداء الشركة على المدى الطويل لا يزال قويًا. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن Liberty Energy قد حققت عائدًا قويًا خلال السنوات الخمس الماضية، مما يشير إلى المرونة خلال دورات السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة Liberty Energy وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلًا شاملًا لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا