أعلنت شركة W. R. Berkley Corporation (WRB)، وهي شركة رائدة في مجال التأمين، عن أداء مالي قوي في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث 2024 في 25 أكتوبر 2024. وأفادت الشركة بتحقيق صافي دخل قياسي بلغ 366 مليون دولار للربع، مسجلة زيادة بنسبة تقارب 10% عن العام السابق.
يُعزى هذا النمو إلى دخل قوي من الاكتتاب والاستثمار، على الرغم من الأحداث الكارثية الكبيرة، بما في ذلك أربعة أعاصير. واستمرت الأقساط الصافية المكتتبة للشركة في تجاوز 3 مليارات دولار، مما يعكس النمو المستمر في قطاع التأمين.
النقاط الرئيسية
- حققت شركة W. R. Berkley Corporation صافي دخل قياسي بلغ 366 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- بلغت أرباح التشغيل 374 مليون دولار، أو 0.93 دولار للسهم.
- تجاوزت الأقساط الصافية المكتتبة 3 مليارات دولار، مع زيادة بنسبة 10.8% في صافي الأقساط المكتسبة على أساس سنوي.
- نما صافي دخل الاستثمار قبل الضرائب بنسبة 20% ليصل إلى 324 مليون دولار.
- بلغت نسبة الخسارة المجمعة للسنة التقويمية 90.9%، بما في ذلك تأثير بنسبة 3.3 نقطة من الأحداث الكارثية.
- أعادت الشركة 138 مليون دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
- ناقش روب بيركلي تعقيدات سوق التأمين، مؤكداً على الفرص في الأسواق المتخصصة وأسواق E&S.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يتراوح نمو الإيرادات السنوية بين 10% و15%.
- تتوقع الشركة نمواً مستداماً في هوامش الاكتتاب ودخل الاستثمار.
- تمت الإشارة إلى التحديات مثل التضخم الاجتماعي وخسائر الأعاصير، مع استجابات غير مؤكدة لأسعار السوق.
- التأكيد على نهج الاكتتاب المنضبط والتركيز على تحسين الهامش.
النقاط السلبية
- تباطأ نمو الأقساط إلى 9% في التأمين، ويرجع ذلك أساساً إلى الانخفاضات في خطوط السيارات.
- لا يزال تأثير تخفيف التضخم على خطوط الذيل القصير مثل التأمين على الممتلكات والأضرار المادية للسيارات غير مؤكد.
- يستمر التضخم الاجتماعي في تقديم تحديات في خطوط المسؤولية.
النقاط الإيجابية
- يدعم التدفق النقدي القوي وتحسن العوائد مسار النمو المتفائل للشركة.
- تحسنت نسبة خسارة السنة الحالية، باستثناء الكوارث، إلى 59.1%.
- تحافظ الشركة على جودة ائتمانية قوية في محفظة الدخل الثابت، مع عوائد أموال جديدة تزيد عن 5%.
الإخفاقات
- من المتوقع أن تكون عوائد صندوق الاستثمار قصير الأجل أقل عند حوالي 10 ملايين دولار فصلياً، مع آمال في العودة إلى المتوسطات التاريخية البالغة 20 مليون دولار.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- وصف روب بيركلي استراتيجية إعادة التأمين للشركة بأنها لاعب منخفض الحدود مع نهج مرن.
- تهدف استراتيجية الاستثمار للشركة إلى التحسين استجابةً لمنحنى العائد، مع التخطيط لاستثمار 4 مليارات دولار في التدفق النقدي.
- من المتوقع أن يتراوح معدل الضريبة للعام المقبل بين 23.5% و24%.
أكدت مكالمة أرباح شركة W. R. Berkley Corporation على مرونة الشركة في مواجهة تحديات السوق ونهجها الاستراتيجي للاستفادة من الفرص داخل صناعة التأمين.
مع تحقيق صافي دخل قياسي وأداء اكتتاب قوي، تتمتع الشركة بموقع جيد للتنقل في المشهد المتطور، لا سيما في الأسواق المتخصصة وأسواق E&S.
على الرغم من بعض التباطؤ في نمو الأقساط وانخفاض عوائد الاستثمار قصيرة الأجل، تظل W. R. Berkley متفائلة بشأن آفاقها، مدعومة بفائض رأس مال قوي والتزام بعوائد المساهمين. من المتوقع أن يتم تحديث الأرباح القادم في غضون 90 يوماً تقريباً، حيث ستواصل الشركة مشاركة تقدمها وتوجهها الاستراتيجي.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة W. R. Berkley Corporation في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 23.32 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التأمين.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن W. R. Berkley حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 50 عاماً متتالياً، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع عائد الشركة المبلغ عنه والبالغ 138 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم في الربع الأخير.
تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 16.01 ونسبة PEG البالغة 0.6 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لآفاق نموها. هذا مثير للاهتمام بشكل خاص نظراً لنصيحة InvestingPro التي تفيد بأن W. R. Berkley تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. يمكن أن يكون مقياس التقييم هذا جذاباً للمستثمرين، خاصة مع النمو المتوقع للإيرادات السنوية للشركة بنسبة 10% إلى 15%.
علاوة على ذلك، يتماشى نمو إيرادات W. R. Berkley البالغ 10.26% خلال الاثني عشر شهراً الماضية بشكل وثيق مع الزيادة البالغة 10.8% في صافي الأقساط المكتسبة المبلغ عنها في مكالمة الأرباح. يعكس هامش دخل التشغيل للشركة البالغ 16.36% أداء الاكتتاب القوي وكفاءة العمليات.
من الجدير بالذكر أن W. R. Berkley تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مع عائد قوي بلغ 18.45% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتوافق هذا الأداء مع صافي الدخل القياسي للشركة والنظرة الإيجابية التي تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة W. R. Berkley، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا