حل العام الجديد مع تجدد التقلبات في العام الجديد، وذلك في أعقاب خفض أسعار الفائدة والنبرة التشددية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لإغلاق عام 2024. ويأتي ذلك بعد انتخابات حافلة بالأحداث، حيث أضاف فوز دونالد ترامب طبقة أخرى من عدم اليقين، مع سياسات قد تعقد معركة الاحتياطي الفيدرالي المستمرة مع التضخم.
ولكن هذا ليس كل شيء - فالقلق الأوسع نطاقًا يتركز الآن على التقييمات المرتفعة للأسهم والخوف من "انفجار الفقاعة" بعد أن سجل مؤشر S&P 500 سنوات متتالية من المكاسب التي تجاوزت 20%.
ومع ذلك، على الرغم من هذه المخاوف، لا يزال توقيت السوق مهمة حمقاء، لا سيما عندما لا يزال هناك الكثير من الفرص التي يمكن اغتنامها بأقل من قيمتها الحقيقية. في الواقع، يمكن للقليل من التقلبات في السوق أن تعمل في الواقع لصالح المتداولين الأذكياء القادرين على اكتشاف هذه المسرحيات عالية القيمة.
وهنا يأتي دور أداة القيمة العادلة من InvestingPro، والتي تساعد المستثمرين على تحديد الجواهر الخفية في سوق متقلبة.
وسواء كنت تتطلع إلى الشراء أو الاحتفاظ أو البيع، تساعدك هذه الأداة على التخلص من الضوضاء واتخاذ قرارات مستنيرة من خلال تقديم حساب مدعوم بالأساس للقيمة الحقيقية لكل سهم في السوق بالنسبة لأرباحه.
ثم يتم فرز الأسهم الأكثر تقييمًا بأقل من قيمتها الحقيقية والأسهم المبالغ فيها في السوق في القوائم أدناه، ويتم تحديثها مباشرةً مع تحرك الأسعار (يمكن الوصول إليها فقط لأعضاء InvestingPro ).
والآن، إليك المفاجأة الحقيقية: خلال تخفيضات العام الجديد، يمكنك الحصول على كل ذلك بخصم يصل إلى 50% من خلال النقر على هذا الرابط.
ولكن لا تثق بكلامنا فقط. تحقق من هذه القائمة بالأسهم المقيّمة بأقل من قيمتها الحقيقية التي حددتها أداة القيمة العادلة في الوقت المناسب، والتي ارتفعت قيمتها بعد ذلك.
1. بنك أوف أمريكا (BAC)
- التاريخ السابق للقيمة العادلة (FV): 18/03/2023
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- القيمة العادلة للقيمة العادلة المشار إليها (التاريخ السابق): صعود 63.16%
- العائد الفعلي الذي تم تحقيقه: 61.07%
2. شركة والت ديزني (DIS)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 27/09/2023
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق): صعود 41.21%
- العائد الفعلي المحقق: 39.12%
3. سيتي جروب (C)
- تاريخ القيمة العادلة السابقة (FV): 02/01/2023
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق):صعود 50.15%
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- العائد الفعلي المُسَلَّم: 56.98%
4. شركة (RTX)
- القيمة العادلة السابقة (FV) التاريخ: 15/09/2023
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق): صعود 50.04%
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- العائد الفعلي المُسَلَّم 52.77%
5. شركة 3M (MMM)
- القيمة العادلة السابقة (FV) التاريخ: 04/10/2023
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق): صعود 47.26%
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- العائد الفعلي المُسَلَّم: 47.55%
6. كوالكوم (QCOM)
- القيمة العادلة السابقة (FV) التاريخ: 03/01/2023
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق): صعود 54.20%
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- العائد الفعلي المُسَلَّم 47.23%
7. سينكورا (COR)
- القيمة العادلة السابقة (FV) التاريخ: 08/02/2023
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق): صعود 39.68%
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- العائد الفعلي المُسَلَّم 45.20%
8. فيروفيال (FER)
- القيمة العادلة السابقة (FV) التاريخ: 31/07/2023
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق): صعود 34.57%
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- العائد الفعلي المُسَلَّم 37.15%
9. الأجهزة التناظرية (ADI)
- القيمة العادلة السابقة (FV) التاريخ: 31/10/2023
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق): صعود 32.66%
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- العائد الفعلي المُسَلَّم: 36.87%
10. نكستيرا للطاقة (NEE)
- القيمة العادلة السابقة (FV) التاريخ: 03/10/2023
- القيمة العادلة المُشار إليها (التاريخ السابق): صعود 33.98%
- التاريخ الحالي: 05/01/2025
- العائد الفعلي المُسَلَّم: 36.40%
والآن، دعونا نلقي نظرة أعمق على أكبر عملاقين في هذه الفئة، وهما بنك أوف أمريكا ووالت ديزني، لفهم كيف تكشفت قصص هؤلاء الفائزين:
#1. بنك أوف أمريكا - بعد أن أشار إلى ارتفاع بنسبة 63% بشكل صحيح، لا تزال القيمة العادلة تشير إلى انخفاض القيمة العادلة
تصدر بنك أوف أمريكا عناوين الأخبار في سبتمبر 2024 عندما قام وارن بافيت بتقليص حصته في الشركة - وهي عملية بدأت في منتصف يوليو. بالنسبة للمستثمر الأسطوري، كانت هذه الخطوة استراتيجية.
ففي نهاية المطاف، كان بافيت قد استثمر 5 مليارات دولار في البنك خلال فترة احتياجه في عام 2011، بعد سنوات قليلة من الأزمة المالية. واليوم، لا يزال يمتلك 11.9% من أسهم البنك، مما يجعله ثالث أكبر حصة في محفظته، بقيمة إجمالية تبلغ 31.6 مليار دولار، وفقًا لموقع InvestingPro.
ومن المثير للاهتمام أن قرار بافيت بتخفيض الأسهم جاء في الوقت الذي دخل فيه سهم بنك أوف أمريكا في اتجاه صعودي قوي، منتعشًا بقوة من أدنى مستوياته في أوائل عام 2023.
وعلى الرغم من الضغوطات الناجمة عن دورة رفع أسعار الفائدة العنيفة التي اتبعها الاحتياطي الفيدرالي، والتي قلصت هوامش العديد من البنوك، إلا أن بنك أوف أمريكا ظل يحقق أرباحًا ثابتة - وهي شهادة على مرونته وقوته التشغيلية.
لكن بافيت لم يكن الوحيد الذي رأى القيمة وسط الضوضاء. فقد أشارت أداة القيمة العادلة الخاصة بشركة InvestingPro إلى بنك أوف أمريكا باعتباره صفقة رابحة، مع احتمال ارتفاعه بنسبة 63.16% بعد انخفاضه الحاد، والذي شهد خسارة السهم لنصف قيمته تقريبًا بعد أن بلغ ذروته عند أقل من 50 دولارًا في أوائل عام 2022.
وتزامنت إشارة الأداة في الوقت المناسب مع نقطة تحول للسهم الذي ارتفع بنسبة 61.07% على مدار 22 شهرًا التالية ليصل إلى 45 دولارًا بحلول 5 يناير 2025.
بالنسبة للمستثمرين الذين اتبعوا رؤى أداة القيمة العادلة، فإن الارتفاع المثير للإعجاب الذي حققه بنك أوف أمريكا يؤكد على قوة اتخاذ القرارات المستندة إلى البيانات.
والسؤال الحقيقي الآن هو، هل وصل بنك أوف أمريكا إلى أقصى إمكاناته الصعودية حتى الآن؟
تشير أداة القيمة العادلة إلى خلاف ذلك. على الرغم من الارتفاع المثير للإعجاب بنسبة 61.07%، إلا أن الأداة تشير إلى أن السهم لا يزال أمامه مجال للنمو، حيث لم يتحقق بعد ارتفاعًا يقدر بنسبة 29.9%.
المصدر: InvestingPro
#2. والت ديزني - كيف اكتشفت أداة القيمة العادلة أساسيات قوية في هذه الجوهرة (EGX:PRCL) المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية
واجهت شركة والت ديزني عام 2023، حيث كان تداول أسهمها أقل من الانخفاض الذي سجلته في العام السابق وتحوم بالقرب من أدنى مستوياتها في العام السابق. وبحلول شهر سبتمبر، كان السهم يقترب من أدنى مستوياته في 10 سنوات والذي شوهد آخر مرة في عام 2014.
وبدا السهم عالقًا في دوامة هبوط لا هوادة فيها، وهو في طريقه لتسجيل شهره الـ21 على انخفاض في آخر 30 شهرًا. وفي ظل هذا النوع من الأداء، كانت ثقة المستثمرين شحيحة بشكل مفهوم، وكانت هناك إشارات قليلة على انعكاس صعودي في الأفق.
ومع ذلك، قدم تقرير الأرباح الفصلية لشركة ديزني تطورًا مفاجئًا. فعلى الرغم من تسجيلها لخسارة وكسر سلسلة من الأرباع المربحة على مدار ثلاث سنوات، إلا أن الإيرادات وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
وقد برزت هذه المرونة بشكل واضح، لا سيما مع تأرجح السهم بالقرب من أدنى مستوياته منذ عقد من الزمان. ومع بقاء العوامل الأساسية قوية، توقع القليلون حدوث تحول، ولكن الأرقام تشير إلى أن هذا التحول قد تأخر كثيرًا.
أدخل أداة القيمة العادلة. بالاستفادة من مقاييس الصناعة الراسخة، أشارت الأداة إلى أن انعكاس سهم ديزني كان وشيكًا وتوقعت ارتفاعًا بنسبة 40% تقريبًا.
تقدم سريعًا إلى 27 سبتمبر 2023، وبدأ السهم في الارتفاع. وبحلول 5 يناير 2025، تجاوزت ديزني الاتجاه الصعودي الأولي المحتمل، مسجلة مكاسب إجمالية ملحوظة بنسبة 41.21%. في حين شهد السهم تراجعًا على طول الطريق، إلا أنه سرعان ما تم شراؤه ودفع السهم للأعلى مرة أخرى.
أثبتت إشارة أداة القيمة العادلة أنها كانت في محلها - مما يثبت أنه حتى الأسهم الأكثر تضررًا يمكن أن تتحول عندما تكون الأساسيات قوية.
الخلاصة
تؤكد القصص المذكورة أعلاه على نقطة رئيسية في الرحلة نحو توليد ثروة مستدامة طويلة الأجل: اتخاذ قرارات مستنيرة قائمة على البيانات بناءً على القيمة الحقيقية للسهم غالبًا ما يثبت الفرق بين مطاردة السوق وتحقيق مكاسب حقيقية طويلة الأجل.
من خلال التركيز على عوامل مثل أهداف المحللين والأداء التاريخي ونماذج التقييم، يمكنك الحصول على منظور أوضح لفرص السوق.
وسواء أكنت تحدد الشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية التي يتجاهلها الجمهور أو تتجنب الأسهم التي تضخمها الضجة، فإن اتباع نهج مدروس قائم على البيانات يجعلك تكتشف الإمكانات الحقيقية للنجاح على المدى الطويل.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.