أعلنت شركة Crown Holdings, Inc. (CCK) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 في 25 أكتوبر 2024، حيث استقر صافي المبيعات عند 3.1 مليار دولار وارتفع دخل القطاعات إلى 472 مليون دولار، مقارنة بـ 430 مليون دولار في العام السابق. ويرجع هذا النمو بشكل أساسي إلى ارتفاع أحجام علب المشروبات في الأمريكتين وأوروبا. كما أعلنت الشركة عن خسارة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بلغت 1.47 دولار للسهم بسبب رسوم تسوية المعاشات غير النقدية، ولكن ارتفعت الأرباح المعدلة لكل سهم مخفف بنسبة 15% لتصل إلى 1.99 دولار.
تم توليد تدفق نقدي حر قوي بلغ 668 مليون دولار منذ بداية العام، وتم تخفيض نسبة الرافعة المالية الصافية لشركة Crown Holdings إلى 3 أضعاف. وافق مجلس الإدارة على خطة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار، وتم إعادة شراء 110 مليون دولار في الربع. تتضمن التوقعات للربع الرابع أرباحًا معدلة للسهم بين 1.45 و1.55 دولار، مع زيادة في التوجيهات للسنة الكاملة إلى 6.25 إلى 6.35 دولار للسهم.
النقاط الرئيسية
- استقر صافي المبيعات عند 3.1 مليار دولار.
- ارتفع دخل القطاعات من 430 مليون دولار إلى 472 مليون دولار على أساس سنوي.
- ارتفعت الأرباح المعدلة لكل سهم مخفف بنسبة 15% لتصل إلى 1.99 دولار.
- بلغ التدفق النقدي الحر 668 مليون دولار منذ بداية العام.
- تم اعتماد خطة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار، مع إعادة شراء 110 مليون دولار هذا الربع.
- تم تخفيض نسبة الرافعة المالية الصافية إلى 3 أضعاف، انخفاضًا من 3.5 أضعاف في العام السابق.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة للسهم في الربع الرابع بين 1.45 و1.55 دولار.
- تم رفع التوجيهات للسنة الكاملة إلى 6.25 إلى 6.35 دولار للسهم.
نظرة الشركة المستقبلية
- من المتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر المعدل للسنة الكاملة 750 مليون دولار على الأقل.
- الهدف طويل الأجل لنسبة الرافعة المالية الصافية هو 2.5 ضعف من خلال تخفيض الديون ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
- لا يُتوقع إجراء تركيبات جديدة لعلب المشروبات خلال العامين المقبلين، مع تحديد النفقات الرأسمالية بـ 450 مليون دولار سنويًا.
النقاط السلبية
- خسارة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بلغت 1.47 دولار للسهم بسبب رسوم تسوية المعاشات غير النقدية.
- واجه قطاع التغليف للنقل تحديات بسبب ظروف التصنيع العالمية.
- يبدو أن ثقة المستهلك الأوروبي أضعف، مما يؤثر على القوة الشرائية.
النقاط الإيجابية
- نمو كبير في الحجم في عمليات المشروبات العالمية، مما أدى إلى تحسين الهوامش.
- تقدم تشغيلي قوي في آسيا مع برنامج تخفيض القدرة الإنتاجية.
- أبلغت الأمريكتان وأوروبا عن ارتفاع في أحجام علب المشروبات.
الإخفاقات
- تم الإبلاغ عن انخفاض في الأحجام في القطاعات غير المتعلقة بالمشروبات.
- على الرغم من تحسينات الهوامش، قد تكون الزيادات المستقبلية أكثر تحديًا.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- قد لا يعكس مؤشر أسعار المنتجين بدقة التغيرات في مجال الطلاء، ومن المتوقع إجراء تعديلات لصالح العملاء في عام 2024.
- لا توجد منحدرات كبيرة في عقود الحجم في المدى القريب، مع استحقاق العقود الأكبر في أمريكا الشمالية بحلول عام 2027.
- طلب قوي على العلب في المكسيك، ولكن لا حاجة لقدرة إضافية ما لم تظهر فرص عملاء جديدة.
- تقلب أسعار الصفيح الأبيض، مع توقع زيادة طفيفة، ولكن من المتوقع ظهور الوضوح في يناير.
قدمت شركة Crown Holdings, Inc. (CCK) أداءً ماليًا قويًا في الربع الثالث من عام 2024، مع استقرار صافي المبيعات وتحسن دخل القطاعات، مما يعكس قدرة الشركة على التنقل في بيئة اقتصادية صعبة. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على الكفاءة التشغيلية والاستفادة من فرص النمو في السوق، على الرغم من مواجهة رياح معاكسة مثل التضخم وقضايا ثقة المستهلك، خاصة في أوروبا، قد وضعها في موقع يؤهلها لمواصلة النجاح. يؤكد التزام Crown Holdings بعوائد المساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم ونهج حكيم لإدارة الديون على استقرارها المالي وتخطيطها الاستراتيجي طويل الأجل. يشير التفاؤل الحذر للشركة بشأن النمو المستقبلي، جنبًا إلى جنب مع نهج متوازن لتخصيص رأس المال، إلى أساس قوي للتنقل في المشهد الديناميكي للسوق.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة Crown Holdings, Inc. (CCK) مرونة في أدائها المالي الأخير، وتوفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع الحالي للشركة. وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، تتمتع CCK بقيمة سوقية تبلغ 11.55 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة التغليف.
إحدى أبرز نصائح InvestingPro هي أن الإدارة كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف. وهذا يتماشى تمامًا مع إعلان الشركة عن خطة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار و110 مليون دولار تم إعادة شرائها بالفعل في الربع الثالث. غالبًا ما تشير مثل هذه الإجراءات إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة المستقبلية والتزامها بتعزيز قيمة المساهمين.
نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro تسلط الضوء على أن CCK قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية. يؤكد هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد الأرباح الحالي البالغ 1.02%، على تركيز الشركة على إعادة القيمة للمساهمين، حتى مع تنقلها في الظروف الاقتصادية الصعبة.
يتضح الوضع المالي للشركة أيضًا من خلال ربحيتها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع إيرادات بلغت 11.76 مليار دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 1.855 مليار دولار. إن نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 6.85% في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 مشجع بشكل خاص، خاصة مع الأخذ في الاعتبار استقرار صافي المبيعات المبلغ عنه في الربع الأخير.
من الجدير بالذكر أن CCK يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع عائد قوي بلغ 26.36% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتماشى هذا الأداء مع تحسن دخل القطاعات وزيادة التوجيهات للسنة الكاملة المذكورة في تقرير الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. في الواقع، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ CCK، مما يوفر فهمًا أعمق لتقييم الشركة وآفاق نموها ومركزها في السوق.
مع استمرار Crown Holdings في تنفيذ استراتيجيتها للكفاءة التشغيلية ونمو السوق، توفر هذه الرؤى من InvestingPro سياقًا قيمًا لتقييم الصحة المالية للشركة وإمكاناتها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا