أعلنت شركة بلاكستون (NYSE: BX) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 1.6 مليار دولار والأرباح القابلة للتوزيع 1.3 مليار دولار، أو 1.01 دولار للسهم العادي. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.86 دولار للسهم للمساهمين المسجلين حتى 28 أكتوبر.
النقاط الرئيسية:
• بلغ إجمالي الأصول المدارة 1.1 تريليون دولار، بزيادة قدرها 10% على أساس سنوي
• تم استثمار 123 مليار دولار على مدار العام الماضي، وهو ضعف الفترة المماثلة من العام السابق
• استحوذت على شركة AirTrunk مقابل 16 مليار دولار، لتصبح أكبر مزود لمراكز البيانات في العالم
• نما قطاع الائتمان الخاص إلى 432 مليار دولار، مع تدفقات تجاوزت 100 مليار دولار خلال العام الماضي
• جمعت قناة الثروات الخاصة 21 مليار دولار منذ بداية العام، وهو ما يقارب ضعف إجمالي العام السابق
توقعات الشركة
• تتوقع استمرار النمو والزخم الإيجابي عبر أعمالها
• تتوقع زيادة كبيرة في الأرباح المتعلقة بالرسوم في الربع الرابع من عام 2024
• تتنبأ بانتعاش في العقارات التجارية وزيادة في نشاط عمليات الدمج والاستحواذ والطرح العام الأولي في عام 2025
• إطلاق أدوات استثمارية دائمة جديدة في مجالي الائتمان والبنية التحتية
النقاط الإيجابية
• أداء استثماري قوي، مع ارتفاع قيمة صناديق الأسهم الخاصة للشركات بنسبة 6.2% في الربع الثالث و15% خلال العام الماضي
• نمت قناة التأمين إلى 221 مليار دولار، بزيادة 24% على أساس سنوي
• أصدرت قروضًا مصنفة A بقيمة قياسية بلغت 38 مليار دولار منذ بداية العام، بزيادة تقارب 70%
• بلغت استثمارات العقارات في عام 2024 ما قيمته 22 مليار دولار، أي ما يقارب 2.5 ضعف العام السابق
النقاط السلبية
• ارتفاع النفقات التشغيلية بسبب رسوم مقدمي الخدمات الخارجيين ورسوم التوظيف
• قد يتم تأجيل بعض قرارات الاستثمار بسبب الانتخابات القادمة في نوفمبر
• تحديات في المحفظة القديمة تؤثر على نمو الأرباح المتعلقة بالرسوم
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
• تناول المديرون التنفيذيون المخاوف المتعلقة بتوقعات الأرباح المتعلقة بالرسوم لعام 2025
• ناقشوا أداء الأعمال الثانوية ورضا العملاء
• سلطوا الضوء على ميزة بلاكستون كشركة رائدة في مجال إدارة الثروات
• تناولوا التأثير المحتمل لانخفاض أسعار الفائدة الأساسية على اهتمام المستثمرين بالاستثمارات البديلة
تظهر نتائج الربع الثالث لشركة بلاكستون أداءً قويًا عبر مختلف القطاعات، مع نمو كبير في الأصول المدارة واستثمارات رأس المال. وأظهرت قطاعات الائتمان الخاص وإدارة الثروات نموًا قويًا بشكل خاص، مع توسع قناة التأمين بنسبة 24% على أساس سنوي لتصل إلى 221 مليار دولار.
وضع استثمار الشركة في مراكز البيانات، بما في ذلك الاستحواذ على شركة AirTrunk مقابل 16 مليار دولار، بلاكستون في مكانة أكبر مزود لمراكز البيانات في العالم. يتماشى هذا التحرك مع استراتيجية الشركة للاستفادة من الفرص الناشئة في مجالي الذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة.
على الرغم من التحديات مثل ارتفاع النفقات التشغيلية والتأخيرات المحتملة في قرارات الاستثمار بسبب الانتخابات القادمة، تظل بلاكستون متفائلة بشأن مسار نموها. تتوقع الشركة انتعاشًا في العقارات التجارية وزيادة في نشاط عمليات الدمج والاستحواذ والطرح العام الأولي في عام 2025.
تناول المديرون التنفيذيون المخاوف المتعلقة بتوقعات الأرباح المتعلقة بالرسوم لعام 2025، مؤكدين على محركات النمو المتعددة والإمكانات طويلة الأجل. كما سلطوا الضوء على المركز القوي لبلاكستون في إدارة الثروات وإمكانية زيادة اهتمام المستثمرين مع انخفاض أسعار الفائدة الأساسية.
بشكل عام، تقدم مكالمة أرباح بلاكستون صورة لشركة تستفيد من حجمها ومكانتها في السوق للتعامل مع ظروف السوق الحالية مع تموضعها للنمو المستقبلي عبر مختلف القطاعات.
رؤى InvestingPro
تدعم البيانات والرؤى الفورية من InvestingPro النتائج المالية القوية لشركة بلاكستون للربع الثالث من عام 2024. تبلغ القيمة السوقية للشركة 207.37 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة إدارة الأصول البديلة.
تسلط إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro الضوء على أن صافي دخل بلاكستون من المتوقع أن ينمو هذا العام، وهو ما يتماشى مع صافي الدخل المعلن عنه وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا والبالغ 1.6 مليار دولار للربع. يتعزز هذا التوقع الإيجابي من خلال نصيحة أخرى تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع الأداء القوي عبر مختلف القطاعات المذكورة في تقرير الأرباح.
ينعكس الأداء الاستثماري القوي للشركة، خاصة في صناديق الأسهم الخاصة للشركات، في بيانات InvestingPro التي تظهر إيرادات كبيرة بلغت 9.86 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. علاوة على ذلك، يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لشركة بلاكستون والبالغ 94.65% على كفاءتها التشغيلية وقدرتها على تحقيق عوائد كبيرة من استثماراتها.
يدعم إعلان بلاكستون عن توزيع أرباح بقيمة 0.86 دولار للسهم نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن الشركة حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية. قد يكون هذا الاتساق في مدفوعات الأرباح، إلى جانب عائد الأرباح الحالي البالغ 1.93%، جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
ينعكس التوقع المتفائل للشركة بشأن النمو والزخم الإيجابي في أداء أسهمها. تكشف بيانات InvestingPro عن عائد سعري إجمالي ملحوظ بلغ 70.77% خلال العام الماضي، مع تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. يتماشى هذا الأداء القوي مع النمو المبلغ عنه في الأصول المدارة والنشر الناجح لرأس المال.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 17 نصيحة إضافية لشركة بلاكستون، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بناءً على مجموعة أوسع من المقاييس والتحليلات الخبيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا