سجلت شركة Badger Meter (NYSE: BMI) نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، مع نمو في المبيعات بنسبة 12% على أساس سنوي وهوامش تشغيل قياسية بلغت 19.5%.
النقاط الرئيسية:
- نمو المبيعات بنسبة 12% على أساس سنوي
- هوامش تشغيل قياسية بلغت 19.5%
- زيادة في ربحية السهم بنسبة 23% لتصل إلى 1.08 دولار
- ارتفاع إجمالي مبيعات خط منتجات المياه للمرافق بنسبة 14%
- زيادة إيرادات البرمجيات كخدمة بنحو 35%
- وصل التدفق النقدي الحر إلى مستوى قياسي بلغ 42 مليون دولار، بزيادة قدرها 48% عن العام السابق
توقعات الشركة
- توقع معدلات نمو في النطاق العالي من خانة الآحاد على مدار الدورة الاستراتيجية
- توقع عدد أيام تشغيل أقل للعملاء في الربع الرابع بسبب موسم العطلات في الولايات المتحدة
- احتمال تأخير مشاريع المرافق بسبب جهود التعافي من الأعاصير
- ثقة في الأداء مع التوجه نحو عام 2025
- لا تتوقع انخفاضاً في المبيعات، حتى في ظل تقلبات الصناعة
النقاط الإيجابية
- طلب قوي على مجموعة حلول المياه الذكية BlueEdge
- أظهر قطاع المرافق مرونة، مع نمو خلال السنوات الصعبة
- ثلاثة عوامل رئيسية لتحسين الهامش: زيادة أحجام الوحدات، ديناميكيات إيجابية للتسعير/التكلفة، ومزيج مواتٍ للعملاء والمشاريع
- معدل ارتباط 100% للبرمجيات كخدمة مع مبيعات الأجهزة
- إتمام ناجح لأربع عمليات استحواذ في آخر 3.5 سنوات
النقاط السلبية
- ارتفاع معدل الضريبة الفعلي إلى 25.3%
- زيادة النفقات التشغيلية إلى 43.3 مليون دولار، بشكل رئيسي بسبب تكاليف الموظفين
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- 75% من إيرادات المرافق تباع مباشرة للمستخدمين النهائيين، مما يسهل التواصل القوي وقدرات الاستجابة
- لا تزال الطلبيات المتراكمة قوية دون تغييرات كبيرة مبلغ عنها
- تشمل أولويات تخصيص رأس المال الجارية زيادة سنوية في توزيعات الأرباح بنسبة 26%
- التركيز على البحث والتطوير وفرص الاندماج والاستحواذ المحتملة، خاصة في تكنولوجيا الاستشعار
- النمو الدولي يستفيد من العلاقات القائمة من عمليات الاستحواذ الأخيرة
أعلنت شركة Badger Meter عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، مع نمو في المبيعات بنسبة 12% على أساس سنوي وهوامش تشغيل قياسية بلغت 19.5%. ارتفعت مبيعات خط منتجات المياه للمرافق بنسبة 14%، مدفوعة بالطلب القوي على مجموعة حلول المياه الذكية BlueEdge. كما شهدت إيرادات البرمجيات كخدمة زيادة كبيرة بنحو 35%.
على الرغم من النتائج الإيجابية، تتوقع Badger Meter عدد أيام تشغيل أقل للعملاء في الربع الرابع بسبب موسم العطلات في الولايات المتحدة واحتمال تأخير مشاريع المرافق بسبب جهود التعافي من الأعاصير. ومع ذلك، تظل الشركة متفائلة بشأن نمو مبيعاتها، متوقعة معدلات نمو في النطاق العالي من خانة الآحاد على مدار الدورة الاستراتيجية.
أعرب الرئيس التنفيذي كين بوكهورست عن ثقته في أداء الشركة مع التوجه نحو عام 2025، مؤكداً أنهم لا يتوقعون انخفاضاً في المبيعات، حتى في ظل تقلبات الصناعة. أظهر قطاع المرافق مرونة، مع نمو خلال السنوات الصعبة، بما في ذلك زيادة بنسبة 4% خلال جائحة كوفيد-19.
سلطت Badger Meter الضوء على ثلاثة عوامل رئيسية لتحسين الهامش: زيادة أحجام الوحدات، ديناميكيات إيجابية للتسعير/التكلفة، ومزيج مواتٍ للعملاء والمشاريع. لا تزال الطلبيات المتراكمة للشركة قوية، دون تغييرات كبيرة مبلغ عنها.
فيما يتعلق بتخصيص رأس المال، أعلنت Badger Meter عن زيادة سنوية في توزيعات الأرباح بنسبة 26% والتركيز على البحث والتطوير وفرص الاندماج والاستحواذ المحتملة، خاصة في تكنولوجيا الاستشعار لتعزيز منصة BlueEdge. أتمت الشركة بنجاح أربع عمليات استحواذ في آخر 3.5 سنوات وتواصل استكشاف فرص إضافية تعزز رضا العملاء.
على الصعيد الدولي، استفادت Badger Meter من العلاقات القائمة للنمو في أكثر من 50 دولة، مع تقدم ملحوظ في المملكة المتحدة فيما يتعلق بدورة AMP 8، والتي تشمل حلول القياس الذكي وكشف التسربات.
من المقرر عقد مكالمة الأرباح القادمة لشركة Badger Meter في 29 يناير 2025.
رؤى InvestingPro
تنعكس النتائج المالية القوية لشركة Badger Meter للربع الثالث من عام 2024 في أدائها القوي في السوق. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع Badger Meter بقيمة سوقية تبلغ 6.06 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة قياس المياه. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 24% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع نمو المبيعات المبلغ عنه بنسبة 12% على أساس سنوي في الربع الأخير، مما يشير إلى مسار تصاعدي مستمر.
يؤتي تركيز الشركة على حلول المياه الذكية وعروض البرمجيات كخدمة (SaaS) ثماره، كما يتضح من الزيادة المثيرة للإعجاب بنسبة 35% في إيرادات SaaS. يدعم هذا التوجه الاستراتيجي نصائح InvestingPro، التي تسلط الضوء على أن Badger Meter حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 31 عاماً متتالياً. هذا الالتزام بعوائد المساهمين جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً للزيادة السنوية الأخيرة في توزيعات الأرباح بنسبة 26% المذكورة في تقرير الأرباح.
في حين أن نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 53.28 تشير إلى تقييم مرتفع، من المهم النظر إلى ذلك في سياق النمو القوي لشركة Badger Meter ومركزها في السوق. يؤكد العائد المرتفع خلال العام الماضي، كما هو مشار إليه في نصائح InvestingPro، على الأداء القوي للشركة وثقة المستثمرين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وآفاق النمو لشركة Badger Meter، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا