أعلنت زايونز بانكوربوريشن (NASDAQ: ZION) عن زيادة قدرها 14 مليون دولار في صافي الأرباح للربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 204 مليون دولار. وتُعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع الإيرادات وانخفاض النفقات. كما أبلغ البنك عن نمو متواضع في القروض وتحسن في ودائع العملاء، بما في ذلك زيادة في الودائع غير المدرة للفائدة.
شهد صافي هامش الفائدة ارتفاعاً، ومن المتوقع أن تضيف عملية استحواذ البنك على أربعة فروع لـ FirstBank في كاليفورنيا ودائع وقروضاً كبيرة إلى محفظته، بانتظار الموافقة التنظيمية. تحسنت نسبة الشريحة الأولى من حقوق الملكية العادية لزايونز، وارتفعت ربحية السهم المخففة بنسبة 7% مقارنة بالربع السابق.
النقاط الرئيسية
- ارتفع صافي الأرباح إلى 204 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 14 مليون دولار عن الربع السابق.
- نمت ودائع العملاء بنسبة 1.5%، مع زيادة ملحوظة في الودائع غير المدرة للفائدة.
- تحسن صافي هامش الفائدة بمقدار 5 نقاط أساس على التوالي و10 نقاط أساس على أساس سنوي.
- كان نمو القروض أقل من 1%، لكن تفاؤل العملاء ارتفع بسبب التخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة.
- تخطط زايونز للاستحواذ على أربعة فروع لـ FirstBank في كاليفورنيا، مما سيضيف 730 مليون دولار في الودائع و420 مليون دولار في القروض.
- ارتفعت نسبة الشريحة الأولى من حقوق الملكية العادية إلى 10.7%، وبلغت ربحية السهم المخففة 1.37 دولار، بزيادة قدرها 7% عن الربع السابق.
توقعات الشركة
- توقع نمو مستقر إلى ارتفاع طفيف في القروض في الربع الثالث من عام 2025.
- توقع أداء معقول في محفظة العقارات التجارية البالغة 13.5 مليار دولار، والتي تمثل 23% من إجمالي القروض.
- توقع زيادة بنسبة 1.4% في صافي دخل الفوائد للربع الثالث من عام 2025.
- تهدف الإدارة إلى تحقيق رافعة تشغيلية إيجابية وتحسين الكفاءة في الربع الثالث من عام 2025.
النقاط السلبية
- زادت القروض المصنفة بسبب التحديات في قطاع الوحدات السكنية المتعددة.
- ارتفعت الأصول غير العاملة بمقدار 103 مليون دولار لتصل إلى 306 مليون دولار، بشكل أساسي من الائتمانات التجارية والصناعية.
- معدلات الخسارة المنخفضة الحالية غير قابلة للاستمرار، مع توقع طبيعي حوالي 15 نقطة أساس.
النقاط الإيجابية
- ساهمت رسوم أسواق رأس المال القوية في تحسينات الدخل غير المرتبط بالفوائد.
- انخفضت النفقات غير المرتبطة بالفوائد المعدلة إلى 499 مليون دولار.
- لا تزال جودة الائتمان قوية، مع صافي شطب سنوي منخفض.
- حقق قطاع أسواق رأس المال ربعاً قياسياً ويظهر إمكانات للنمو المستمر.
الإخفاقات
- كان نمو القروض متواضعاً، حيث ظل أقل من 1%.
- ارتفعت أرصدة القروض المصنفة والمنتقدة بشكل كبير.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- من المتوقع أن يقود سلوك المقترضين وظروف السوق نشاط إعادة التمويل.
- ستستمر الاستثمارات في التكنولوجيا، مما يساهم في زيادة طفيفة في النفقات التشغيلية.
- تتبع الشركة نهجاً حذراً تجاه عمليات الاستحواذ وإعادة شراء الأسهم بسبب الشكوك التنظيمية.
باختصار، أظهر أداء زايونز بانكوربوريشن للربع الثالث وضعاً مالياً قوياً مع زيادة الأرباح، وتحسن صافي هوامش الفائدة، وعمليات استحواذ استراتيجية على الفروع.
على الرغم من النمو المتواضع في القروض وبعض المخاوف في قطاع الوحدات السكنية المتعددة، فإن البنك متفائل بشأن جودة الائتمان وأداء القروض المستقبلي.
مع التركيز على إدارة تكاليف التمويل وتحسين الكفاءة، تضع زايونز بانكوربوريشن نفسها في موقع يؤهلها لتحقيق نمو مستقر في الأرباع القادمة.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لزايونز بانكوربوريشن مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس نتائج البنك القوية للربع الثالث من عام 2024، بما في ذلك زيادة صافي الأرباح وتحسن صافي هامش الفائدة، في مركزه السوقي الحالي.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لزايونز 7.3 مليار دولار ونسبة السعر إلى الربحية 12.01، مما يشير إلى أن السوق يقيم أرباح الشركة بمضاعف معقول. يبدو هذا التقييم متسقاً مع الأداء الأخير للبنك وآفاق النمو.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro البارزة الضوء على أن زايونز "قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 11 عاماً متتالياً." وهذا يدل على التزام البنك بإعادة القيمة للمساهمين، والذي يدعمه أيضاً عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 3.32%. تتماشى قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات الأرباح وزيادتها مع تحسن أرباحها ومركزها الرأسمالي القوي المذكور في المقال.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "5 محللين قد راجعوا توقعاتهم للأرباح بالارتفاع للفترة القادمة." يتوافق هذا الشعور الإيجابي للمحللين مع نظرة البنك المتفائلة لنمو مستقر إلى ارتفاع طفيف في القروض والتحسينات المتوقعة في صافي دخل الفوائد للربع الثالث من عام 2025.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. قد يجد المستثمرون المهتمون بتحليل أكثر شمولاً لزايونز بانكوربوريشن قيمة في استكشاف النطاق الكامل للنصائح المتاحة من خلال منتج InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا