أعلنت شركة Insteel Industries (NASDAQ: IIIN) عن انخفاض في أرباح وإيرادات الربع الرابع، مشيرة إلى ضغوط التسعير التنافسية والواردات منخفضة الأسعار كعوامل رئيسية تؤثر على الأداء.
النقاط الرئيسية
• انخفضت صافي الأرباح إلى 4.7 مليون دولار (0.24 دولار للسهم) من 5.6 مليون دولار (0.29 دولار للسهم) على أساس سنوي
• انخفضت صافي المبيعات بنسبة 14.7% إلى 134.3 مليون دولار
• انخفضت متوسط أسعار البيع بنسبة 12.9%
• تراجعت الشحنات بنسبة 2.1% على أساس سنوي و5.2% على أساس ربع سنوي
• تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 9.1%
• أنهت الشركة الربع برصيد نقدي قدره 111.5 مليون دولار وبدون ديون
توقعات الشركة
• تتوقع استمرار الضغط على هوامش الربح في السنة المالية 2025
• تتوقع تحسناً تدريجياً في أسواق البناء
• متفائلة بشأن الطلب المستقبلي من قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف
• تتوقع 22 مليون دولار في النفقات الرأسمالية للسنة المالية 2025
النقاط السلبية
• ضغوط التسعير التنافسية والواردات منخفضة الأسعار تؤثر على الأداء
• ظروف السوق الضعيفة والطقس السيئ يؤثران على الشحنات
• تأخيرات في تمويل المشاريع من قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف
• زيادة تكاليف خدمات البناء بسبب التضخم
النقاط الإيجابية
• وضع خالٍ من الديون
• عادت 52.8 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم
• ارتفاع الإنفاق على البناء غير السكني بنسبة 5.2% منذ بداية العام
• احتمال تحفيز الطلب المستقبلي من الأعاصير الأخيرة
الإخفاقات
• انخفض التدفق النقدي من العمليات إلى 16.2 مليون دولار من 38.6 مليون دولار في العام السابق
• شحنات الأسمنت متأخرة عن مستويات عام 2023
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
• ناقشت الإدارة الجهود المبذولة لتحويل مستخدمي حديد التسليح إلى منتج الشبكة الهيكلية الهندسية
• تناولت تأثيرات أسعار الاستيراد على سوق PC strand
• أكدت على الجهود التعاونية في الصناعة لحل قضايا التعريفات المتعلقة بالقسم 232
• ناقشت النهج المحتمل للانتظار والترقب من قبل المالكين فيما يتعلق بالاستثمارات الرأسمالية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة
واجهت Insteel Industries، الشركة الرائدة في تصنيع منتجات تعزيز الأسلاك الفولاذية، تحديات في ربعها الرابع من السنة المالية 2024، كما كشفت مكالمة الأرباح الأخيرة. أعلنت الشركة عن انخفاض في صافي الأرباح إلى 4.7 مليون دولار، أو 0.24 دولار للسهم، مقارنة بـ 5.6 مليون دولار، أو 0.29 دولار للسهم، في نفس الفترة من العام الماضي.
انخفضت صافي المبيعات للربع بنسبة 14.7% إلى 134.3 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض بنسبة 12.9% في متوسط أسعار البيع. عزت الشركة هذا الانخفاض إلى ضغوط التسعير التنافسية وتأثير الواردات منخفضة الأسعار. كما انخفضت الشحنات بنسبة 2.1% على أساس سنوي و5.2% على أساس ربع سنوي، متأثرة بضعف ظروف السوق والطقس السيئ.
على الرغم من هذه التحديات، تحسن هامش الربح الإجمالي لـ Insteel إلى 9.1%. أنهت الشركة الربع بمركز مالي قوي، حيث احتفظت بـ 111.5 مليون دولار نقداً وظلت خالية من الديون. خلال السنة المالية، أعادت Insteel 52.8 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
بالنظر إلى السنة المالية 2025، تتوقع Insteel استمرار الضغط على هوامش الربح بسبب التسعير التنافسي والتباطؤ الموسمي. ومع ذلك، أعربت الإدارة عن تفاؤلها بشأن التحسن التدريجي في أسواق البناء، والذي قد يتعزز بتخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي.
ترى الشركة فرصاً مستقبلية في قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف، على الرغم من التأخيرات الحالية في تمويل المشاريع وزيادة تكاليف البناء بسبب التضخم. تتوقع Insteel نفقات رأسمالية قدرها 22 مليون دولار للسنة المالية 2025، بما في ذلك 6.1 مليون دولار مرحلة من عام 2024، مع التركيز على الاستثمارات طويلة الأجل في التكنولوجيا لتعزيز القدرة التنافسية.
خلال مكالمة الأرباح، ناقش الرئيس التنفيذي H.O. Woltz III التأثير المحتمل للأعاصير الأخيرة على الطلب المستقبلي، خاصة على الأعمدة الخرسانية وإصلاحات البنية التحتية. كما تناول الرصيد النقدي للشركة وأكد مجدداً على استراتيجية تخصيص رأس المال، والتي تعطي الأولوية لنمو الأعمال قبل النظر في عوائد إضافية للمساهمين.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة Insteel Industries مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس الانخفاض المبلغ عنه في الأرباح والإيرادات في بيانات InvestingPro، والتي تظهر انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 21.04% خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا الاتجاه نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضاً في المبيعات في العام الحالي.
على الرغم من ظروف السوق الصعبة، تحافظ Insteel على مركز مالي قوي. تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن الشركة تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو ما يتوافق مع الـ 111.5 مليون دولار نقداً وعدم وجود ديون في نهاية الربع. يتم التأكيد على هذا الوضع المالي القوي من خلال نصيحة أخرى تشير إلى أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل.
قد يجد المستثمرون الراحة في سياسة توزيع الأرباح الخاصة بـ Insteel. تكشف نصيحة من InvestingPro أن الشركة تدفع أرباحاً كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 9.34%. علاوة على ذلك، حافظت Insteel على دفع توزيعات الأرباح لمدة 20 عاماً متتالياً، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة.
ومع ذلك، تستحق مقاييس الربحية للشركة الاهتمام. يبلغ هامش الربح الإجمالي للاثني عشر شهراً الماضية 9.3%، وهو ما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن Insteel تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة. يتوافق هذا مع توقعات الشركة باستمرار الضغط على هوامش الربح في السنة المالية 2025.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 12 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Insteel Industries، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا